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Anleihen

Griechenland vor der Rückkehr an die echten Anleihemärkte: Erst einmal Altgläubiger schlechter stellen FMW-Redaktion Griechenland ist noch voll dabei nach und nach Tranchen aus dem 86 Milliarden Euro-Rettungspaket der Euro-Parnter „zu verarbeiten“. Damit werden Löcher gestopft, größtenteils aber auslaufende Anleihen zurückgezahlt. Aber das soll sich ab nächstem Jahr so richtig ändern. Da plant Athen insgesamt ca 15 Milliarden Euro neue Schulden aufzunehmen, ganz ohne die Hilfe der „Partner“. Damit soll ein eigenständiger Puffer jenseits von Rettungspaketen aufgebaut werden – dann wäre man ein klein wenig unabhängiger von den Vorgaben der „Partner“. Wie man […] 01.12.2017
Die bemerkenswerte wahre Geschichte eines „Dividenden-Millionärs“ 1995 war Hayford Peirce, ein Science-Fiction- und Mystery-Autor von avocation, in einem Café in Tahiti. Er war 53 Jahre alt. Peirce zog einen Block und einen Kugelschreiber heraus und machte eine Liste seiner Aktien. Er hatte zwei Gruppen: Es gab etwa ein Dutzend langsam wachsende Aktien wie Versorgungsunternehmen mit hohen Dividenden und Anleihen. Die zweite Gruppe, insgesamt sieben Aktien, überschneidet sich ein wenig mit der ersten. Aber diese Unternehmen waren vergleichsweise wachstumsstark, mit einer langen Tradition jährlicher Dividendenerhöhungen. Alle waren […] 01.12.2017
Die 6 größten Risiken für Bitcoin Historisch gesehen haben nur wenige Vermögenswerte langfristig eine bessere Performance als der Aktienmarkt erzielt. Einschließlich der Wiederanlage der Dividende und der Inflation hat die Börse eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 % erzielt. Sie hat andere Vermögenswerte wie Gold, Anleihen, Öl und sogar Immobilien weit hinter sich gelassen. Aber 2017 war ein Jahr wie kein anderes. Zu Beginn des Jahres betrug die Marktkapitalisierung aller digitalen Währungen zusammengenommen nur 17,7 Milliarden US-Dollar. Anfang des Monats stieg der Gesamtwert dieser Krypto-Währungen auf […] 01.12.2017
Der Finanzwahnsinn in Europa dargestellt in einem kurzen Datenblatt FMW-Redaktion Nein, wir haben uns diese Daten nicht ausgedacht. Sie stammen aus der gestrigen Veröffentlichung des italienischen Finanzministeriums. Zum Aufwärmen erst einmal diese Zahl: Deutschland hat vor wenigen Tagen für zwei Jahre Laufzeit Anleihen verkauft. Hier liegt die Negativrendite bei -0,71%. Also zahlen die Anleger Geld dafür, dass sie Deutschland Geld leihen dürfen. Bei 5 Milliarden Euro Angebot lag die Nachfrage bei 6,1 Milliarden Euro. Und gestern hat das italienische Finanzministerium den Anlegern angeboten 2 Milliarden Euro italienische Staatsschulden für […] 28.11.2017
Warum gibt es negative Zinsen? Vor 2008 galt es als normal, dass Zinsen positiv sind. Heutzutage reichen die Renditen mancher Staatsanleihen bis in den negativen Bereich. Es gibt sogar Anleihen von nicht einmal besonders hoch gerateten Unternehmen, …weiter lesen » 23.11.2017
Deutsche Bank: Bitcoin ist kein Anlagethema, Notenbankausstieg ohne Probleme, Dax Ende 2018 bei 14.100 Punkten FMW-Redaktion In ihrem heute veröffentlichten „Kapitalmarktausblick 2018“ spricht die Deutsche Bank so ziemlich alle wichtige Anlageklassen an. Darunter Aktien, Anleihen, Devisen, Rohstoffe, Immobilien, und auch Kryptowährungen. Beim Bitcoin hat man eine ganz klare Meinung bei den Deutschbankern. Er spiele keine Rolle als ernsthafte Geldanlage. Aber immerhin, siehe da… man nimmt das Wort „Währung“ in den Mund. Zitat Deutsche Bank: Medial große Aufmerksamkeit genießen aktuell Nachrichten zu zukunftsweisenden Investitionschancen wie Bitcoins. „Für die Deutsche Bank sind Kryptowährungen derzeit kein Anlagethema“, sagte […] 22.11.2017
