Anleihen - Nachrichten-Fabrik

Wells Fargo: Mehr als eine peinliche Höchststrafe für die drittgrößte Bank der USA FMW-Redaktion Was würden Sie sagen, wenn die BaFin sagen wir mal der Commerzbank verbieten würde die Bilanzsumme weiter auszubauen, und oben drein noch anordnen würde Aufsichtsräte bei der Bank auszutauschen? Das wäre ein Desaster für die Bank. Nicht nur das Image würde leiden, sondern auch das Vertrauen von Aktionären, Kunden und Anleihe-Investoren, die in die Bank investiert haben. Man unterschätze so was nicht! Bei „Bank Runs“ (Kunden ziehen schnell in großen Mengen Geld ab) sind schon Banken plötzlich den Bach […] 05.02.2018

Aktuell: Neuer Fed-Chef Jerome Powell tritt Amt an FMW-Redaktion Hurra, der neue Fed-Chef Jerome Powell tritt heute sein Amt an – seit den 1970er-Jahren der erste Nicht-Ökonom! Ist es Zufall, dass die Märkte extrem nervös sind wegen der Fed? Historisch gesehen tun sich die US-Indizes stets schwer, wenn ein neuer Fed-Chef sein Amt antritt – so auch diesmal! Was wird der Neue tun? Hat er die Dinge wirklich im Griff? All das schafft Unsicherheit, und so ist es wohl kein Zufall, dass vor allem die Anleihemärkte sehr nervös […] 05.02.2018

Ist Donald Trump auf der Siegerstraße? FMW-Redaktion Ist Donald Trump auf der Siegerstraße? Die US-Steuerreform ist bislang sein großer Erfolg, aber nun scheint es, dass eben diese Steuerreform ein Grund für den aktuellen Abverkauf der US-Indizes ist, weil die Anleiherenditen massiv steigen aus Sorgen um eine stark wachsende Inflation (die duch die Steuerreform befeuert wird), auf die die Fed dann reagieren müsste. Auffallend ist übrigens, dass Trump per Twitter noch gar nicht auf den Abverkauf des Dow Jones reagiert hat, während er sonst jeden Anstieg als […] 05.02.2018

Dax: Dieser Tag wird wichtig! FMW-Redaktion Eines scheint klar: dieser Handelstag wird sehr wichtig werden! Wie werden die Aktienmärkte den Tiefschlag vom Freitag verarbeiten? Der Dax in der letzten Woche mit dem größten Rückschlag seit einem Jahr, nimmt man die Aktienmärkte und Anleihemärkte zusammen, so erlebten wir in der Vorwoche die größten Verluste seit acht Jahren, also seit der Finanzkrise! Das bringt vor allem die sogenannten risk parity funds unter Druck, die Aktien wie auch Anleihen kaufen – und die jahrelang hervorragend liefen, weil Aktien […] 05.02.2018

Videoausblick: Das große Beben an den Märkten Von Markus Fugmann Wir erleben derzeit ein großes Beben an den Märkten – und dieses Beben wird noch längere Zeit nachwirken. Der Dow Jones am Freitag mit dem größten Punkte-Verlust seit der Finanzkrise, aber es ist vor allem der dramatisch schnelle Anstieg der Anleiherenditen, der die Märkte so stark verunsichert. Was hat sich geändert? Die Märkte begreifen, dass die Fed wohl gwzwungen ist, schneller die Zinsen anzuheben und damit die Liquidität zu verknappen, weil die US-Steuerreform, gestiegene Rohstoffpreise, eine protektionistische […] 05.02.2018

Aktien, Anleihen und Kryptos unter Verkaufsdruck – Gold profitiert Aktueller Marktkommentar von Markus Blaschzok Nachdem die Aktienmärkte zum Ende der letzten Woche auf neuen Allzeithochs aus dem Handel gingen, kennen sie in dieser Woche hingegen nur noch fallende Notierungen. Von seinem neuen Allzeithoch bei 2.877 Punkten verlor der amerikanische S&P 500 Aktienindex bereits fast 80 Punkte, was einem Minus von 2,8% entspricht. Der Deutsche Aktienindex hatte hingegen bereits vor zwei Wochen ein Hoch ausgebildet und verlor seit dem Allzeithoch bei 13.604 Punkten bereits 800 Punkte, wodurch sich ein Minus […] 04.02.2018

