Anleihen - Nachrichten-Fabrik

Aktienmarkt: US-Renditen bei drei Prozent Marke bringen „Ertragselefanten“ unter Druck – zu Unrecht Spätestens seitdem das Renditeniveau der US-Staatsanleihen die Drei-Prozent-Marke geknackt hat, scheinen globale Qualitätsaktien ins Hintertreffen geraten zu sein. Ein von uns durchgeführtes Screening zeigt, dass es in Westeuropa und Nordamerika lediglich 75 Unternehmen gelang, im vergangenen Geschäftsjahr über 10 Mrd. US-Dollar Cash-Flow im operativen Geschäft zu erzielen. Davon notieren aktuell 40 (!) dieser „Ertragselefanten“ um maximal 15% über ihrem 52-Wochen-Tief. Darunter befinden sich bekannte Unternehmen wie Pepsi, Cola, Procter & Gamble, IBM, Roche, Johnson & Johnson, Novartis, Exxon Mobile, Ford, […] 07.05.2018

Wann beginnt die Umschichtung von Aktien in Anleihen? Und welche Unternehmen sind Krisen-sicher? Wie entwickeln sich die Kapitalströme in den nächsten Monaten? Ab wann werden Gelder von Aktien in Anleihen umgeschichtet? Und welche Unternehmen sind hoch gefährdet, weswegen man die Finger von diesen Aktien lassen sollte? Und welche Aktien dürften sich auch in einer Krise gut entwickeln, weil sie kein Schulden-Problem haben? Dieses Video gibt eine Antwort: The post Wann beginnt die Umschichtung von Aktien in Anleihen? Und welche Unternehmen sind Krisen-sicher? appeared first on finanzmarktwelt.de. 04.05.2018

Die FOMC-Entscheidung heute: was ist zu erwarten? Heute wird die Fed ihre Entscheidung bekannt geben – und sie wird den Leitzins aller Wahrscheinlichkeit nach unverändert lassen. Der Dollar hat zuletzt gleichwohl deutlich aufgewertet, weil die Inflationskennzahlen in den USA stetig nach oben zeigen (so zuletzt gestern beim ISM Index), dazu die tendentiell inflationären Auswirkungen des Trumpschen Protektionismus (der schon für einen Anstieg der Rohstoffpreise gesorgt hatte). Eine der zentralen Fragen wird daher sein, wie sich die Fed zum Thema Inflation äussern wird! Der Dollar steht nun vor […] 02.05.2018

DAX 30 im Erholungsmodus Der Renditeanstieg US-amerikanischer Staatsanleihen hatte die Finanzmärkte in der vergangenen Woche zuerst auf dem falschen Fuß erwischt. 30.04.2018

Aktien im Rückblick: Zinsängste drücken den DAX, Linde zieht an, Osram bricht ein Bereits am Montag zeigte sich, was bis Donnerstag das Börsengeschehen dominieren würde: Zinsängste. Diese wurden durch die steigende Rendite von zehnjährigen US-Staatsanleihen ausgelöst. Das tat den Frankfurter Aktienkursen nicht gut. Als die US-Anleiherenditen in der zweiten Wochenhälfte leicht zurückgingen, zog der DAX wieder an. Was war an der Börse los? Am Montag stieg die Rendite zehnjähriger US-Papiere auf ein neues Vierjahreshoch. Die Frankfurter Marktteilnehmer erinnerten sich an die gern zitierte Börsen-Bauernregel „Steigende Zinsen mindern die Attraktivität von Aktien“ und reagierten […] 27.04.2018

Höhere Gewinne, größere Sorgen An sich sind die aktuellen Quartalsergebnissen in den USA ein Traum für jeden Börsianer: Rund zehn Prozent höhere Umsätze und zirka 25 Prozent mehr Gewinn als im Vorjahresvergleich. Doch die Investoren schlafen trotzdem nicht mehr ganz ruhig. Denn zum einen haben einige Firmen signalisiert, dass es schwer sei, die Erträge weiter in dem Tempo zu steigern und zum anderen bereitet der Zinsanstieg zunehmend Sorgen. Erstmals seit 2014 erreichte diese Woche die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen die 3-Prozent-Marke, das ist gut ein […] 27.04.2018