Videoausblick: Störsignale innerhalb der Rally Von Markus Fugmann Die Rally an den Aktienmärkten ist intakt und breitgefächert, gestern alle vier US-Indizes mit neuen Allzeithochs. All das aufgrund der immer euphorischeren Erwartung in Sachen US-Steuerreform, Short-Eindeckungen trieben die Kurs weiter nach oben. Die saisonal günstige Zeit im Umfeld von Thanksgiving macht sich also stark bemerkbar, der Dax dürfte noch weiteres Potential bis in den Bereich 12350 Punkte haben. Aber: die Devisen- und Anleihemärkte spielen das Spiel der Aktienmärkte nicht mit, der Dollar schwach, der doch eigentlich […] 22.11.2017
280 Millionen Gründe, nicht in Ethereum zu investieren Der Aktienmarkt war historisch ein großartiges Instrument, um Wohlstand zu messen. Auf lange Sicht haben Aktien im Jahr durchschnittlich 7% Gewinn gemacht, wenn man die Dividenden reinvestiert. Anleihen, Öl, Gold und sogar Immobilien haben da inflationsbereinigt nicht mithalten können. Das Jahr der Kryptowährungen Aber 2017 haben Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum diese Ordnung über den Haufen geworfen. Der Gesamtwert der mehr als 1.200 digitalen Währungen ist von 17,7 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres auf mehr als 192 Milliarden US-Dollar […] 21.11.2017
Der Messias Elon Musk hat schlechte Laune – nicht nur wegen Tesla.. FMW-Redaktion Es läuft derzeit nicht gut für Elon Musk: immense Verluste, die sein „Baby“ Tesla produziert (pro Tag verbrennt die Firma 16 Millionen Dollar; derzeit hat die Firma knapp zehn Milliarden Dollar Schulden), man produziert deutlich weniger Fahrzeuge des Model 3 als geplant, die Aktie steht nicht mehr da, wo sie einmal stand, und am Anleihemarkt sind die Junk Bonds von Tesla schwer unter Druck (siehe dazu den Artikel „Tesla: In einer sich selbst verstärkenden Abwärtsspirale! Der Messias Elon Musk […] 16.11.2017
Marktgeflüster (Video): Es geht heftig zur Sache! Von Markus Fugmann Es geht heute heftig zur Sache – teilweise mit großen Sprüngen von Tick zu Tick beim Dax, aber auch beim Euro-Dollar! Der Tag begann wieder mit starker Risikoaversion – der Nikkei im Minus, der Ölpreis weiter fallend, die Risikoprämien für Junk Bonds weiter steigend. Der Dax durchbrach die 12910er-Unterstützung und rauschte weiter nach unten – dann aber die Drehung, weil Paul Ryan, Sprecher der Republikaner im US-Abgeodnetenhaus, die Streichung des „individual mandats“ (mehr dazu im Video) wieder […] 15.11.2017
Jetzt reicht es: Deutschland findet nicht genug Kaufwillige für Bundesanleihe bei dramatisch niedriger Rendite FMW-Redaktion Wir berichten fortlaufend über die Anleiheemissionen des deutschen Staates. In der Regel werden die Angebote spürbar überzeichnet. Es gibt also stets mehr Nachfrage als Angebot. Heute aber nicht. Für den Finanzminister wollte die Finanzagentur Deutschland GmbH heute im Volumen von 3 Milliarden Euro 10 Jahre laufende Bundesanleihen (Standardlaufzeit und mit Abstand die wichtigste) an die institutionellen Investoren verkaufen. Die Nachfrage lag aber nur bei einem Volumen von 2,97 Milliarden Euro. Aber immerhin war ein Volumen von 2,27 Milliarden Euro […] 15.11.2017
Dax: Spitz auf Knopf FMW-Redaktion Auf einmal ist es ungemütlich geworden an den Märkten! Der Nikkei den fünften Handelstag in Folge mit Verlusten nach einer unglaublichen Rally zuvor, der gesamte Energiesektor unter Druck nach der Senkung der Prognose für den globalen Öl-Verbrauch durch die Internationale Energie Agentur, Geld wird teurer aus Sorge um ein Anziehen der Inflation (steigende Risikoprämien für Junk Bonds und Emerging Markets-Anleihen) – ein unschöner Cocktail! Vor allem aber, und das hat den Stein ins Rutschen gebracht, das Festhalten der Republikaner […] 15.11.2017
