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Anleihen

Dax: Spitz auf Knopf FMW-Redaktion Auf einmal ist es ungemütlich geworden an den Märkten! Der Nikkei den fünften Handelstag in Folge mit Verlusten nach einer unglaublichen Rally zuvor, der gesamte Energiesektor unter Druck nach der Senkung der Prognose für den globalen Öl-Verbrauch durch die Internationale Energie Agentur, Geld wird teurer aus Sorge um ein Anziehen der Inflation (steigende Risikoprämien für Junk Bonds und Emerging Markets-Anleihen) – ein unschöner Cocktail! Vor allem aber, und das hat den Stein ins Rutschen gebracht, das Festhalten der Republikaner […]
Videoausblick: Die Lage an den Märkten! Von Markus Fugmann Wie ist die Lage an den Märkten, nachdem der Dax zwei Drittel seines Anstiegs von 12910 bis 13537 Punkte wieder ausgepreist hat? In der letzten Woche Aktien und Anleihen (vor allem Junk Bonds) unter Druck – die US-Indizes erstmals nach acht Gewinnwochen mit Verlusten. Der wichtigste Treiber für die Schwäche waren die Sorgen um die US-Steuerreform – das dürfte auch weiterhin ein entscheidendes Thema bleiben in dieser Woche. Die Kursverluste entsprechen dem schwachen saisonalen Verlauf an der […]
Marktgeflüster (Video): Geld wird teurer! Von Markus Fugmann In den letzten Tagen hat sich etwas geändert, was für die Aktienmärkte von großer Bedeutung ist, wenn es so weiter geht: Geld wird teurer! Das zeigt sich bei den steigenden Renditen für Staatsanleihen, vor allem bei den riskanteren Junk Bonds. Gewissermaßen hat die Musik also noch nicht aufgehört zu spielen, aber sie wird derzeit leiser! Der Dax mit einer inneren Schwäche (wohl auch, weil der Euro steigt), seit Dienstag scheint das Aufwärtsmomentum erst einmal Geschichte zu sein. […]
Das ist der Markt, auf den die Wall Street jetzt starrt – und den Aktien-Bullen Sorge bereitet.. FMW-Redaktion Wohl nicht umsonst sagt man, dass die Aktienmärkte gelegentlich eine etwas lange Leitung hätten – sie bemerken häufiger vorausliegende Eisberge erst dann, wenn sie dagegen prallen. Und der Eisberg, der plötzlich in den Fokus der Wall Street gerückt ist, ist der Markt für hochrentierliche Anleihen (High Yield Bonds), im Volksmund auch als „Junk Bonds“ bezeichnet, weil diese Anleihen ein eher schlechtes Rating haben und daher als riskant gelten. Wer in Junk Bonds investiert, fordert einen höheren Risikoausgleich, will also […]
Marktgeflüster (Video): Schicksalstag! Von Markus Fugmann Der 09.November ist in der deutschen Geschichte bekanntlich ein Schicksalstag mit vier einschneidenden Ereignissen (Ausrufung Weimarer Republik, Hitler-Putsch, „Reichskristallnacht“, Fall der Berliner Mauer). Und vielleicht ist auch der heutige Handelstag einschneidend für den Dax, der Index wird abverkauft und fällt unter die Marke von 13200 Punkten. Was ist der Grund? Eine Kombination von Gründen: Zweifel, dass die US-Steuerreform (schnell) kommen wird, der scharfe Abverkauf bei amerikanischen Junk-Bonds, und hierzulande die negativ aufgenommenen Quartalszahlen einiger Dax-Konzerne (vor allem […]
Dirk Müller, Max Otte, Folker Hellmeyer über Gold und Aktienmärkte Am 2. und 3. November war es wieder so weit: Edelmetall-Freunde aus ganz Deutschland kamen nach München, um bei der Internationalen Edelmetall- und Rohstoffbörse zu fachsimpeln und einzukaufen. Und obwohl 2017 als das Jahr der Aktien, Anleihen und Immobilien in die Investmentgeschichte eingehen wird, halten die Fans von Gold und Silber den Edelmetallen die Treue. pro aurum TV hat auch in diesem Jahr auf der Edelmetallmesse in München viele Gespräche mit angesehenen Experten rund um Edelmetalle geführt. SENDUNG ZUR EDELMETALLMESSE […]
Bundesobligationen jetzt mit -0,39% Rendite: Perversion der Logik nimmt zu, deutscher Staat macht mit 3 Mrd neuen Schulden 47 Mio Euro Gewinn FMW-Redaktion Deutschland hat heute im Rahmen der Aufstockung einer Emissionsserie aus Juli Bundesobligationen im Volumen von 3 Milliarden Euro zum Kauf angeboten. Dabei gab es eine Nachfrage im Volumen von 3,52 Milliarden Euro. Davon war ein Volumen von 2,9 Milliarden Euro unlimitiert. Die Käufer waren also bereit jeden angebotenen Kurs zu bezahlen. Bei einem Zinskupon von 0,00% und fünf Jahren Laufzeit lag der heutige Verkaufskurs bei 101,92% (Anleihekurse notieren immer in Prozentpunkten). Die Emissionsrendite lag bei -0,39%. Das ist heftig! […]
