Anleihen - Nachrichten-Fabrik

JP Morgan-Quartalszahlen: Umsatz und Gewinn besser als erwartet FMW-Redaktion Die JP Morgan-Quartalszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 26,2 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 25,5 / erwartet 25). Der Gewinn liegt bei 1,76 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 1,58 / erwartet 1,67). Die Flüsterschätzungen lagen bei 1,75 Dollar. Im Jahresvergleich geht das Geschäft mit Anleihen um 27% zurück, aufgrund der niedrigen Volatilität und enger Spreads, so JP Morgan. Der Bereich Markets geht im Jahresvergleich um 21% zurück. Laut Jamie Dimon helfe man den Opfern von Stürmen […] 12.10.2017

Investoren stürmen Ausgabe fünfjähriger Bundesobligationen – Bundeshaushalt macht 31 Millionen Euro Gewinn FMW-Redaktion Deutschland hat heute fünf Jahre laufende Bundesobligationen im Volumen von 3 Milliarden Euro zum Kauf angeboten. Dieses Angebot ist die Aufstockung einer Emissionsserie, die im Juli startete. Dem Angebot stand eine Nachfrage von satten 4,5 Milliarden Euro gegenüber. Die Kaufwilligen waren für ein Volumen von 2,96 Milliarden Euro bereit unlimitiert zu kaufen. Sie waren also bereit jeden Preis zu zahlen. Letztlich hat man aber nur ein Volumen von 2,395 Milliarden Euro verkauft. Die Differenz von 605 Millionen Euro floss […] 11.10.2017

Dax: „Gefährlicher Wechsel der Wahrnehmung“ FMW-Redaktion Am 10.Oktober des Jahres 2007, also ziemlich genau vor 10 Jahren, begann der Leitindex S&P500 einen heftigen Abstieg, der in dem eskalierte, was wir heute als Finanzkrise bezeichnen. Seitdem übrigens sind die besten Anlageklassen weltweit der S&P500 sowie amerikanische Junk-Bonds, aber das nur am Rande.. Wie auch immer: Ronald Gehrt sieht bei den Anlegern derzeit eine ganz ähnliche Konstellation wie vor 10 Jahren: man hält sich für unverwundbar. Gehrt meint: das Eis, auf dem diese Hausse wandelt, ist sehr […] 11.10.2017

Hinweis: Heute eigentlich Feiertag in den USA (Columbus Day) – Aktienmärkte geöffnet, Anleihemärkte nicht FMW-Redaktion Für alle, die es bisher noch nicht mitbekommen haben: heute ist Columbus Day in den USA und damit Feiertag – dennoch sind die US-Aktienmärkte geöffnet, die Anleihemärkte jedoch nicht. Mit dem Columbus Day wird die Überfahrt von Columbus und die damit verbundene Entdeckung Amerikas im Jahr 1492 gefeiert – was naturgemäß etwa bei indianischstämmigen Amerikanern auf weniger Begeisterung stößt! Seit dem Jahr 1937 ist der Columbus Day offizieller Feiertag in den USA, eingeführt von dem damaligen US-Präsident Franklin D. […] 09.10.2017

Russlands National Settlement Depository (NSD) arbeitet an einem blockchain-basierten Projekt Die National Settlement Depository (NSD) befindet sich derzeit in der Pilotierung einer eigenen kommerziellen Anleihen-Tradingplattform, die auf dem Hyperledger Fabric aufgebaut ist. Die NSD ist das zentrale Depot für die größte Wertpapierbörse Russlands. Laut dem NSD-Vorstandsvorsitzenden, Eddie Astanin, soll das Ziel sein, eine Blockchain-Infrastruktur für den Handel neuartiger Finanzprodukte zu schaffen. „Das größere Ziel einer […] BTC-ECHO 05.10.2017

Zehnjährige deutsche Bundesanleihe: Rendite verharrt im Keller, weiterhin große Nachfrage FMW-Redaktion Der deutsche Staat (Finanzagentur Deutschland GmbH) hat heute im Rahmen der Aufstockung einer Emissionsserie aus Juli weitere 3 Milliarden Euro Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit zum Kauf angeboten. Die Nachfrage lag bei einem Volumen von 3,75 Milliarden Euro. Damit waren alle Angebote dieser Laufzeit aus den letzten Monaten stets kräftig überzeichnet. Es gibt also immer noch jede Menge Nachfrage. Kaufwillige waren bereit im Volumen von 2,87 Milliarden Euro jeden Kurs zu akzeptieren (unlimitierte Order). Letztlich verkauft hat man aber nur […] 04.10.2017