Sind Anleihen 2018 ein besserer Kauf als Aktien? Da die Aktienmärkte auf der ganzen Welt in den letzten Monaten Rekordhöhen erreicht haben, könnten viele Anleger erwägen, ihre Aktien zu verkaufen. Immerhin dürften die meisten von ihnen deutlich in der Gewinnzone liegen, und obwohl es weitere Gewinne geben könnte, steht da immer noch die Bedrohung einer Baisse im Raum. Ein Vermögenswert, der bei defensiveren Anlegern allgemein beliebt ist, sind Anleihen. Historisch gesehen haben sie innerhalb eines Portfolios ein Gegengewicht gegen die Gefahr fallender Aktienkurse geschaffen. Aber ist es jetzt […] 04.02.2018

Die Schwellenländer machen die Anleger wieder reich! Nach fast einem Jahrzehnt der Flaute sind die Schwellenländer wieder da – und das mit einem Knall! Laut Fondsmanager Fidelity waren sie 2017 die Anlageklasse mit der besten Performance, dicht gefolgt von Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum, was für viele Menschen dasselbe ist. Die Aktien der Schwellenländer schlugen andere starke Unternehmen wie Europa und Japan mit Leichtigkeit — genauso wie Anleihen und Bargeld. Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass die Schwellenländer dies auch 2018 wieder tun könnten. Und weil sie […] 03.02.2018

Marktgeflüster (Video): Schieflagen! Von Markus Fugmann Wenn alle auf derselben Seite des Bootes sitzen, ist es nur eine Frage der Zeit, bis es zu einer heftigen Schieflage kommt – so wie derzeit an der Wall Street. Erstaunlich ist nur, dass es solange gedauert hat, aber wenn das Boot dann kentert, geht es eben auch besonders wild zur Sache. Auslöser der Turbulenzen sind einmal mehr die wieder stark steigenden Anleiherenditen – die 10-jährige US-Anleiuhe bei jetzt 2,85%, nachdem die US-Stundenlohne mit +2,9% zum Vorjahresmonat […] 02.02.2018

Aktien im Rückblick: DAX fällt unter 13.000 Punkte Das ging schnell: Der DAX, der am 23. Januar noch an der 13.600er-Schwelle gekratzt hatte, fiel in der zu Ende gehenden Woche wieder unter 13.000 Punkte. Schlechte Nachrichten gab es u. a. von der Deutschen Bank, deren Hauptaktionär wohl ein kleines Liquiditätsproblem hat … Was an der Börse geschah Der DAX (WKN:846900) startete mit einem kleinen Verlust in die Woche und gab am Montag 0,1 % auf 13.324 Punkte ab. Diesen im Vergleich zu den kommenden Handelstagen eher moderaten Abschlag […] 02.02.2018

Aktuell: US-Arbeitsmarktdaten gut, Stundenlöhne steigen so stark wie seit 2009 nicht mehr! FMW-Redaktion Die US-Arbeitsmarktdaten (Januar) sind mit 200.000 neuen Stellen ausgefallen besser als erwartet (Prognose war 184.000; Vormonat war 148.000). Die US-Arbeitslosenquote liegt bei 4,1% (Prognose war 4,1%, wie im Vormonat). Die US-Stundenlöhne liegen bei +0,3% zum Vormonat (Prognose war +0,3%) und bei +2,9% zum Vorjahresmonat (Prognose war +2,6%) – das ist der größte Anstieg seit dem Jahr 2009 und die entscheidende Größe für die Anleihe- und Devisenmärkte! Faktisch Dollar-bullisch! Wir werden die Daten in einem Folgeartikel genauer analysieren.. Von Mike […] 02.02.2018

Videoausblick: Vergeßt Apple – darauf kommt es jetzt an! Von Markus Fugmann Nun haben wir die Zahlen von Apple, Amazon und Google gesehen – in der Summe war das keine Offenbarung, alle drei reagierten nachbörslich zunächst negativ, allerdings drehten Amazon und Apple dann später ins Plus, während Google abverkauft wurde. Jedenfalls reichen die Zahlen der US-Tech-Giganten nicht aus, um eine neue Rally zu entfachen – das dominante Thema ist vielmehr der Anstieg der Anleiherenditen, die faktisch Geld teurer machen und damit die Liquiditätsparty an den Aktienmärkten gefährden. Daher ist […] 02.02.2018

