Anleihen - Nachrichten-Fabrik

Warren Buffett wettet und erteilt Anlegern eine Lehre Der legendäre Investor Warren Buffett hat wieder Milliarden verdient und erklärt in dem neuesten seiner berühmten Briefe an seine Aktionäre, wie genau, und dass die Hälfte in etwa durch Trumps Steuerrefom zustande kam. Doch das interessanteste in dem diesjährigen Jahresbericht ist ein Wette, die Buffett eingegangen ist und gewonnen hat – und die der Fondsindustrie gar nicht gefallen dürfte. Die Wette hatte Buffett hat vor zehn Jahren, am 19. Dezember 2007, abgeschlossen. Der Einsatz: 318.250 Dollar, angelegt in so genannte […] 26.02.2018

Kryptowährung “Petro”: Das Versuchsfeld Venezuela? Als 2014 der Ölpreis einbrach, begann der “Leidensweg” Venezuelas. Seitdem haben die internationalen Geldgeber die Kreditvergabe eingestellt, hat die Regierung in Caracas die eigene Währung massiv entwertet, um die Haushaltsdefizite “bezahlen” zu können, hat die Inflation im südamerikanischen Land fast Weimarsche Verhältnisse angenommen und hat Caracas einige auf US-Dollar lautende und fällige Staatsanleihen nicht zurück weiter lesen… Ähnliche Artikel: NSA-Überwachung: Die Verflechtungen von Politik, Geheimdiensten und Überwachungsfirmen Schuldgeldsystem: Ein System, das ganz im Sinne seiner Schöpfer funktioniert Geldsystem: Texanisches Gold-Depot […] 26.02.2018

Marktgeflüster (Video): Gegen den Trend Von Markus Fugmann Heute fallen die Renditen für US-Staatsanleihen, daher der Dollar wieder schwächer und die Aktienmärkte wieder höher. Aber das ist eine Bewegung gegen den Trend – nämlich den Trend steigender Anleiherenditen. Diese Gegen-Bewegung kann noch weiter gehen (also die Anleiherenditen temporär weiter zurück gehen), dennoch bleibt der dominierende Trend übergeordnet bestehen. Auslöser der fallenden Anleiherenditen waren Aussagen des (nicht stimmberechtigten) Fed-Mitglieds James Bullard, der schon öfter in kritischen Situationen den Aktienmärkten aus der Patsche geholfen hatte. Der Dax […] 22.02.2018

Rohstoffe, Anleihen, Devisen? Aktien! Trotz der immer wieder aufkeimenden Zinsängste schreitet die Stabilisierung der globalen Börsen voran. Mittlerweile wird bereits wieder die Hälfte der Sektoren der wichtigen US- Börse von der Nachfrage gelenkt. Die alten Favoriten Technologie und Banken erholen sich am schnellsten. Auch die Risikoindikatoren des inneren Marktes stabilisieren sich vorsichtig. Liebe Anlegerinnen und Anleger, etwa zwei 22.02.2018

Videoausblick: Die große Wende an der Wall Street Von Markus Fugmann Nach anfänglicher Euphorie über dovishe Aussagen der Fed zur Entwicklung der US-Löhne kam dann wenig später die große Wende an der Wall Street (im Video mehr zu den Gründen dafür): Dollar und Anleiherenditen stiegen, der Dow Jones sackte gut 500 Punkte von seinem Tageshoch ab, beendete den Handel am Tagestief und fiel damit unter die wichtige 50%-Fibonacci-Marke (ebenso der S&P 500). Das ist eine der größten intraday-Wenden der letzten Jahrzehnte, die Wahrscheinlichkeit ist nun hoch, dass wir […] 22.02.2018

Zinsen und Aktienmärkte: Florian Homm im Gespräch mit Raimund Brichta – und die kommende Lawine an den Anleihemärkten FMW-Redaktion Die Märkte sind nervös: der sell off an der Wall Street war zunächst ausgelöst durch den scharfen Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen, dann kamen die Sorgen um eine höhere Inflation nach den stärker als erwartet gestiegenen US-Stundenlöhnen (im Rahmen der US-Arbeitsmarktdaten). Wie ist die aktuelle Lage an den Märkten einzuschätzen? Dazu Florian Homm im Gespräch mit dem n-tv-Moderator Raimund Brichta: Die Entwicklung an den Anleihemärkten dürfte, so der amerikanische Vermögensverwalter Michael Pento, eine gigantische Lawine auslösen! Pento geht davon […] 21.02.2018

