Anleihen - Nachrichten-Fabrik

JP Morgan-Quartalszahlen aktuell: Umsatz und Gewinn besser als erwartet FMW-Redaktion Die größte Bank der USA JP Morgan hat soeben ihre Quartalszahlen veröffentlicht, und läutet damit die Quartalssaison der US-Konzerne ein. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 27,9 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 24,9/erwartet 27,5). Der Gewinn (Non GAAP) liegt bei 2,37 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 1,65/erwartet 2,30). Die wichtige Sparte „Anleihen, Devisen und Rohstoffe“ (FICC) übertrifft die Erwartungen von 4,44 Milliarden Dollar und erwirtschaftet 4,55 Milliarden Dollar. Die Risikorücklage für faule Kredite konnte binnen Jahresfrist von 1,31 auf 1,16 […] 13.04.2018

Japan und Emerging Markets gefragt Wo legen die professionellen Investoren ihr Geld an, wenn die Märkte verrückt spielen? Antworten darauf lassen sich aus den neuesten ETF-Statistiken ablesen, denn börsengehandelte Indexfonds (ETFs) zählen zu den Lieblingsinvestments der Profis und zeigen deren Aktionen. Wie die neuesten ETF-Daten von BlackRock für den Monat März belegen, haben die Profis kräftig umgeschichtet: raus aus den großen US-Aktiengesellschaften sowie den Unternehmensanleihen – egal ob hochverzinslich oder von soliden Schuldnern. Dafür kauften sie bei den Zinsanlagen verstärkt US-Staatsanleihen und auf der Aktienseite […] 12.04.2018

Siemens ist reif für eine Hochstufung der Kreditwürdigkeit In Zeiten von erhöhter Unsicherheit sind Unternehmen mit besonders hoher Kreditwürdigkeit vorzuziehen. Für Siemens (WKN:723610) stehen die Chancen gut, schon bald hochgestuft zu werden. Darum ist das Rating jetzt so wichtig Solange die Zentralbanken Anleihen im großen Stil aufgekauft haben, war es auch für weniger kreditwürdige Unternehmen (also ohne Investment-Grade, wie die Profis sagen) relativ leicht, an günstiges Geld zu kommen. Im November 2017 erreichten liquide spekulative Bonds in Europa ein historisches Tief von 2,71 % jährlicher Rendite (laut Markit […] 09.04.2018

Performancevergleich zwischen RoboAdvisor und ETF-Weltportfolio RoboAdvisor bieten in verschiedener Form digitale Vermögensverwaltungen an. Die Zahl der RoboAdvisor steigt immer weiter und zunehmend kommen auch Anleger auf den Geschmack ihr Geld dort zu investieren. Vereinfacht gesagt, bestimmt man als Privatanleger sein Risikoprofil, seine monatliche Sparrate und je nach Anbieter einige weitere Angaben. Der Algorithmus setzt aus diesen Angaben die Gewichtung der ETF fest, die dann letztendlich für die entsprechende Rendite sorgen sollen. Stammleser dieses Blog wissen, dass ich als Benchmark gerne die 50-50%-Kombination eines Aktien- und […] 08.04.2018

Dirk Müller: Crash-Gefahr bei DAX und Dow nimmt zu – Aber kein Hype bei Gold An den Finanzmärkten regiert seit Monaten die blanke Angst vor einem Abrutschen der Aktienkurse – doch der „sichere Hafen“ Gold ist offenbar bei vielen Investoren noch nicht wieder gefragt. Auch der erfahrene Investment-Experte Dirk Müller alias „Mister Dax“ macht im Gespräch mit „pro aurum TV“ deutlich, dass Gold derzeit nicht so stark im Anlegerfokus steht: „Man hat momentan den Hype auf die Kryptowährungen, Aktien, Anleihen. Gold ist momentan so gar nicht mehr ein großes Thema.“ Doch auch wenn Gold gerade […] 29.03.2018