Trump bringt Anleihen Puerto Ricos zum Absturz! FMW-Redaktion Donald Trump sorgt mit seinen gestern getätigten Äusserungen in einem TV-Interview mit seinem Lieblings-Sender Fox News für Turbulenzen! Bekanntlich hatte Trump gestern das so schwer getroffene Puerto Rico besucht – und dann folgende Sätze gesagt in dem nämlichen Interview: „They owe a lot of money to your friends on Wall Street. We will have to wipe that out. You can say goodbye to that. I don’t know if it’s Goldman Sachs, but whoever it is, you can wave goodbye […] 04.10.2017

Anflug von Panik an den Finanzmärkten Spaniens – heute Statement der katalanischen Regierung FMW-Redaktion Es herrscht so etwas wie Panik an den spanischen Finanzmärkten: der Aktien-Leitindex Ibex verliert heute, gegen den sonstigen Trend an den Aktienmärkten Europas, gut -2%: Besonders unter Druck sind Finanzwerte, und hier vor allem jene Banken, die in Barcelona ihren Hauptsitz haben: so verlieren die Aktien von Banco Sabadell und Caixabank -5% bzw. -4%. Aber auch die Dickfische der spanischen Banken-Branche geben deutlich ab, so etwa Banco Santander und BBVA mit jeweils ca. -3%. Unter Druck sind auch spanische […] 04.10.2017

Die US-Notenbank löst einen Crash aus Aktueller Marktkommentar von Markus Blaschzok für die GoldSilberShop.de GmbH Die private US-Notenbank „Federal Reserve – FED“ machte am Mittwochabend ernst und kündigte nicht nur eine weitere Zinsanhebung für dieses Jahr an, sondern auch eine schrittweise Reduzierung ihrer auf 4,5 Billionen US-Dollar aufgeblähten Bilanz ab Oktober. Geld von fälligen Anleihen wird nun nicht mehr in andere Anleihen reinvestiert, was die Bilanz verkürzen und Zentralbankgeld dem Markt wieder entziehen wird. Anstatt wie bisher Geld zu drucken, wird sie vorhandenes Geld also vernichten. […] 24.09.2017

Videoausblick: Fed erwischt Märkte auf falschem Fuß Von Markus Fugmann Die Fed hat gestern die Märkte auf dem falschen Fuß erwischt durch ihre deutlich hawkisher als erwartete Haltung. Eine Zinsanhebung im Dezember ist nun sehr wahrscheinlich, die Fed scheint trotz der leicht gesenkten Inflationserwartung nicht vom Kurs abkommen zu wollen (Zinsanhebungen, Bilanzreduzierung) – weil sie eine Überhitzung der Wirtschaft vermeiden will, wie Yellen gestern sagte. Daraufhin Tumulte an Devisen- und Anleihemärkten mit Dollarstärke (der schwächere Euro dürfte heute dem Dax helfen) und deutlich steigenden Anleiherenditen – die […] 21.09.2017

Bund begibt neue 30 Jahre laufende Anleihen zu Spott-Rendite – Investoren greifen beherzt zu FMW-Redaktion Ja, die Sektlaune im Berliner Finanzministerium dürfte anhalten. Die Kurzläufer, die man verkauft, bringen dem Staatshaushalt jedes Mal richtig schöne Gewinne. Und die Langläufer, die schlägt man nach wie vor für ganz kleines Geld los. Heute bot man den Investoren an für 30 Jahre Laufzeit ein Volumen von 2 Milliarden Euro zu kaufen mit einem Zinskupon von sagenhaften (Satire) 1,25%. Die Nachfrage lag bei 2,93 Milliarden Euro. Anleger waren bereit für ein Volumen von 1,88 Milliarden Euro unlimitiert zu […] 20.09.2017

Rüdiger Born (VIDEO): Bewegung bei Euro, Rohöl und dem Bund-Future Von Rüdiger Born Eine tolle Bewegung sehe ich momentan schubweise im Euro vs US-Dollar. Jedes Gewackle nach oben könnte für einen Short-Trade genutzt werden. Beim Rohöl sehe ich ein ähnliches Bild, nur in entgegengesetzter Richtung. Auch mehr im Video zum Bund-Future… The post Rüdiger Born (VIDEO): Bewegung bei Euro, Rohöl und dem Bund-Future appeared first on finanzmarktwelt.de. 19.09.2017