Anleihen-”König” Gundlach sagt eine “große” Bewegung bei Gold vorher Der Goldpreis hatte zuletzt deutlichen Gegenwind. Umso interessanter ist die jüngste Prognose des Anleihen-„Königs“ Jeff Gundlach zu dem Edelmetall. Auf eine Zahl schauen derzeit alle Investoren am Finanzmarkt: auf die Marke von 3,0 Prozent bei den Zinsen für zehnjährige US-Anleihen. Nachdem sie geknackt worden ist, liegen die Zinsen auf … 27.04.2018

Netflix verschuldet sich weiter Vergangene Woche hat Netflix (WKN:552484) sehr solide Zahlen für das erste Quartal vorgelegt. Schon davor war ich davon ausgegangen, dass das Unternehmen bald mehr Geld auf dem Anleihemarkt aufbringen würde. Und genau das tut man jetzt. Mit einer verbesserten Bonität und steigenden EBITDA-Gewinnen läuft der Video-Streaming-Gigant los. Was gibt’s Neues? Am Montagmorgen gab Netflix bekannt, dass man etwa 1,5 Milliarden Dollar aus einem weiteren Anleiheverkauf aufbringen wird. Kein Wunder – seit Herbst 2016 verkauft das Unternehmen alle sechs Monate zuverlässig […] 27.04.2018

Warum ich rate, ausschließlich in Aktien zu investieren Während die Aktienmärkte weltweit turbulent ins Jahr 2018 gestartet sind, sind sie nach wie vor attraktiv. Das ist vor allem im Vergleich zu anderen Vermögenswerten wie Bargeld, Anleihen und Immobilien der Fall. Während diese anderen Möglichkeiten während des Konjunkturzyklus zuweilen attraktiv sind, scheinen Aktien die verlockendsten Aussichten in Bezug auf Logistik, Steuervorteile und Diversifikationspotenzial zu bieten. Logistik Der Kauf und Verkauf von Aktien ist viel einfacher als die Durchführung von Transaktionen mit anderen Vermögenswerten. Das Internet hat den Handel mit […] 26.04.2018

Aktuell: US-Indizes im Augenblick hin und her gerissen – heute Abend Facebook-Zahlen FMW-Redaktion Eigentlich sah es gestern Abend danach aus, dass heute kein guter Handelstag für die US-Indizes wird. Zum ersten Mal seit Jahren hatte gestern die Rendite für die 10jährige US-Staatsanleihe wieder die runde Zahl von 3% erreicht. Somit werden Geldanlagen in Anleihen immer attraktiver aufgrund der US-Zinswende, was Druck auf Aktien ausübt. Aber dann kamen heute Mittag deutscher Zeit und Twitter und vor allem das industrielle Schwergewicht Boeing mit Quartalszahlen, die die Erwartungen deutlich übertrafen. Alles sieht bestens aus auf […] 25.04.2018

Vorsicht vor US-Aktien! Markus Koch, Peter Garnry und Jochen Stanzl.. FMW-Redaktion Im Jahr 2017 ging alles nach oben, vor allem an der Wall Street aufgrund der Hoffnung auf die US-Steuerreform. Dieses Jahr wird es sehr viel schwieriger – die US-Aktienmärkte stehen jetzt auf des Messers Schneide, wie Markus Koch kompakt zusammen faßt: Eine Warnung vor US-Aktien gibt auch der ansonsten so bullische Peter Garnry im Morning Call der Saxo Bank. Garnry verweist auch auf das still und heimlich begonnene Tapering der EZB, auf das wir gestern in dem Artikel „EZB-Aufkauf […] 25.04.2018

„Eine unheilvolle Gleichung“: Geld wird teurer, Rohstoffe befeuern Inflation FMW-Redaktion Die USA brauchen aufgund der massiv steigenden Neuverschuldung mehr Geld, das sie sich über den Anleihemarkt durch die Emission gigantischer Volumina (vor allem in der aktuellen Woche!) an Staatsanleihen besorgen. Wo aber viel Angebot ist, muß die Nachfrage Schritt halten, sonst purzeln die Preise – mithin steigen also die Renditen, die Investoren einfordern, um die US-Schulden zu kaufen. Das war gestern gut zu beobachten bei der eher mauen Nachfrage bei der Emission einer 2-jährigen US-Anleihe: die USA müssen höhere […] 25.04.2018