Videoausblick: Die Lage an den Märkten! Von Markus Fugmann Wie ist die Lage an den Märkten, nachdem der Dax zwei Drittel seines Anstiegs von 12910 bis 13537 Punkte wieder ausgepreist hat? In der letzten Woche Aktien und Anleihen (vor allem Junk Bonds) unter Druck – die US-Indizes erstmals nach acht Gewinnwochen mit Verlusten. Der wichtigste Treiber für die Schwäche waren die Sorgen um die US-Steuerreform – das dürfte auch weiterhin ein entscheidendes Thema bleiben in dieser Woche. Die Kursverluste entsprechen dem schwachen saisonalen Verlauf an der […] 13.11.2017
Marktgeflüster (Video): Geld wird teurer! Von Markus Fugmann In den letzten Tagen hat sich etwas geändert, was für die Aktienmärkte von großer Bedeutung ist, wenn es so weiter geht: Geld wird teurer! Das zeigt sich bei den steigenden Renditen für Staatsanleihen, vor allem bei den riskanteren Junk Bonds. Gewissermaßen hat die Musik also noch nicht aufgehört zu spielen, aber sie wird derzeit leiser! Der Dax mit einer inneren Schwäche (wohl auch, weil der Euro steigt), seit Dienstag scheint das Aufwärtsmomentum erst einmal Geschichte zu sein. […] 10.11.2017
Das ist der Markt, auf den die Wall Street jetzt starrt – und den Aktien-Bullen Sorge bereitet.. FMW-Redaktion Wohl nicht umsonst sagt man, dass die Aktienmärkte gelegentlich eine etwas lange Leitung hätten – sie bemerken häufiger vorausliegende Eisberge erst dann, wenn sie dagegen prallen. Und der Eisberg, der plötzlich in den Fokus der Wall Street gerückt ist, ist der Markt für hochrentierliche Anleihen (High Yield Bonds), im Volksmund auch als „Junk Bonds“ bezeichnet, weil diese Anleihen ein eher schlechtes Rating haben und daher als riskant gelten. Wer in Junk Bonds investiert, fordert einen höheren Risikoausgleich, will also […] 10.11.2017
Marktgeflüster (Video): Schicksalstag! Von Markus Fugmann Der 09.November ist in der deutschen Geschichte bekanntlich ein Schicksalstag mit vier einschneidenden Ereignissen (Ausrufung Weimarer Republik, Hitler-Putsch, „Reichskristallnacht“, Fall der Berliner Mauer). Und vielleicht ist auch der heutige Handelstag einschneidend für den Dax, der Index wird abverkauft und fällt unter die Marke von 13200 Punkten. Was ist der Grund? Eine Kombination von Gründen: Zweifel, dass die US-Steuerreform (schnell) kommen wird, der scharfe Abverkauf bei amerikanischen Junk-Bonds, und hierzulande die negativ aufgenommenen Quartalszahlen einiger Dax-Konzerne (vor allem […] 09.11.2017
Dirk Müller, Max Otte, Folker Hellmeyer über Gold und Aktienmärkte Am 2. und 3. November war es wieder so weit: Edelmetall-Freunde aus ganz Deutschland kamen nach München, um bei der Internationalen Edelmetall- und Rohstoffbörse zu fachsimpeln und einzukaufen. Und obwohl 2017 als das Jahr der Aktien, Anleihen und Immobilien in die Investmentgeschichte eingehen wird, halten die Fans von Gold und Silber den Edelmetallen die Treue. pro aurum TV hat auch in diesem Jahr auf der Edelmetallmesse in München viele Gespräche mit angesehenen Experten rund um Edelmetalle geführt. SENDUNG ZUR EDELMETALLMESSE […] 09.11.2017
Bundesobligationen jetzt mit -0,39% Rendite: Perversion der Logik nimmt zu, deutscher Staat macht mit 3 Mrd neuen Schulden 47 Mio Euro Gewinn FMW-Redaktion Deutschland hat heute im Rahmen der Aufstockung einer Emissionsserie aus Juli Bundesobligationen im Volumen von 3 Milliarden Euro zum Kauf angeboten. Dabei gab es eine Nachfrage im Volumen von 3,52 Milliarden Euro. Davon war ein Volumen von 2,9 Milliarden Euro unlimitiert. Die Käufer waren also bereit jeden angebotenen Kurs zu bezahlen. Bei einem Zinskupon von 0,00% und fünf Jahren Laufzeit lag der heutige Verkaufskurs bei 101,92% (Anleihekurse notieren immer in Prozentpunkten). Die Emissionsrendite lag bei -0,39%. Das ist heftig! […] 08.11.2017