Tesla-Anleihen als Zeichen für Streß-Symptome an den Kreditmärkten FMW-Redaktion Bekanntlich sind die Aktien von Tesla in den letzten beiden Handelstagen stark unter Druck gekommen, weil nun immer klarer wird, dass die Firma die Produktionszahlen des neuen Modells nicht erreichen kann: Tesla wollte laut eigenen Angaben im ersten Quartal 2018 2500 Fahrzeuge pro Woche produzieren, es dürften nach neuen Schätzungen aber nur zwischen 1000 und 1500 Fahrzeugen sein – Anfang nächster Woche wird sich Tesla wohl dazu äussern. Ebenfalls unter Druck sind die von Tesla begebenen Anleihen, die nur […] 29.03.2018

Dax: Bislang sehr tapfer! Und warum die Tech-Turbulenzen alles andere als eine Überraschung sind! FMW-Redaktion Der Dax hat sich bislang sehr tapfer gehalten und gestern „sein eigenes Ding“ gemacht – wie andere europäische Indizes auch, die sich beeser entwickelten als die Wall Street. Einer der Gründe düfte die Euro-Schwäche sein, die faktisch eine Dollar-Stärke ist mit gleichzeitig starker Nachfrage nach US-Staatsanleihen – entgegen der Konsens-Erwartung sanken die Renditen für US-Staatsanleihen (die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe seit 23 Handelstagen erstmals wieder unter der Marke von 2,8% – aber die Zinskurve verflacht sich weiter, mithin erwarten […] 29.03.2018

Sind die Dividenden noch immer die besseren Anleihen? Der Slogan ‚Dividendenaktien sind die neuen Anleihen‘ hat sich inzwischen in den Köpfen vieler Anleger festgesetzt. Wenn sichere Staatsanleihen nur noch eine negative Rendite abwerfen, hohe Risiken mit minimalen Zinsen vergütet werden, Sparbriefe, Sparbücher und Tagesgeldkonten zu Geldvernichtungsmaschinen mutieren, ist eine Dividendenrendite von 3,5 Prozent nicht nur oberflächlich betrachtet eine lohnende Alternative. Hinzu kam, dass Der Beitrag Sind die Dividenden noch immer die besseren Anleihen? erschien zuerst auf 7 vor 8 – Der Börsenausblick am Morgen. 22.03.2018

Liebe Anleger: Vertrauen Sie bitte nicht dem Spruch „das ist BaFin-geprüft“ FMW-Redaktion Liebe Anlegerin, lieber Anleger. Sie haben sich doch sicherlich schon mal von einem Bankberater in einer Bankfiliale beraten lassen? So richtig schön mit Kaffee am Beratungstisch, netten Worten, und allem drum herum? Bunte Grafiken und Hochglanzprospekte inklusive? Oder wurden Sie schon mal beglückt von einem „Berater“ einer Versicherung oder eines Strukturvertriebes (AWD etc), wo dann ein netten Mensch Abends bei Ihnen am Wohnzimmertisch den Laptop rausholt? Riester-Rente, Schiffsfonds, Geschlossene Immobilienfonds, Zertifikate, Strukturierte Anleihen. Was gibt es nicht für tolle […] 21.03.2018

Gold mindert Portfolio-Risiko Anfang Februar fielen die Aktienwerte. Wenn auch heftig zum Teil, doch nur kurz. Goldbesitzer dagegen kamen weniger ins Schwitzen. Gold ist und bleibt eine der besten Anlagen, die Staatsanleihen und Unternehmensanleihen übertrifft. Und gemäß dem Grundsatz „je stärker der Marktrückzug, desto stärker ist die Rally des Goldes“… 18.03.2018

Alles, nur keine US-Aktien Professionelle Investoren, die großen Akteure am ETF-Markt, schichten kräftig um und meiden eins wie die Pest: US-Aktien. Japanische Dividendentitel sind dagegen en vogue, ebenso Emerging Markets oder europäische Aktien. Erstmals seit Mai 2017 wanderten aus US-Aktien Gelder ab, insgesamt waren es im Februar 23,3 Milliarden Dollar, wie die Auswertung der ETF-Transaktionen zeigt, die BlackRock monatlich veröffentlicht. Das kann man durchaus als massiv bezeichnen. Auch Unternehmensanleihen, egal ob hochverzinslich oder mit solider Bonität, flogen aus den Depots. Ein Teil der Mittelabflüsse […] 15.03.2018