Hinweis: 17.30Uhr größte Emission von US-Anleihen innerhalb eines Tages – wichtig für Währungen und Anleihen FMW-Redaktion Heute brechen die USA einen neuen Allzeitrekord! An einem einzigen Tag nämlich werden heute US-Staatsanleihen im Volumen von 151 Milliarden Dollar emittiert – so viel wie noch nie in der Geschichte der USA an einem einzigen Tag! Es sind 4-Wochen, 3-Monats- und 6-Monats-Bills, als sehr kurz laufende Anleihen (123 Milliarden Dollar; 17.30Uhr), daneben folgt heute dann noch die Emission einer 2-jährigen US-Anleihe im Volumen von 28 Milliarden Dollar (19.00Uhr). Am Mittwoch folgt dann die Emission einer 5-jährige US-Anleihe (Volumen […] 20.02.2018

Bund-Future: Selten so wichtig wie derzeit – und tief in der Korrektur! Eine Analyse von Henrik Becker Meine letzte Langzeitbetrachtung für den Rentenkontrakt liegt inzwischen sechs Monate zurück, doch hat die damalige Sichtweise nichts an Aktualität eingebüßt. Der Bund-Future befindet sich demnach in einer seit Mitte´16 laufenden Korrektur. Diese Korrektur verfügt zudem noch über das Potenzial einen Wellenabschluß; einen Trendwechsel herbeizuführen. Ganz so weit ist die Performance noch nicht gediehen, doch sollte auch diese zudem noch sehr realistische Variante ins Kalkül gezogen werden. (Charts durch anklicken vergrößern) Ausblick: Die seit fast zwei […] 19.02.2018

Marktgeflüster (Video): Was jetzt zählt ist der Dollar! Von Markus Fugmann Die Märkte haben ihre Logik geändert: jetzt richtet sich der Fokus weniger auf die Anleiherenditen (die heute fallen), sondern auf den Dollar. Die amerikanische Währung ist nun das relevante Risikobaromter, seit Kurzem ist der Kursverlauf zwischen dem S&P 500 und Euro-Dollar weitgehend gleichlaufend, mit der Logik: ein schwacher Dollar ist gut für vor allem die US-Aktienmärkte, und der Dax folgt den US-Aktienmärkten. Heute mit den US-Importpreisen deutlich stärker als erwartet gestiegene Inflationsdaten – auf die der Dollar […] 16.02.2018

Videoausblick: Die Sorglosigkeit ist wieder da! Von Markus Fugmann Die Wall Street nun fünf Handelstage in Folge im Plus, der Nasdaq sogar mit der stärksten 5-Tages-Rally seit dem Jahr 2011. Nun hört und liest man allenthalben: die Turbulenzen seien ausgestanden, der Markt reagiere nicht mehr auf den Anstieg der Renditen am Anleihemarkt etc. Der S&P 500 nun nur noch knapp 5% unter seinem Allzeithoch, aber auffallend ist, dass die Vola trotz der Anstieg der Aktienmärkte nicht weiter zurück geht, ein ähnliches Muster hatten wir im Dezember/Januar, […] 16.02.2018

Attraktive Dividendenwerte Welche Auswirkung hatte die jüngste (kleine) Korrektur auf die Dividendenwerte? Während in den USA die Renditen 10-jähriger Anleihen bereits über der Dividendenrendite liegen, bieten Euro-Aktien weiter einen deutlichen Aufschlag, da sowohl die Dividendenrenditen höher als auch die Anleiherenditen niedriger ausfallen. Für Dividendeninvestoren sollte die Ausschüttung im Vordergrund stehen. Da die Wirtschaft so gut wie lange nicht mehr wächst, ist es höchst wahrscheinlich, dass auch die Ausschüttungen in den nächsten Jahren wachsen werden und die Dividendenrenditen weiter ansteigen. Die Korrektur hat […] 15.02.2018

Videoausblick: Neues Muster – oder nur Chaos? Von Markus Fugmann Sehen wir an den Märkten jetzt ein neues Muster? Die Anleiherenditen steigen nach den gestrigen US-Verbaucherpreisen – aber die US-Aktienmärkte stört auf einmal nicht mehr, was vor kurzem noch Panik ausgelöst hatte. Auffallend derzeit sind die verschiedenen Sichtweisen der einzelnen Märkte: der Anleihemarkt preist Zinsanhebungen durch die Fed ein und macht sich Sorgen über die US-Verschuldung, der Devisenmarkt geht davon aus, dass die Schulden der USA schneller steigen als die Zinsen durch die Fed, daher der schwache […] 15.02.2018