Die große Verdumme Über das, was in den Elfenbeintürmen von Brüssel beschlossen wird, kann man ebenso nur mit dem Kopf schütteln wie über unseren Herrn Finanzminister, der beipflichtet, wenn der Kommissionspräsident von seinen Perspektiven der EU-Erweiterung fantasiert. Jean Claude Juncker will den Euro allen EU-Mitgliedern verschreiben, alle sollen der Schengenzone beitreten, Grenzkontrollen abschaffen, die Tür für die Türkei soll auch offen bleiben. Schengen an der irakischen Grenze? Mario Draghi verspricht weiter Freibier für alle und läßt die EZB immer noch Anleihen der Euro-Pleitekandidaten […] 15.09.2017

Videoausblick: Die wundersame Wandlung des Donald Trump! Von Markus Fugmann Man hört derzeit völlig neue Töne von Donald Trump: nun will er mit den Demokraten einen Deal machen, wohl aufgrund der Erfahrung der gescheiterten Ersetzung von Obamacare, dass er sich auf die Republikaner alleine nicht verlassen kann. Mit den Demokraten an Bord sind die Chancen auf eine Steuerreform deutlich gestiegen (vor allem die Steuern für die Mittelklasse sollen gesenkt werden, während die Steruen für Reiche tendentiell steigen sollen) – und das erwischt den Devisenmarkt und den Anleihemarkt […] 14.09.2017

Zehnjährige Bundesanleihe: Neueste Emission zeigt immer weiter fallende Rendite – Anleger greifen zu FMW-Redaktion Der deutsche Staat macht nicht nur satte Gewinne mit der Neuausgabe kurz laufender Anleihen (zwei und fünf Jahre). Dank einer Zinswende, die bei der EZB anscheinend in weite Ferne rückt, sinken auch die Renditen, die Euro-Staaten derzeit für zehnjährige Anleiheemissionen zahlen müssen. Der institutionelle Anleger gibt sich damit zufrieden, und greift brav zu! Käuferstreik? Nichts da. Die aktuellste Emissionsserie zehnjähriger deutscher Bundesanleihen, die im Juli gestartet wurde, erlebt heute ihre dritte Aufstockung mit dem Angebot weiterer 3 Milliarden Euro. […] 13.09.2017

Florian Homm: Euro Junk Bonds und die EZB Marktmanipulation FMW-Redaktion Der ehemalige Hedgefondmanager Florian Homm über ein derzeitig wenig beachtetes Phänomen: die europäischen Schrott-Anleihen, also Junk Bonds, haben derzeit eine Rendite (=Risikoprämie) wie amerikanische Staatsanleihen! Mithin hat also die EZB-Geldpolitik zu derartigen Verzerrungen geführt, dass solchen extrem riskanten Anleihen keine höheren Risikoprämien aufweisen als die als „sicherer Hafen“ geltenden US-Staatsanleihen. Und das wird nicht so bleiben, meint Florian Homm: Foto: Avarice (2012), by Jesus Solana / Wikipedia (CC BY 2.0) The post Florian Homm: Euro Junk Bonds und die […] 13.09.2017

Warten auf die Unsterblichkeit? Österreich bringt Staatsanleihe mit 100 Jahren Laufzeit auf den Markt FMW-Redaktion Gut Ding will bekanntlich Weile haben! Das hat sich jetzt scheinbar auch Österreich gedacht, und will bald eine Staatsanleihe mit Laufzeit von 100 Jahren emittieren – grotesk, möchte man meinen. Aber was ist schon normal in Zeiten wie diesen, in denen Investoren doch allen Ernstes Negativrenditen für den Kauf von Staatsanleihen akzeptieren – und munter zulangen. Genau deshalb, meint der Staat Österreich jetzt, besteht nun Nachfrage nach diesen Anleihen mit ultralanger Laufzeit! Wenn Investoren bereit sind, Anleihen mit Negativrendite […] 12.09.2017

EZB zögert – Euro ist schuld Die EZB hat auf ihrer gestrigen Sitzung beschlossen, nichts zu beschließen. Der Leitzins bleibt unverändert bei null Prozent. Das Kaufprogramm für Staatsanleihen bleibt bei monatlich 60 Mrd. Euro und soll bis bis …weiter lesen » 08.09.2017