Mittelstandsanleihen: Umschuldungen stehen an – BaFin mit Hinweisen für Anleger FMW-Redaktion Erinnern Sie sich noch an den kurzzeitigen Hype um Mittelstandsanleihen? Unterhalb der großen Industriekonzerne begaben Mittelständler, von denen die allermeisten Anleger noch nie etwas gehört haben, hochverzinste Anleihen um ihr Wachstum zu finanzieren. Nach Pleiten und somit ausbleibenden Rückzahlungen ging der Hype schnell zu Ende. Aber natürlich ging nur ein kleiner Teil dieser Emittenten pleite. Jüngst ist da die Insolvenz von Alno zu nennen, wie auch die Entschuldung von Smart Solutions. Und der Rest der Anleihen von Unternehmen, die […] 27.10.2017
Die EZB täuscht sie alle Der Magier der Märkte, der EZB-Chef Draghi, hat es mal wieder geschafft. Er hat den süchtigen Anlegern gegeben, was sie wollen, ohne dabei auf die Langzeitfolgen seiner Politik Rücksicht zu nehmen. Auf seiner gestrigen Pressekonferenz erklärte er, wie das umstrittene Anleihe Aufkaufprogramm verringert wird, ohne es tatsächlich zu tun. Dieser Trick hat funktioniert. Die Medien […] 27.10.2017
Stimmen zur EZB-Entscheidung FMW-Redaktion Hier zwei Reaktionen auf die Entscheidung der EZB, das Anleihekaufprogramm um vorerst neun Monate zu verlängern, allerdings dabei das Volumen auf 30 Milliarden Euro pro Monat zu halbieren: 1. Dr. Otmar Lang, Chefvolkswirt der TARGOBANK: „Jetzt nicht hektisch werden“! Die Europäische Zentralbank hat kein Interesse daran, die Finanzmärkte zu überraschen. Das war auch heute wieder so: Angesichts der anhaltend guten Konjunkturdaten hat Mario Draghi wie erwartet angekündigt, die monatlichen Anleihekäufe ab Januar 2018 deutlich herunterzufahren. Diese Entscheidung impliziert zwar […] 26.10.2017
EZB: Nullzinsen bis 2019 (mindestens) Die EZB hat entschieden: Sie wird die monatlichen Wertpapierkäufe ab Januar 2018 zurückfahren. Die EZB wird dann im Verein mit den anderen Zentralbanken der Eurozone Schuldtitel, vor allem Staats-, aber auch Unternehmensanleihen, …weiter lesen » 26.10.2017
Chaos in Katalonien: Puigdemont-Rede abgesagt! FMW-Redaktion Totales Chaos in Katalonien! Carles Puigdemont hat nicht wie avisiert die Ansprache um 13.30Uhr gehalten – sie wurde abgesagt. Stattdessen wird Puigdemont um 15.30Uhr vor dem katalonischen Parlament sprechen.. Der spanische Leitindex Ibex kommt nach den starken Gewinnen unter Druck, die Renditen für spanische Staatsanleihen steigen wieder, nachdem sie zuvor stark gefallen waren! The post Chaos in Katalonien: Puigdemont-Rede abgesagt! appeared first on finanzmarktwelt.de. 26.10.2017
News kompakt: Netflix investiert, deutscher Mittelstand als Triebfeder, Deutsche Börse mit Problem FMW-Redaktion Netflix verkündete erst vor Kurzem im Rahmen seiner Quartalszahlen, dass man sein Budget für eigene Filme und Serien von 6 Milliarden im laufenden Jahr auf 7-8 Milliarden Dollar im nächsten Jahr aufstocken werde. Damit wird man ein immer größerer Rivale für die etablierten „alten“ Hollywood-Studios, die ihre Filma ja bisher in die Kinos bringen. Netflix behält sie in seinem geschlossenen Universum, um die Exklusivität für seine Nutzer zu erhöhen. Aktuell gibt man bekannt, dass man für seine Pläne 1,6 […] 24.10.2017
Rüdiger Born (VIDEO): Indizes auf kleinerer Zeitebene abwärts, interessante Szenarien im Bund Von Rüdiger Born Die Bären werden frecher. Der S&P 500-Future ist sehr dynamisch auf der Abwärtsseite unterwegs. Bezogen auf den Dax sollten Sie sich nochmal den gestrigen „Trade des Tages“ anschauen. Auf einer kleineren Zeitebene haben wir derzeit einen scharfen Abwärtstrend, obwohl wir längerfristig im Aufwärtstrend liegen. Auch der Bund-Future ist interessant für Trader. Hier möchte ich Trading-Szenarien ansprechen… The post Rüdiger Born (VIDEO): Indizes auf kleinerer Zeitebene abwärts, interessante Szenarien im Bund appeared first on finanzmarktwelt.de. 24.10.2017