Marktgeflüster: Einfach nur krass! Von Markus Fugmann Was die Märkte heute veranstalten, ist einfach nur krass! Die US-Verbraucherpreise deutlich höher als erwartet und damit die Bestätigung der Inflationssorgen der Märkte – daraufhin die Aktienmärkte mit scharfem Abverkauf, der Dollar nach oben, die Renditen der US-Anleihen ebenso. Dann jedoch die Drehung: Aktien wieder nach oben (und VIX nach unten), der Dollar stark abverkauft – nur die Anleihen aber blieben bei ihrer Richtung. Genau das ist der Grund, warum man mißtrauisch bleiben sollte: die Renditen für […] 14.02.2018

3 Einzigartige Anwendungen der Blockchain von Ethereum Kryptowährungen haben die Wall Street und die Investoren seit Anfang 2017 absolut in ihren Bann gezogen. Letztes Jahr stieg der Wert der digitalen Währungen um 3.300 % und schloss das Jahr mit einer Marktkapitalisierung von 613 Milliarden US-Dollar ab, nachdem man mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 18 Milliarden US-Dollar begonnen hatte. Selbst unter Berücksichtigung der jüngsten Korrektur lassen sie traditionelle Anlageformen wie Aktien und Anleihen viel Staub schlucken. Die Blockchain kann einige wichtige Vorteile gegenüber dem derzeitigen Bankensystem bieten […] 14.02.2018

Marktgeflüster (Video): So lustig geht es an den Märkten zu! Von Markus Fugmann Heute ist Karneval – also die Hochzeit reichlich bizarrer Veranstaltungen, die im deutschen Fernsehen übertragen werden. Noch lustiger aber als diese unfreiwillig komische Demonstration deutscher Lustigkeit ist das, was an den Finanzmärkten passiert! So etwa die Tatsache, dass die Trump-Administration 700 Milliarden Dollar in die Aufrüstung des US-Militärs stecken will, um den Emporkömmling China in Schach zu halten – kaufen sollen die dafür über Anleihen begebenen neuen Schulden wiederum die Chinesen! Lustig auch die Aussagen von Ray […] 13.02.2018

Videoausblick: Hoffen und Bangen Von Markus Fugmann Die Aktienmärkte nach der schnellsten 10%-Korrektur nach einem Allzeithoch des Dow Jones seit fast einhundert Jahren zwischen Hoffen und Bangen – aktuell dominiert wieder das Hoffen, nachdem Analysen davon ausgehen, dass die Schieflagen erst einmal beseitigt sind und der Leitindex S&P 500 seinen 200 Tages-Durchschnitt verteidigen konnte. Nun lautet der Tenor: da haben wir also eine Korrektur gehabt, jetzt geht das alte Spiel nach oben weiter. Aber stimmt das wirklich? Solange die Anleiherenditen weiter steigen und Geld […] 12.02.2018

Marktgeflüster (Video): Warum so viel auf dem Spiel steht! Von Markus Fugmann Warum sind die Märkte derzeit so nervös? Die Antwort liefert ein Blick auf die Verschuldung der US-Konsumenten, die derzeit bei 18,5 Billionen (!) Dollar liegt (Immobilienkredite, Kreditkarten-Schulden, Auto- und Studentenkredite). Anders als in Deutschland sind diese Kredite in den USA flexibel verzinst, der Zinssatz richtet sich nach den Inflatonserwartungen und den Anleiherenditen – beides geht derzeit steil nach oben. Das bedeutet dass die Schulden der US-Konsumenten (wie auch der US-Firmen) immer drückender werden, selbst wenn die Fed […] 09.02.2018

Griechenland: Zurück am freien Schuldenmarkt, und dazu noch die harte Statistik-Wirklichkeit der Volkswirtschaft FMW-Redaktion Griechenland hat gestern mit einer Laufzeit von sieben Jahren Anleihen im Volumen von drei Milliarden Euro verkauft. Damit ist man zurück am freien Schuldenmarkt! Die Rendite der Investoren für diese Emission liegt bei 3,5%. Zum Vergleich: Deutschland hat diese Woche Papiere mit 10 Jahren Laufzeit verkauft, und zahlt nur eine Rendite von 0,69%. Das zeigt das immer noch enorm große Gefälle im Vertrauen der Anleger gegenüber den verschiedenen Staaten. Wie man aus Finanzkreisen hört, war die Nachfrage der Investoren […] 09.02.2018