Donald Trump der König der Schulden – und die Enteignung der Sparer FMW-Redaktion Donald Trump ist fraglos der König der Schulden – nun wird das, was für seine privaten Unternehmungen galt, zur Staatspolitik! In Kürze wird das US-Finanzministerium die inzwischen wieder neu aufgenommenen Schulden nachbuchen und dann wohl über die Marke von 21 Billionen Dollar kommen. Alleine am Montag und Dienstag haben die USA 145 Milliarden über die Emission von Anleihen aufgenommen, das Tempo der Anleiheemissionen in 2018 ist atemberaubend, weil man schlicht Geld braucht. Das Geld wiederum braucht man, um die […] 14.03.2018

Die Zinswende lässt noch lange auf sich warten Seit Ende Januar geht die Sorge um, die Europäische Zentralbank (EZB) werde die Zinsen wegen der starken Konjunktur schneller und stärker anheben als bislang erwartet. Das hat die Anleihenrenditen nach oben getrieben und die Aktienmärkte nach unten. Nun aber kommt die Entwarnung: EZB-Chef Mario Draghi will noch lange Zeit an der Nullzinspolitik festhalten. Das hat er heute in einer Rede verdeutlicht. Er hat klar gemacht, dass die Netto-Käufe von Anleihen, die noch bis mindestens Ende September 2018 ein Volumen von […] 14.03.2018

Durch supranationale Finanzinnovationen aus der Krise? Wohl kaum. Trotz vorübergehender Maskierung sind die tiefen Probleme der Eurozone noch längst nicht überwunden. Die lockere Geldpolitik der EZB und bleibende Ungleichgewichte im Zahlungsverkehrssystem der Nationalen Zentralbanken (NZB) verleiten kritische Beobachter der EZB-Politik teilweise zu gewagten Lösungsvorschlägen. Der neueste Vorschlag: Eine neu zu schaffende Finanzregierung für die Eurozone soll gemeinsame Anleihen (SBBS) ausgeben, die der EZB erlauben soll, ihr QE-Programm zurückzufahren und die (…) – Newsletter Geld & Banken / Geld & Banken, Logo invisible, Pas de sommaire automatique 12.03.2018

Trends handeln wie ein Profi – Diese Regeln sollten Sie kennen Unabhängig davon, ob ein Trader Aktien, Währungen, Rohstoffe oder Anleihen handelt, es ist wichtig zu erkennen in welcher Phase sich der Markt befindet. Dabei wird zwischen drei wichtigen Phasen unterschieden: 12.03.2018

Monatliche Auswertung Februar 2018 Monatliche Auswertung Februar 2018 Der Monat Februar verging wie im Flug und die Dividendeneinnahmen sprudelten. An der Börse ging es Anfang Februar turbulent zu und viele Werte sackten um 5% oder mehr ab. Dies zog sich durch den ganzen Februar und wird in meinen Augen auch noch bis März anhalten, da dort die FED eine Zinsentscheidung plant. Der Ausgang dieser Entscheidung wird sich denke ich nochmal auf die Märkte auswirke, da Anleihen dadurch wieder interessanter werden. Weiterführend kann man sagen, […] 11.03.2018

Stehen Europa und der Euro vor dem Ende? Aktueller Marktkommentar von Markus Blaschzok für die GoldSilberShop.de GmbH Die Italiener haben die Kommunisten und Eurobefürworter bei den Wahlen aus den Sesseln der Macht gerissen und übernehmen mit einer Zweidrittelmehrheit das Ruder. Damit schwankt das sozialistische Projekt des Euros sowie die Union der sozialistischen Eurorepubliken. Die Märkte hatten diese Entwicklung vorausgesehen und italienische Staatsanleihen an die EZB verkauft, die nun einziger Halter dieser womöglich wertlosen Schuldverschreibungen ist. Das kommunistische Europa ist längst gescheitert und die Union steht vor dem Zerfall. […] 10.03.2018

Vermögen sichern mit Rohstoffen Einen spannenden Grund sehen Experten für einen steigenden Goldpreis darin, dass der Petro-Dollar an Bedeutung einbüßen wird. In den 1970-er Jahren wurde der Petro-Dollar geboren. Die Saudis akzeptierten Dollar als Bezahlung für Öl und investierten Dollar-Einnahmen in US-Staatsanleihen. Der Ölpreis stieg und es wurde immer mehr… 10.03.2018