Bundesverfassungsgericht: EZB-Anleihekaufprogramm darf mit deutscher Beteiligung weiterlaufen, weil man in Ruhe auf den EuGH wartet FMW-Redaktion Vor dem Bundesverfassungsgericht liegen Eilklagen vom alten CSU-Grantler Peter Gauweiler sowie weiterer Euro-Skeptiker vor. Sie klagen gegen Deutschlands Teilnahme am seit 2015 laufenden EZB-Anleihekaufprogramm (Public Sector Purchase Programme oder auch PSPP). Damit kauft die EZB seit mehr als zwei Jahren pro Monat für 60 Milliarden Euro Anleihen von Eurozonen-Mitgliedsstaaten. Die Begründung der Eilklagen in Kurzform: Mit diesen Käufen finde eine (verbotene) Staatsfinanzierung durch die EZB statt. Das ist die Einführung des „Linke Tasche Rechte Tasche“-Prinzips (so möchten wir es […] 18.10.2017
Goldman Sachs-Quartalszahlen: Erwartungen deutlich übertroffen FMW-Redaktion Die Goldman Sachs-Quartalszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 8,33 Milliarden Dollar (Vorjahresmonat 8,17/erwartet 7,6). Der Gewinn liegt bei 5,02 Dollar pro Aktie (Vorjahresmonat 4,88/erwartet 4,30). Umsätze bei Sales and Trading bei Anleihen, Devisen und Rohstoffen mit 1,45 Milliarden Dollar leicht höher als erwartet. Investmentbanking-Umsätze mit 1,8 Milliarden Dollar gut 300 Millionen über den Erwartungen. Umsätze im Bereich Equities Sales and Trading mit 1,67 Milliarden Dollar ungefähr wie erwartet. Die Aktie notiert vorbörslich +1,33%. […] 17.10.2017
Marktgeflüster (Video): Verflachende Kurven Von Markus Fugmann Während der Dax heute klinisch fast tot ist, machen die US-Indizes (bis auf den Russell2000) neue Allzeithohs, doch verflachte sich dann die Kurve wieder nach unten. A propos Verflachung: heute erreichten die beiden wichtigsten US-Anleihe-Zinskurven (die 2-jährige und 10-jährige sowie die 5-jährige und 30-jährige) ein neues Tief seit der Finanzkrise – früher galt das als ein sicheres Zeichen einer bald kommenden Rezession (heutzutage haben die Notenbanken in diesem Bereich jede Logik zerstört). Gleichwohl zeigen die steigenden Renditen […] 16.10.2017
Bank of America-Quaratlszahlen: Gewinn besser als erwartet, schwaches Börsenerträge aufgefangen durch „normales Geschäft“ FMW-Redaktion Die Bank of America-Quaratlszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 21,84 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 21,64 / erwartet 22). Der Gewinn liegt bei 0,48 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,41 / erwartet 0,45). Die Flüsterschätzungen lagen bei 0,49 Dollar. Der Handel mit Anleihen, Devisen und Rohstoffen brachte 2,2 Milliarden Euro, was ungefähr den Erwartungen entspricht. Wie die zweite Grafik unten zeigt, wachsen die Bereiche Consumer, Global Banking und Vermögensverwaltung alle ordentlich. Sales & Trading -15% im […] 13.10.2017
Bank of America-Quaratlszahlen: Gewinn besser als erwartet, schwache Börsenerträge aufgefangen durch „normales Geschäft“ FMW-Redaktion Die Bank of America-Quaratlszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 21,84 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 21,64 / erwartet 22). Der Gewinn liegt bei 0,48 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,41 / erwartet 0,45). Die Flüsterschätzungen lagen bei 0,49 Dollar. Der Handel mit Anleihen, Devisen und Rohstoffen brachte 2,2 Milliarden Euro, was ungefähr den Erwartungen entspricht. Wie die zweite Grafik unten zeigt, wachsen die Bereiche Consumer, Global Banking und Vermögensverwaltung alle ordentlich. Sales & Trading -15% im […] 13.10.2017