Dero Bank: Münchner Investmentbank von BaFin per sofort kalt gestellt FMW-Redaktion Haben Sie schon mal was von der Münchner Investmentbank „Dero Bank“ gehört? Wahrscheinlich nicht. Sie ist eine winzige Investmentbank, die sich mit der Betreuung von Kapitalmarktgeschäften wie Anleihe- und Aktienemissionen für relativ kleine Unternehmen beschäftigt. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) teilt aktuell mit, dass man über die Dero Bank ein sogenanntes Moratorium verhängt hat. Damit ist die Bank zwar nicht offiziell pleite oder geschlossen, aber de facto kalt gestellt. Neugeschäft und Zahlungsverkehr sind nicht möglich. So etwas machen Finanzaufseher, […] 09.02.2018

Bundesanleihen werden ein knappes Gut Seit Beginn des Staatsanleihekaufprogramms der EZB (PSPP) ist eine zunehmende Knappheit bei Bundesanleihen zu beobachten. Das liegt sowohl am schrumpfenden Angebot infolge einer sinkenden Emissionstätigkeit der Deutschen Finanzagentur als auch an der hohen Nachfrage. Allen voran hat sich das ESZB seit PSPP-Beginn zu einem strukturellen Nachfrager von Bundesanleihen entwickelt. Inzwischen hält das ESZB nicht nur etwa ein Viertel aller PSPP-fähigen Bundesanleihen – bei kaum einem anderen EWU-Land ist der Anteil vergleichbar hoch -, die Nachfrage der europäischen Notenbanken ist zudem […] 09.02.2018

Marktgeflüster (Video): Viel zu wenig Angst! FMW-Redaktion Die Aktienmärkte haben ein großes Problem: es gibt viel zu wenig Angst, man hält den massiven Abverkauf für einen kleinen Betriebsunfall, ausgelöst durch VIX-Spekulationen und Verkäufe von Algos, ansonsten aber sei doch nach wie vor alles in Ordnung, also blasen die Medien zum Einstieg. Aber das Problem ist: was da sichtbar wurde, ist nur die Spitze des Eisbergs gewesen! Viel zu viele sitzen im selben Boot, sind massiv gehebelt, und jetzt sind wir durch den scharfen Anstieg der Anleiherenditen, […] 08.02.2018

Dax: In Zeiten der Veränderungen FMW-Redaktion Die vielleicht wichtigste Lektion für die Anleger besteht darin zu erkennen, dass das Spiel sich verändert hat: was jahrelang galt, gilt jetzt nur noch eingeschränkt! Je eher man das zur Kenntnis nimmt, umso besser – denn die steigenden Anleiherenditen machen Geld teurer und erhöhen damit die Risiken an den Aktienmärkten, deren Treibstoff das billige Geld und üppigste Liquidität war. Diese Zeiten sind jetzt erst einmal vorbei, es weht ein neuer Wind! Damit ist nicht gesagt, dass wir nun schnell […] 08.02.2018

Videoausblick: Der Wind hat sich gedreht! Von Markus Fugmann Warum sind die Märkte so volatil und nervös? Einfach gesagt: weil der Wind sich gedreht hat! Aus dem jahrelangen Rückenwind durch Niedrigzinsen und unterstützende Notenbanken ist nun ein Seitenwind geworden (jedoch noch kein Gegenwind). Der Anstieg der Anleiherenditen verteuert Geld, was wiederum gehebelte Positionen, die noch in den alten Denkmustern verharren, unter Druck bringt und die Akteure zwingt, ihre schuldenfinanzierte Hebelung zu reduzieren. Das gilt vor allem für jene Märkte, in denen Anleger zu einseitig positioniert sind: […] 08.02.2018

Marktgeflüster (Video): Impulsiv nach oben, dann zweite Abwärtswelle Von Markus Fugmann Die Wall Street heute wieder im Rally-Modus, unterstützt durch die US-Finanzmedien, die zum Einstieg blasen, weil es jetzt doch richtig günstig geworden sei nach dem Flash Crash! Also geht es nach oben, und der Optimismus greift wieder um sich. Vieles spricht dafür, dass die Rally jetzt noch nicht zu Ende ist, sondern in dieser Woche noch weiter läuft (vermutlich bis zum Start des Abverkaufs am Montag). Aber historische US-Daten zeigen, dass bald eine starke Nachfrage nach Staatsanleihen […] 07.02.2018