Marktgeflüster (Video): Die Nervosität ist mit Händen zu greifen! Von Markus Fugmann Die Nervosität an den Märkten ist geradezu greifbar! Die US-Futures vor Eröffnung der Wall Street stark unter Druck, dann jedoch mit Kassa-Eröffnung die Drehung nach oben. Ganz anders jedoch der Dax, der nach gutem Start schwer unter Druck gekommen ist und zwischenzeitlich sogar unter die runde 13.000er-Marke gefallen ist – charttechnisch ist jetzt sehr viel Porzellan zerschlagen mit dem Bruch der wichtigen 13130er-Unterstützung, zuletzt wurden wichtige Dax-Konzerne nach Vorlage ihrer Zahlen abverkauft (SAP, heute Daimler). Staatsanleihen werden […] 01.02.2018

FCR Immobilien Anleihe // Frisch in der Zeichnung FCR Immobilien bietet eine neue Anleihe (A2G9G6) noch bis zum 16. Februar zur Zeichnung an. Der Spezialist für Handelsimmobilien beitet bei fünfjähriger Laufzeit einen Kupon von sechs Prozent. Dieser wird halbjährlich an die Anleihebesitzer ausbezahlt. Die frischen Gelder dienen dem Unternehmen zur Finanzierung des weiteren Wachstums. Bislang gehören FCR bereits 41 Handelsimmobilien. 01.02.2018

Videoausblick: Zwei Blasen, eine davon kritischer.. Von Markus Fugmann Der ehemalige Fed-Chef Alan Greenspan hat es gestern in einem viel beachteten Interview auf den Punkt gebracht: sowohl Aktienmärkte als auch Anleihemärkte sind laut Greenspan in einer Blase, aber die gefährlichere Blase bestehe am Anleihemarkt. Das hat gestern im späten Handel die Wall Street verschreckt, die zuvor noch mit Schulterzucken auf die leicht hawkishen Fed-Aussagen reagiert hatte – die Notenbank ist jetzt optimistischer in Sachen Inflation, eine Zinsanhebung im März gilt als sicher. Dann die Zahlen von […] 01.02.2018

Aktuell: US-Finanzministerium erhöht Volumen der Anleiheemissionen – Dollar unter Druck FMW-Redaktion Wer einen Präsidenten wie Donald Trump hat, der viel verspricht, was man sich eigentlich nicht leisten kann, der ist gezwungen, neue Schulden aufzunehmen. So wie jetzt vor wenigen Minuten das US-Finanzministerium verkündet hat: man wird das Volumen für die Emissionen der 3-jährigen Anleihe, der 10-jährigen Anleihe und der 30-jährigen Anleihe. Man wolle, so das US Treasury, auch bei anderen Laufzeiten das Volumen erhöhen in diesem Quartal. Direkt nach der Mitteilung des US-Finanzminiisteriums steigt Euro-Dollar über den Widerstand von 1,2460: […] 31.01.2018

Wall Street: „Da wurde viel umgeschichtet“ nach den Anstiegen der Aktienmärkte – über die entscheidende Frage.. FMW-Redaktion Nach dem Gesetz der Schwerkraft muß alles, was gestiegen ist, irgendwann wieder fallen – und genau das passierte gestern mit dem heftigsten Abverkauf des Dow Jones seit Mai 2017, beim S&P 500 seit August 2017. Was war da los? Peter Tuchman, unsere „Stimme der Wall Street“ meint: das waren Umschichtungen aus den Aktienmärkten in Anleihen (das legen übrigens jüngste Daten nahe, wonach es in den letzten Tagen große Zuflüsse in Anleihen gab). Viel sei auch, so Tuchman, der beabsichtigten […] 31.01.2018

Bund-Future: geht der Abverkauf bei Staatsanleihen weiter? Eine Analyse von Henrik Becker Der Bund Future ist im Verlauf der letzten Tage tiefer gefallen als von mir angenommen. Auch wenn sich dieser Schritt auf den ersten Blick recht dramatisch ausnimmt, konnte der Punktverlust bislang noch nichts Signifikantes bewirken. Nach wie vor sehe ich den Index in einer großen Korrektur, deren interne Wellen sich indes leicht verschoben haben. Das übergeordnete Szenario bleibt dessen ungeachtet weiter bestehen. Im Lauf der kommenden Woche werde ich meine Langzeitbetrachtung für den Rentenkontrakt auf […] 30.01.2018