Dax: Die psychologische Wende! FMW-Redaktion Die Flut hebt alle Boote, aber wenn die Flut der Ebbe weicht, dann werden eben auch alle Boote tiefer gelegt! Genau in diesme Prozeß befinden wir uns derzeit: nachdem jahrelang die Notenbanken alle Boote hoben, also Aktien und Anleihen gleichzeitig stiegen (bei den Anleihen jedoch die Renditen immer weiter sanken), ist die Party nunmehr weitgehend vorbei – sichtbar im schnellen Anstieg der Renditen, symbolisch auf den Punkt gebracht durch das Erreichen der 3%-Marke der 10-jährigen US-Anleihe. Mithin sind nun […] 25.04.2018

Reizvolle Dividendenstrategie mit Absturzsicherung Es rumpelt, kracht und bebt schon wieder. Dieses Mal waren es wohl vor allem die US-Anleihen, deren Rendite gestern kurzfristig die von den Marktauguren kritisch beäugte 3-Prozent-Marke bei den 10-jährigen Staatsanleihen geknackt hat. Diese Schwelle wird mittlerweile als entscheidende Wendemarke für die Börsenstimmung gesehen… 25.04.2018

Marktgeflüster (Video): Die Botschaft der Preise! Von Markus Fugmann Der heutige Handelstag an der Wall Street enthält eine sehr deutliche Botschaft der Preise: viele US-Konzerne wie Caterpillar berichten sehr gute Zahlen, die Aktien steigen daraufhin sehr deutlich – aber dann werden die Gewinne wieder aufgefressen. Das gilt auch und vor allem für Google, dessen Zahlen zunächst gefeiert wurden, aber heute verliert die Aktie knapp -4%. Und das alles trotz sehr guter Zahlen! Wenn aber Märkte trotz guter Nachrichten nicht mehr steigen, dann fallen sie schlichtweg! Genau […] 24.04.2018

Aktuell: Rendite 10-jähriger US-Anleihe steigt auf 3,00%! FMW-Redaktion Erstmals seit dem Jahr 2014 steigt die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe – der globalen Benchmark für den weltweiten Anleihemarkt neben der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe – auf 3,00%! Letztmals schloss die 10-jährige US-Anleihe auf Schlußkurs-Basis im Jahr 2013 über der 3%-Marke.. The post Aktuell: Rendite 10-jähriger US-Anleihe steigt auf 3,00%! appeared first on finanzmarktwelt.de. 24.04.2018

Anleger stürmen in deutsche Staatsschulden wie schon lange nicht mehr FMW-Redaktion Da muss man schon ewig lange in der Historie der „Finanzagentur Deutschland“ suchen, bis man so etwas mal findet wie das, was heute geschehen ist. Die Agentur verkauft im Auftrag des deutschen Staates Staatsschulden über Anleihen an institutionelle Investoren. Und mal liegt die Nachfrage leicht unter dem Angebot – zuletzt aber lag die Nachfrage aber regelmäßig leicht über dem Angebot, weil Investoren die Sicherheit deutscher Schulden suchen. Aber was heute passiert ist, gab es schon lange nicht mehr. Deutschland […] 24.04.2018

EZB-Aufkauf von Staatsanleihen: Gesamtvolumen erstmals rückläufig FMW-Redaktion Bis mindestens September diesen Jahres soll der neue Ankauf von Staatsanleihen der Eurozone durch die EZB fortgesetzt werden. Inzwischen findet der Ankauf in einem verringerten Volumen von 30 Milliarden Euro pro Monat statt, und nicht mehr 60 Milliarden Euro wie noch letztes Jahr. Wie gestern Abend von der EZB veröffentlichte Daten zeigen, ist das Gesamtvolumen der von ihr gehaltenen Staatsanleihen-Käufe seit Beginn des Programms zum ersten Mal rückläufig. Die gestern veröffentlichten Daten zeigen für Öffentliche Anleihen (Staatsanleihen + Öffentliche […] 24.04.2018