Ein Hoch auf die Investoren: Große Nachfrage nach drastisch höherer Negativrendite – Wolfgang Schäuble macht 45,3 Millionen Euro Gewinn FMW-Redaktion Deutschland hat heute im Rahmen der Aufstockung einer Emission aus Juli weitere fünf Jahre laufende Bundesobligationen im Volumen von 3 Milliarden Euro zum Verkauf gestellt. Dabei lag die Nachfrage der Investoren sogar bei 3,94 Milliarden Euro. Davon war ein Volumen von 2,36 Milliarden Euro unlimitiert – also waren sie bereit für dieses Volumen jeden Preis zu akzeptieren. Letztlich verkauft hat die Finanzagentur Deutschland für den deutschen Staat aber nur ein Volumen von 2,436 Milliarden Euro. Die Differenz zum Angebot […] 06.09.2017

Robin Hood hatte die richtige Idee Die Idee der Finanztransaktionssteuer (FTT) – einer Abgabe auf den Umsatz beim Kauf- und Verkauf von Aktien, Anleihen und Derivaten – findet unter führenden Akademikern, vielen Politikern und, was am wichtigsten ist, vielen Bürgern erhebliche Unterstützung. Sie wurde erstmals von John Maynard Keynes vorgeschlagen, dem größten Ökonomen des zwanzigsten Jahrhunderts, und dann von Nobelpreisträger James Tobin weiterentwickelt. Die Antwort der Ökonomen auf Robin Hood In vielen Studien konnte gezeigt werden, dass eine Transaktionssteuer das Risiko teurer Finanzkrisen verringert, indem sie […] 01.09.2017

Gold glänzt wieder Am Mittwochabend veröffentlichte die US-Notenbank wieder einmal ihre neuesten geldpolitischen Entscheidungen. In Kürze wolle man damit beginnen die Bilanz der Notenbank zu verkürzen, indem man die Gelder der fälligen Anleihen nicht mehr in neue Schuldpapiere reinvestiert. Auch eine weitere fünfte Zinsanhebung zum Jahresende ist unvermindert auf der Agenda. Der Arbeitsmarkt und die Wirtschaft in den USA hätten sich verbessert. Dennoch kam kurzzeitig Druck auf den Dollar, der mit 93 Punkten im USD-Index den tiefsten Stand seit einem Jahr erreichte. Begründet […] 29.07.2017

Der neuste Griff in die Euro-Trickkiste: “European Safe Bonds” Die Gefahr einer neuen eurozonenweiten Krise ist nicht gebannt. Fieberhaft suchen die Verantwortlichen in den europäischen Institutionen nach neuen Wegen, um Investoren zu beruhigen und zur Finanzierung von Pleitestaaten und -banken anzuregen. Ihr neuster Clou: „European Safe Bonds“, mittels derer sich die EZB über den Umweg des Europäischen Stabilitätsmechanismus‘ ihrer Staatsanleihen entledigt. Den privaten Investoren soll das Vorhaben durch eine zweigeteilte Tranchierung schmackhaft gemacht (…) – Newsletter Geld & Banken / Logo invisible, Pas de sommaire automatique, Geld & Banken 19.07.2017

US Dollar – Die Leitwährung im eigenen Depot Der amerikanische Dollar ist weltweit die am häufigsten gehandelte Währung. Auch an den Kapitalmärkten ist der „Greenback“ von elementarer Bedeutung. Zahlreiche Rohstoffe wie Gold und Rohöl werden an den Börsen zum Beispiel in US-Dollar gehandelt. In unruhigen Börsenzeiten wird die Währung oftmals auch als sicherer Hafen bezeichnet, weil viele Investoren dann in amerikanische Staatsanleihen investieren. Und die werden genau wie die Aktien der US-Unternehmen natürlich in US-Dollar gehandelt. Für Anleger bieten sich also mehrere Möglichkeiten, US-Dollar-Anlagen in das eigene Depot […] 29.06.2017

Vetternwirtschaft: EZB finanziert Unternehmen direkt! Viele Mitglieder des europäischen Parlamentes haben die EZB für ihren Mangel an Transparenz zu ihren Machenschaften rund um das Ankaufprogramm für Unternehmensanleihen kritisiert. Man vermutet eine Bevorzugung einiger Unternehmen gegenüber anderen. Nun hat sich die EZB etwas gebeugt und zusätzliche Informationen zu ihrer 4,2 Billionen Euro schweren Bilanz veröffentlicht. Nach diesen Daten hält die EZB nun Unternehmensanleihen von 952 Unternehmen mit einem Wert von 93,7 Milliarden Euro. 24% dieser Anleihen haben die Bewertung „BB+“ oder sind gar nicht bewertet. 12% […] 26.06.2017