Videoausblick: Erste Panik-Attacke der Bullen Von Markus Fugmann Wir erleben derzeit die erste Panik-Attacke der Bullen! Nachdem die Wall Street gestern praktisch auf Tagestief geschlossen hat, setzt sich der Abverkauf in Asien fort – die US-Futures tiefrot. Was ist der Grund dafür? Wohl schlicht die Tatsache, dass die Kurse zuvor zu stark gestiegen und derart extrem überkauft waren, dass eine Korrektur innerhalb des Bullenmarktes nicht eine Frage des „ob“, sondern nur des „wann“ war. Auslöser – aber nicht Urssache – der nun anstehenden Korrektur ist […] 30.01.2018

Marktgeflüster (Video): Achtung, Ansteckungsgefahr! Von Markus Fugmann Achtung, es besteht Ansteckungsgefahr! Und zwar durch die stark steigenden Renditen bei Staatsanleihen: die 10-jährige US-Anleihe bei 2,72%, die 10-jährige deutsche Bundesanleihe bei 0,70% – das ist ein heber Abverkauf, der faktisch Geld sehr viel teurer macht. Und das kann auch den Aktienmärkten nicht egal sein, daher eben besteht Ansteckungsgefahr! Die US-Indizes heute schwächer als der Dax, der sich angesichts des rebounds im Dollar (und daher der Schwäche des Euro) gut hält, während die dauerbullischen US-Märkte belastet […] 29.01.2018

Der Abverkauf am Anleihemarkt geht weiter! FMW-Redaktion Der Abverkauf am Anleihemarkt geht weiter und scheint sich sogar noch zu beschleunigen! So steigt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe auf 2,72% und damit auf den höchsten Stand seit dem Jahr 2014: The selloff in global bonds continues. 10y German Bunds yields hit highest since 2015, 10y US Treasuries yields highest since 2014. pic.twitter.com/BoediVz3W2 — Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) January 29, 2018 Stark unter Druck auch die deutsche Bundesanleihe, also die 10-jährige deutsche Staatsanleihe, die die Benchmark ist für den […] 29.01.2018

Sollten Anleger jetzt auf US-Staatsanleihen setzen? In den vergangenen Jahren kannten die weltweiten Börsen nur eine Richtung: Steil nach oben! Der DAX legte in den letzten zehn Jahren 110,6 % zu, der Dow Jones schaffte sogar 119,0 % (Stand: 23.01.2018)! Neben steigenden Unternehmensgewinnen dürfte vor allem das niedrige Rendite-Niveau am Anleihemarkt viele Anleger in die vermeintlich riskanteren Aktien getrieben haben. Bei zehnjährigen US-Staatsanleihen scheint sich der Wind nun allerdings zu drehen. In den letzten vier Wochen stieg der Zinssatz um 5,6 %, auf Jahressicht waren es […] 25.01.2018

3 Gründe, warum Anleger weniger diversifizieren sollten Es gehört zum Standard-Repertoire erfahrener Anlageberater. Ich höre die sonore Stimme geradezu im Ohr: „Sie müssen ihr Vermögen diversifizieren!“ — aber müssen wir das wirklich und wenn nein, wäre es sinnvoll? Ich denke, für Menschen, welche die Verantwortung für ihr Geld in die eigenen Hände nehmen möchten, gibt es bessere Alternativen. Was heißt das überhaupt, „diversifizieren“? In der Regel beginnt das Diversifizierungs-Spiel bei der Aufteilung auf Anlageklassen. Auf lang- wie kurzfristige Anleihen von erstklassigen europäischen und amerikanischen Emittenten soll man […] 19.01.2018

Jenseits von China: Welches Land bietet den interessantesten Nährboden für Krypto? Obwohl man sich seit Jahrhunderten auf traditionelle Anlageformen wie Aktien und Anleihen verlassen kann, um Vermögen aufzubauen, sind es die Krypto-Währungen, die es geschafft haben, die Show und die Aufmerksamkeit der Investoren für den größten Teil eines Jahres zu stehlen. Seit Anfang 2017 ist die Gesamtmarktkapitalisierung aller Krypto-Währungen zusammengenommen von 17,7 Milliarden Dollar auf fast 836 Milliarden Dollar mit Stand 5. Januar 2018 gestiegen, was einer Wertsteigerung von mehr als 4.500 % in einem Hauch über einem Jahr entspricht. Noch […] 16.01.2018