Aktienmärkte: Inflation, Rohstoffe, Dax, Google – und andere Nebensächlichkeiten.. FMW-Redaktion Das beherrschende Thema – neben der US-Berichtssaison – an den Aktienmärkten ist derzeit die Entwicklung an den Anleihemärkten, und hier vor allem die „magische“ 3%-Marke bei der 10-jährigen US-Staatsanleihe. Dazu das Thema Inflation aufgrund der gestiegenen Rohstoffpreise, die wiederum die Inflationserwartungen nach oben bringen und damit eben auch die Renditen bei Anleihen. Zu diesem Komplex sehr kompakte Anmerkungen von Jochen Stanzl: Und Stanzl auch konkret zum Dax am heutigen Handelstag: Ronald Gehrt dagegen weitet den Blick aus und fragt: […] 24.04.2018

Marktgeflüster (Video): Ein schlafender Riese erwacht! Von Markus Fugmann Mit dem Dollar erwacht ein schlafender Riese – und sorgt mit seinem Erwachen für Erschütterungen! Auslöser der heutigen Dollar-Sträke ist der weitere Anstieg der Renditen bei US-Staatsanleihen, weil die USA in dieser Woche wieder massiv Staatsanleihen verkaufen, um die Neuverschuldung zu refinanzieren. Die 10-jährige US-Staatsanleihe verpaßt nur um einen Wimpernschlag die symbolisch sehr wichtige 3%-Marke – und das erwischt die Devisenmärkte auf dem falschen Fuß, weil die dadurch bedingte Dollar-Stärke auf einen Markt trifft, der so short […] 23.04.2018

Diese beliebte Investitionsstrategie funktioniert nicht mit Kryptowährungen Historisch gesehen war die Börse immer die beste Art, um Reichtum aufzubauen. Sicher, sie hat auch mal schlechte Zeiten gesehen. Aber es waren immerhin nur 20 Bärenmärkte im S&P 500 in den letzten 90 Jahren, nach Angaben von Yardeni Research. Aber am Ende des Tages haben die Aktien durchschnittlich 7 % pro Jahr, einschließlich der Wiederanlage der Dividende und inflationsbereinigt erwirtschaftet. Im Vergleich zu Anleihen, Rohstoffen, Spareinlagen und anderen Vermögenswerten hat die Börse auf lange Sicht mehr Wert geschaffen. Natürlich […] 23.04.2018

US-Staatsanleihen sollen auch im nächsten Crash der große Gewinner sein Dass die Crash-Propheten gerade jetzt nach der allem Anschein nach erfolgreichen Bodenbildung an den Aktienmärkten aus ihren Löchern kommen, verwundert schon ein bisschen. Aber vielleicht hat die Dauer-Hausse der vergangenen Jahre einfach zu heftige Spuren hinterlassen und die Bären zuletzt etwas zurückhaltender werden lassen… 20.04.2018

Videoausblick: Der Geist ist aus der Flasche Von Markus Fugmann Jetzt ist der Geist aus der Flasche – und es wird sehr schwer, ihn wieder in die Flasche zurück zu bekommen. Es ist der Geist der Inflation, vor allem in den USA, der jetzt auch die zuvor sehr ruhigen Anleihe- und Devisenmärkte schüttelt mit einem scharfen Anstieg der kürzer laufenden Renditen und Dollar-Stärke. Und das wiederum macht die schon zuvor viel unruhigeren Aktienmärkte nervös, die wieder mit den „alten Baustellen“ zu tun haben, die zwischendurch ausgeblendet worden […] 20.04.2018

Freitagsfrage: Was sind Libor, Euribor und EONIA – und warum werden sie verändert? Jahrelang konnte man in den Medien über den Libor-Skandal lesen, Banken hatten den Referenzzinssatz manipuliert. Um das zu verhindern, wird die Berechnung der Referenzzinssätze nun verändert oder gänzlich neue eingeführt. Warum ist das für private Anleger wichtig? In ihren Depots liegen teils Wertpapiere wie Stufenzins- oder inflationsgebundene Anleihen, bei denen die Höhe der Zinsen häufig an einen Referenzzinssatz gekoppelt sind. Nun muss man die Berechnung nicht im Detail kennen, sollte aber wissen, dass die alten Sätze derzeit angepasst werden und […] 19.04.2018