Bund-Renditen und die magische 1% Seit Herbst 2014 liegen 10J-Bund-Renditen unter der 1%-Marke. Diese fiel, angetrieben von sinkender Inflation und EZB-Kaufprogramm, sogar in den negativen Bereich. Erst in jüngster Zeit erleben wir auch hierzulande mit weltweit weniger expansiver Geldpolitik und einer Wachstumsbelebung wieder leicht steigende Anleiherenditen. Diesbezüglich stellt sich die Frage, ob sich dieser Anstieg weiter fortsetzen wird und wir in eine Marktphase dauerhaft steigender Renditen einschwenken. Als Impulsgeber für die Renditeveränderungen der letzten Jahre haben wir Geldpolitik, Demografie, Inflationsdynamik und Marktliquidität ausgemacht. Die EZB-Geldpolitik […] 09.03.2018

Mögliche Reaktion auf Zölle: China könnte US-Staatsanleihen auf den Markt kippen Sollte Trump tatsächlich Importe mit hohen Zöllen belegen, könnte China als Reaktion US-Staatsanleihen auf den Markt kippen, meldet ein US-Nachrichtenmagazin. Der Plan des US-Präsidenten Donald Trump, hohe Zölle auf importierten… Der Beitrag Mögliche Reaktion auf Zölle: China könnte US-Staatsanleihen auf den Markt kippen erschien zuerst auf Gegenfrage.com. 04.03.2018

Und dann kommt die Zeit, wieder einzusteigen… Ein Februar zum Vergessen. So lässt sich der letzte Monat aus der Sicht eines Anlegers auf den Punkt bringen. Egal, in welcher Assetklasse man investiert war, funktioniert hat so gut wie gar nichts. Weder Anleihen noch Rohstoffe, auch Aktien gaben weltweit nach: In den USA verlor der S&P 500 knapp vier Prozent. Hierzulande lässt der DAX Börsianer ohnehin schon länger kopfschüttelnd zurück. Sechs Prozent hat die deutsche Benchmark im Februar abgegeben. Und der Start in den März sieht ja zunächst […] 02.03.2018

USA: Gigant am Scheideweg? Die US-Wirtschaft dürfte in diesem Jahr noch einmal zur Hochform auflaufen. Doch die Angst vor einer anziehenden Inflation und steigende Anleiherenditen schüren Sorgen. Die jüngsten Turbulenzen an der Wall Street könnten daher erst der Anfang sein. Da heißt es: Nur nicht den Kopf verlieren. Ein ausgeprägter Unternehmergeist verbunden mit einer hohen Risikobereitschaft sowie der Einstellung, 02.03.2018

Credit Suisse und ING: Wertpapierhandel von 25 Millionen Euro über Blockchain Die beiden Großbanken Credit Suisse und ING tauschen erstmals in Echtzeit Wertpapiere untereinander über Blockchain-Applikationen. Die Banken nutzten Digital Collateral Records (DCRs), entwickelt von HQLAx, um die Eigentumsrechte an deutschen und niederländischen Anleihen auszutauschen. Dabei entwickelte das Technologieunternehmen HQLAx seine Anwendung im Auftrag der Banken basierend auf der Blockchain-Plattform Corda. Corda ist ein Open-Source-Blockchain-Projekt von… BTC-ECHO 02.03.2018

Chris Zwermann über den Powell-Effekt an den Märkten: „zu wenig Risiko abgebaut“ – Euro, Gold, Aktienmärkte FMW-Redaktion Die Märkte haben einen harmlosen Jerome Powell erwartet, und haben sich ziemlich heftig geirrt! Was hat das für Konsequenzen? Chris Zwermann analysiert Euro, Gold, S&P 500, Dax, MDAX und die Rendite der 5-jährige US-Staatsanleihe. Sein Fazit: bislang seien zu wenig Risiken abgebaut! Der Sitz der New York Fed By Gryffindor – File:33 Liberty Street IMG 9058.JPGThis is a retouched picture, which means that it has been digitally altered from its original version. Modifications: This panorama has been automatically stitched […] 01.03.2018