Der nächste Schlag Chinas gegen die USA: Chinas Ratingagentur Dagong stuft USA ab! FMW-Redaktion Ist das nur Zufall? Wir erinnern uns: kürzlich hieß es in einem Insider-bericht, dass China keine oder weniger US-Staatsanleihen mehr kaufen wolle. Das wurde dann zwar als „Fake News“ von der staatlichen chinesischen Devisenverwaltung SAFE zurück gewiesen, aber man kann davon ausgehen, dass das nicht aus dem luftleeren Raum kam und nur eine reine Erfindung war! Und jetzt der zweite Streich; die chinesische Ratingagentur Dagong hat das Rating für die USA von einer ohnehin schon schlechten Note A- auf […] 16.01.2018

Erhöht der brave norwegische Staat weltweit den Renditedruck auf Unternehmen? FMW-Redaktion Nach eigenen Angaben verwaltet der norwegische Staatsfonds im Auftrag der dortigen Steuerzahler aktuell ein Vermögen von umgerechnet 866 Milliarden Euro. Davon entfallen derzeit 66% auf Anlagen in börsennotierten Aktiengesellschaften, und das weltweit! 31,6% entfallen auf Anleihen, und der Rest auf direkte nicht börsennotierte Immobilienanlagen. Diese Relationen könnten sich nun ändern. Schon im Dezember 2016 war der Drang der Norweger erkennbar das gigantische Staatsvermögen aktiver arbeiten zu lassen. Damals verkündete man den Aktienanteil von 60% auf 75% erhöhen zu wollen. […] 15.01.2018

„Mr. Dax“ Dirk Müller Über steigende Renditen bei Anleihen als Risiko für die Aktienmärkte – aber auch für China! FMW-Redaktion Wir hatten gestern in dem Artikel „Warum steigende Anleiherenditen eine Gefahr für die Aktienmärkte sind!“ erneut darauf hingewiesen, dass der seit Tagen laufende, starke Anstieg der Anleiherenditen für die Aktienmärkte nicht wirklich eine gute Nachricht ist! Was sich derzeit bei den Anleihen abspielt, könnte das Ende für einen 30 Jahre währenden Bullenmarkt für Staatsanleihen sein und ist vor allem eine Reaktion auf hawkishe Signale der EZB und der Bank of Japan, also den beiden großen Vertretern einer ultralaxen Geldpolitik. […] 12.01.2018

Gold: Die Sicherheit ist sein wertvollster und vornehmster Ertrag Investitionen werden um der Erträge willen getätigt. Man kauft eine Anleihe, weil man die Zinsen vereinnahmen möchte, man erwirbt eine Aktie in der Hoffnung eine Dividende einzustreichen und man kauft eine Immobilie um entweder selbst darin zu wohnen oder von einem Mieter monatlich die Miete überwiesen zu bekommen. In jedem Fall ist der für die Der Beitrag Gold: Die Sicherheit ist sein wertvollster und vornehmster Ertrag erschien zuerst auf 7 vor 8 – Der Börsenausblick am Morgen. 12.01.2018

Warum steigende Anleiherenditen eine Gefahr für die Aktienmärkte sind! FMW-Redaktion In den letzten Tagen, ja Wochen gibt es einen großen Trend: die Anleihemärkte sind unter Druck, sprich die Renditen steigen, die Kurse fallen. Kommt damit ein Trend zum Ende, der faktisch 30 Jahre lang gedauert hat? Die Entwicklungen der letzten Tage an den Anleihemärkten sind heftig: die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe durchbrach den Abwärtstrend mit dem Anstieg über die Marke von 2,50% (aktuell 2,566%; gestern wurde nach der inzwischen dementierten Meldung, wonach China keine oder weniger US-Anleihen kaufe, die […] 11.01.2018

China und USA: Zunehmende Konfrontationen – es brodelt gewaltig! Von Markus Fugmann Gestern sorgte die Meldung, wonach China keine oder weniger US-Staatsanleihen kaufen wolle, für schwere Turbulenzen an den Märkten. Zwar hat Chinas Devisenverwaltung SAFE (State Administration of Foreign Exchange) diese Meldung als „Fake News“ zurück gewiesen, doch ist die Stimmung derzeit zwischen den USA und China gerade im wirtschaftlichen Bereich schwer gereizt. Dazu beigetragen hat auch die vom US-Kongreß vorgestern beschlossen Zusammenarbeit mit Taiwan, das bekanntlich von Peking als zu China gehörig beansprucht wird – aus Sicht der […] 11.01.2018