Das Börsenjahr 2017: So sehen wikifolio-Trader Investment-Alternativen Die große Mehrheit der wikifolio-Trader rechnet im laufenden Jahr mit einer weiteren Erhöhung der Leitzinsen sowie steigenden Anleiherenditen in den USA, wie unsere Befragung zu den Börsenaussichten 2017 ergeben hat. Bundesanleihen – keine Veränderungen Bei den zehnjährigen Bundesanleihen hingegen geht fast die Hälfte der Befragten davon aus, dass sich das aktuelle Niveau von rund 0,3 Prozent unter dem Strich kaum verändert. Die voraussichtlich unterschiedliche Entwicklung an den Rentenmärkten dürfte sich auch auf andere Assetklassen auswirken. EUR-USD – unter Parität Der […] 19.01.2017

Konjunkturbelebung durch Migranten führt die klassische Wirtschaftslehre ad absurdum Migranten sind gut für unsere Wirtschaft, sie beleben die Konjunktur, ist eines der Argumente, mit denen uns Merkels Politik schmackhaft gemacht werden soll. Passend dazu meldet Schäubles Ministerium einen Rekordüberschuss in der ersten Hälfte des laufenden Haushaltsjahrs von etwa 16 Milliarden €. Abgesehen davon, dass niemand diese Zahlen überprüfen kann, sind sie durchaus logisch. In erster Linie beruhen sie auf dem Rekordtief der Zinsen auf Bundesanleihen, aber eben auch auf dem Zustrom von Migranten. Letzterer Umstand führt die klassische Wirtschaftslehre […] 28.08.2016

Sachsen-Anhalt investiert mit seinem Pensionsfonds auch in Länder, in denen Regimekritiker gefoltert werden Im Finanzministerium in Magdeburg glaubt man, es sei nur „schwer machbar“, das Geld für Beamten-Pensionen nach ethischen und ökologischen Kriterien anzulegen. Statt dessen investiert Sachsen-Anhalt in fragwürdige Aktien und Staatsanleihen. 29.07.2016

Am Inflationsziel zwei Prozent wird Draghis Geldpolitik scheitern! Mario Draghi setzt seine Politik fort, die Geldmärkte zu fluten. Damit will er sein Ziel erreichen, die Inflation auf zwei Prozent zu setzen. Von einer Seite wird er gelobt, andere sind enttäuscht. Die Börsen reagieren mit Kursverlusten. Der fortgesetzte Ankauf von Staatsanleihen ist den einen zu wenig, den anderen zu viel. Eines muss klar festgestellt werden: Das Inflationsziel von zwei Prozent wird er mit dieser Politik nicht erreichen. Weiter lesen 05.12.2015

Öffnet die EZB den Geldhahn jetzt noch weiter? 1,1 Billionen Euro sind anscheinend nicht genug: Die EZB überlegt, ihr gewaltiges Anleihe-Kaufprogramm auszuweiten, um Konjunktur, Kreditvergabe und Inflation in der Eurozone anzuschieben. EZB-Chef Mario Draghi bleibt vermutlich keine andere Wahl – obwohl die bisherige Politik nicht gerade eine Erfolgsgeschichte ist. Eigentlich sollte das mit vielen Hoffnungen gestartete Anleihekaufprogramm, das seit März monatlich rund 60 Milliarden Euro umfasst, die Kreditvergabe in der Eurozone kräftig beleben. Mit dem Geld, das die Banken für ihre verkauften Bonds von der EZB bekommen, sollen […] 29.09.2015

Crash dank neuer Anleihe: Rocket Internet im Fokus Eine „indirekte Kapitalerhöhung“ des Berliner Startup-Unternehmens Rocket Internet hat am Dienstag zu heftigen Turbulenzen bei der Aktie geführt. Am Montagabend hatte der Konzern angekündigt, eine Wandelanleihe mit siebenjähriger Laufzeit im Volumen von 550 Millionen Euro herauszubringen, die Anleger später dann in neue Aktien des Konzerns umtauschen können. Mit dem Emissionserlös will das erst im vergangenen Herbst an die Börse gebrachte Beteiligungs-Unternehmen seinen Expansionskurs weiter vorantreiben. Bei Anlegern kam das gar nicht gut an, obwohl sich der Vorstand einen solchen Schritt […] 15.07.2015