Dieser häufig genannte Rat könnte dazu führen, dass dir im Ruhestand das Geld ausgeht Es gibt eine allgemeine Faustregel, die dir sagt, welcher Prozentsatz deines Rentenportfolios aus Anleihen und festverzinslichen Anlagen bestehen sollte — und es ist dein Alter. Wenn du 65 Jahre alt bist, sollten 65 % deines Portfolios in Anleihen und 35 % in aggressiveren Anlagen, üblicherweise Aktien, investiert sein. Es gibt eine einfache Möglichkeit, die Zuteilung deines Portfolios mit zunehmendem Alter durch einen sogenannten „Gleitpfad“ zu verändern. In diesem Fall erfordert der Gleitpfad eine rückläufige Aktienquote. Die meisten Zielfonds verwenden während […] 01.03.2018

Neuer Unternehmensanleihen-ETF von Ossiam gestartet Ein neuer ETF des Emittenten Ossiam (ETF-Emittent der französischen Investmentbank Natixis) ermöglicht das Engagement in großvolumige Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und fester Verzinsung, die in Euro begeben worden sind, heißt es in einer Pressemeldung von Börse Frankfurt. Mit dem „Ossiam Solactive Moody’s Analytics IG EUR Select Credit – UCITS ETF“ erhalten Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu partizipieren. Die gleichgewichteten Bestandteile des Referenzindizes werden dabei nach einem regelbasierten Verfahren ausgewählt und müssen über […] 28.02.2018

Negativzinsen der EZB: Wie es der Bundeshaushalt schafft gleich doppelt zu profitieren! Von Claudio Kummerfeld Die Null- und Negativzinsen der EZB führen bekanntermaßen dazu, dass sich die Staaten der Eurozone zu traumhaft günstigen Zinsen Geld leihen können. Von der Bonität her extrem gut angesehene Staaten wie Deutschland erhalten sogar für kurze Laufzeiten Zinsen dafür, dass sie sich Geld leihen. So verdient man pro ausgegebener kurz laufender Anleihe mal locker 40 Millionen Euro. Unter anderem (!) dieser Umstand führte dazu, dass der gesamte deutsche Staatsapparat (Bund, Länder, Kommunen, Sozialversicherungen) letztes Jahr 36 Milliarden […] 28.02.2018

Mit dieser Aktie hättest du dein Geld im letzten Jahr verdoppelt Jeder würde gerne das Geheimrezept wissen, wie man sein Geld in kürzester Zeit vervielfachen kann. Nun, das Rezept kenne ich leider auch nicht, aber ich kann dir zumindest eine Aktie zeigen, mit deren Hilfe du dein Geld im letzten Jahr verdoppelt hättest. Diese Aktie ist keine andere als die der Lufthansa (WKN: 823212). Nach dem Kurssturz Anfang Februar ist die Performance des DAX über das letzte Jahr auf ein Kursplus von knapp 5 % zusammengeschmolzen (Stand 26.2.2018). Das ist zwar […] 28.02.2018

Marktgeflüster (Video): Diese Blase muß noch platzen! Von Markus Fugmann Während aus der Anleihe-Blase inzwischen Luft entwichen ist, muß aus der Tech-Blase noch Luft entweichen. Beispielhaft dafür steht Amazon, das heute erneut nach einer Heraufstufung durch ein Analyse-Haus ein Allzeithoch erreicht hat – und das obwohl das Unternehmen in seinem Kerngeschäft Verluste macht, nur durch das Cloud-Geschäft profitabel ist und absehbar in Europa in schweres Fahrwasser geraten wird! Heute dünne Umsätze an der Wall Street, der Dax nutzt erneut eine Steilvorlage durh die US-Indizes und die asiatischen […] 26.02.2018

Sollte man aktuell in Anleihen investieren? Die Frage, ob man derzeit überhaupt in Anleihen investieren sollte habe ich nun schon häufiger gehört. Ganz konkret von Leser Wolfgang in diesem Kommentar zu ETFs mit Anleihen. Mit diesem Artikel möchte ich meine Einschätzung zum Thema geben. Zunächst einmal stellt sich die Frage, warum man denn überhaupt verschiedene Anlageklassen kombinieren sollte, wenn der Aktienmarkt langfristig die stärkste Anlageklasse ist?Weiterlesen » 26.02.2018