Sollte man jetzt von Aktien auf Anleihen und andere Rentenpapiere umschichten? Die Börsen weltweit schwächeln derzeit bedenklich. Viele Anleger fragen sich jetzt, ob es sich dabei nur um eine begrenzte Korrektur handelt oder doch um den Anfang des großen Crashs, der über das Jahr 2017 hinweg immer wieder ausgerufen wurde und doch nie kam. In dieser Situation könnte man auf die Idee kommen, doch lieber am als sicherer wahrgenommenen Geld- oder Rentenmarkt zu investieren. Aber ob man dort wirklich besser bedient ist, halte ich für fraglich. Zumindest ist auch dort einiges […] 07.02.2018

Marktgeflüster (Video): Das eigentliche Problem bleibt bestehen! Von Markus Fugmann Sind die Turbulenzen an den Aktienmärkten jetzt schon vorbei? Eher unwahrscheinlich – und der Grund dafür ist eigentlich sehr einfach: das eigentliche Problem, das die Aktienmärkte haben, bleibt bestehen! Und dieses Problem sind die Anleiherenditen, die aus ihrem Abwärtstrend nachhaltig nach oben ausgebrochen sind, Geld wird teurer und damit verknappt – und damit der Treibstoff für die Aktienmärkte weniger! Heute vor allem beim Dow Jones massive Bewegungen mit extremer Volatilität, eine zu einseitige Positionierung im Volatilitätsbarometer VIX […] 06.02.2018

Aktien, Anleihen und Kryptos crashen – Flucht ins Gold Vor sechs Handelstagen erreichten die Aktienmärkte noch neue Allzeithochs, nach einer gigantischen Rallye in den vergangenen Monaten. Die gesamte vergangene Woche über gab es erstmals seit langer Zeit rote Vorzeichen, was letztlich in einem Crash endete, bei dem der Dow Jones alleine in der vergangenen Nacht in der Spitze 8,7% und der S&P500 8% verloren. Von seinem neuen Allzeithoch bei 2.877 Punkten verlor der amerikanische S&P500 Aktienindex 349 Punkte in etwas mehr als einer Woche, was einem Minus von 13% […] 06.02.2018

Flash Crash an den US-Märkten: Wieso, weshalb, warum – hier die Meinungen der Profis FMW-Redaktion Wieso, weshalb, warum? Hier bieten wir Ihnen zum aktuellen Flash Crash in den USA einen Überblick, was US-Profis (Trader, Beobachter) dazu sagen. Natürlich werden Gründe angeführt wie die US-Staatsverschuldung, steigende Anleiherenditen usw. Aber in einigen Kommentaren nähert man sich vermeintlich dem möglicherweise tatsächlichen Grund, nämlich der Spekulation auf die Volatilität an sich, dem VIX-Index. Eine Analystin von Credit Suisse sagte bei CNBC, dass der Abverkauf durch ALGOS (Programmverkäufe) getrieben war. In den nächsten Tagen könne man noch etwas mehr […] 06.02.2018

Crash: Erst Bitcoin, dann Anleihen, danach Aktien? Flash-Crash gestern an Wall Street. Bitcoin: Wann brechen die Dämme? Zinsängste sorgen für Kursdruck an den Aktienmärkten. Gold und Silber schwach. Trump greift FBI an. Osteuropa-Börsen können weiter outperformen. Read more… 05.02.2018

Marktgeflüster (Video): Bullenmärkte sterben nicht an Altersschwäche.. Von Markus Fugmann Bullenmärkte sterben nicht an Altersschwäche – sondern durch Kopfschuß! So lautet ein Spruch an der Wall Street, meint also: das Ende einer Hausse kommt plötzlich und kündigt sich nicht lange vorher an. Ob der derzeitige Bullenmarkt, der jetzt auch nach offizieller Defintion eine Korrektur absolviert hat (beim Dow Jones 5% vom Hoch) durch einen Kopfschuß stirbt oder doch noch ein längeres Leben vor sich hat, hängt wesentlich von der Entwicklung der Anleiherenditen ab, die zuletzt dramatisch schnell […] 05.02.2018