Deutsche Staatsbanken sehen Dax in nächster Zeit mehr als verhalten FMW-Redaktion Wie viel Potenzial hat der Dax noch im Umfeld steigender Zinsen in den USA, und dem Auslaufen des Anleihekaufprogramms der EZB? Bleibt der Dax attraktiv genug für weitere Kursanstiege? Die deutschen Staatsbanken haben da offenbar wenig Optimismus. Zwar blieben Aktien attraktiver als Anleihen, aber vor allem beim Dax sieht man nicht viel Potenzial, wenn man an die Höchstkurse aus Januar denkt. Der „Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands“ vertritt 62 öffentliche Banken, darunter Landesbanken sowie Förderbanken. Sie alle haben heute gemeinsam […] 18.04.2018

Ausblick auf die Wall Street: Der Dow Jones FMW-Redaktion An der Wall Street geht es munter nach oben – natürlich wegen den „fundamentals“. Irgendwie scheinen das aber die Anleihemärkte anders zu sehen – die Zinskurve verflacht sich so stark wie seit dem Jahr 2007 nicht mehr: Recession indicator keeps worsening. US 2s10s yield spread hits another decade low at 42bps. Its especially notable given the stock strength. S&P500 extended recent rally w/ index up >1% and up through both 50d and 100d MA. pic.twitter.com/JpYJw7QEcH — Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) […] 18.04.2018

Goldman Sachs-Quartalszahlen: Deutlich besser als erwartet FMW-Redaktion Goldman Sachs hat soeben seine Quartalszahlen veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 10,04 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 8,03/erwartet 8,9). Der Gewinn liegt bei 6,95 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 5,15/erwartet 5,6-6). Im Wertpapiergeschäft übertrifft man die Erwartungen von 1,85 Milliarden Dollar, und liegt bei 2,31 Milliarden Dollar. Im Geschäft „FICC“ (Anleihen, Devisen, Rohstoffe) übertrifft man mit 2,07 Milliarden Dollar geringfügig die Erwartungen von 2,04 Milliarden Dollar. Die Aktie notiert vorbörslich bei +0,43%. Das offizielle Goldman-Zitat zu den Zahlen: […] 17.04.2018

Aktienrückkäufe – Kurspflege mit Nebenwirkungen In den vergangenen Wochen haben wir einige wilde Tage an den Aktienmärkten erlebt. Ausgangspunkt der Turbulenzen waren die USA: Der Zinsanstieg bei US-Treasuries, massive Rückgaben von ETFs durch Privatanleger, die Drohungen bezüglich eines Handelskrieges durch Donald Trump sowie der Facebook-Datenschutz-Skandal verdarben die Stimmung. Auffällig war allerdings, dass sich trotzdem US-Aktien besser halten konnten, während der 17.04.2018

Bank of America-Quartalszahlen: Rekordergebnis, Erwartungen übertroffen FMW-Redaktion Die Bank of America hat soeben ihre Quartalszahlen vorgelegt. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 23,13 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 22,25/erwartet 22,9). Der Gewinn liegt bei 0,63 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,48/erwartet 0,60). Der Umsatz in der Handelssparte „FICC“ (Anleihen, Rohstoffe, Devisen) liegte bei 2,54 Milliarden Euro, und damit unter den Erwartungen von 3 Milliarden Dollar. Kredite +8%, Einlagen +6%. Der Bankchef spricht von einem tollen Wachstum und Rekordergebnissen. Zitat: „Our responsible growth model continues to deliver consistent […] 16.04.2018

Millennials: 27% der Generation Y bevorzugen Bitcoin vor traditionellen Aktien Eine kürzliche Umfrage von Blockchain Capital deutete auf einen Trend hin: Millennials entscheiden sich zunehmend mehr, in Kryptowährungen anstelle in traditionelle Investmentfonds zu investieren. Insbesondere zeigten die Ergebnisse, dass 27 % der Millennials es vorziehen würden, 1000 USD in Bitcoins und nicht in Aktien anzulegen. Doch die Millennials haben sich nicht nur von Aktien abgewandt. 22 % würden dieselbe Summe in Bitcoin bevorzugen und nicht in Immobilienvermögen, während 30 % den Bitcoin Staatsanleihen vorziehen würden. Ein noch erstaunlicheres Ergebnis der […] 14.04.2018