Mittelstandsanleihen: Umschuldungen stehen an – BaFin mit Hinweisen für Anleger FMW-Redaktion Erinnern Sie sich noch an den kurzzeitigen Hype um Mittelstandsanleihen? Unterhalb der großen Industriekonzerne begaben Mittelständler, von denen die allermeisten Anleger noch nie etwas gehört haben, hochverzinste Anleihen um ihr Wachstum zu finanzieren. Nach Pleiten und somit ausbleibenden Rückzahlungen ging der Hype schnell zu Ende. Aber natürlich ging nur ein kleiner Teil dieser Emittenten pleite. Jüngst ist da die Insolvenz von Alno zu nennen, wie auch die Entschuldung von Smart Solutions. Und der Rest der Anleihen von Unternehmen, die […]
Die EZB täuscht sie alle Der Magier der Märkte, der EZB-Chef Draghi, hat es mal wieder geschafft. Er hat den süchtigen Anlegern gegeben, was sie wollen, ohne dabei auf die Langzeitfolgen seiner Politik Rücksicht zu nehmen. Auf seiner gestrigen Pressekonferenz erklärte er, wie das umstrittene Anleihe Aufkaufprogramm verringert wird, ohne es tatsächlich zu tun. Dieser Trick hat funktioniert. Die Medien […]
Stimmen zur EZB-Entscheidung FMW-Redaktion Hier zwei Reaktionen auf die Entscheidung der EZB, das Anleihekaufprogramm um vorerst neun Monate zu verlängern, allerdings dabei das Volumen auf 30 Milliarden Euro pro Monat zu halbieren: 1. Dr. Otmar Lang, Chefvolkswirt der TARGOBANK: „Jetzt nicht hektisch werden“! Die Europäische Zentralbank hat kein Interesse daran, die Finanzmärkte zu überraschen. Das war auch heute wieder so: Angesichts der anhaltend guten Konjunkturdaten hat Mario Draghi wie erwartet angekündigt, die monatlichen Anleihekäufe ab Januar 2018 deutlich herunterzufahren. Diese Entscheidung impliziert zwar […]
EZB: Nullzinsen bis 2019 (mindestens) Die EZB hat entschieden: Sie wird die monatlichen Wertpapierkäufe ab Januar 2018 zurückfahren. Die EZB wird dann im Verein mit den anderen Zentralbanken der Eurozone Schuldtitel, vor allem Staats-, aber auch Unternehmensanleihen, …weiter lesen »
Chaos in Katalonien: Puigdemont-Rede abgesagt! FMW-Redaktion Totales Chaos in Katalonien! Carles Puigdemont hat nicht wie avisiert die Ansprache um 13.30Uhr gehalten – sie wurde abgesagt. Stattdessen wird Puigdemont um 15.30Uhr vor dem katalonischen Parlament sprechen.. Der spanische Leitindex Ibex kommt nach den starken Gewinnen unter Druck, die Renditen für spanische Staatsanleihen steigen wieder, nachdem sie zuvor stark gefallen waren! The post Chaos in Katalonien: Puigdemont-Rede abgesagt! appeared first on finanzmarktwelt.de.
News kompakt: Netflix investiert, deutscher Mittelstand als Triebfeder, Deutsche Börse mit Problem FMW-Redaktion Netflix verkündete erst vor Kurzem im Rahmen seiner Quartalszahlen, dass man sein Budget für eigene Filme und Serien von 6 Milliarden im laufenden Jahr auf 7-8 Milliarden Dollar im nächsten Jahr aufstocken werde. Damit wird man ein immer größerer Rivale für die etablierten „alten“ Hollywood-Studios, die ihre Filma ja bisher in die Kinos bringen. Netflix behält sie in seinem geschlossenen Universum, um die Exklusivität für seine Nutzer zu erhöhen. Aktuell gibt man bekannt, dass man für seine Pläne 1,6 […]
Rüdiger Born (VIDEO): Indizes auf kleinerer Zeitebene abwärts, interessante Szenarien im Bund Von Rüdiger Born Die Bären werden frecher. Der S&P 500-Future ist sehr dynamisch auf der Abwärtsseite unterwegs. Bezogen auf den Dax sollten Sie sich nochmal den gestrigen „Trade des Tages“ anschauen. Auf einer kleineren Zeitebene haben wir derzeit einen scharfen Abwärtstrend, obwohl wir längerfristig im Aufwärtstrend liegen. Auch der Bund-Future ist interessant für Trader. Hier möchte ich Trading-Szenarien ansprechen… The post Rüdiger Born (VIDEO): Indizes auf kleinerer Zeitebene abwärts, interessante Szenarien im Bund appeared first on finanzmarktwelt.de.
Bundesverfassungsgericht: EZB-Anleihekaufprogramm darf mit deutscher Beteiligung weiterlaufen, weil man in Ruhe auf den EuGH wartet FMW-Redaktion Vor dem Bundesverfassungsgericht liegen Eilklagen vom alten CSU-Grantler Peter Gauweiler sowie weiterer Euro-Skeptiker vor. Sie klagen gegen Deutschlands Teilnahme am seit 2015 laufenden EZB-Anleihekaufprogramm (Public Sector Purchase Programme oder auch PSPP). Damit kauft die EZB seit mehr als zwei Jahren pro Monat für 60 Milliarden Euro Anleihen von Eurozonen-Mitgliedsstaaten. Die Begründung der Eilklagen in Kurzform: Mit diesen Käufen finde eine (verbotene) Staatsfinanzierung durch die EZB statt. Das ist die Einführung des „Linke Tasche Rechte Tasche“-Prinzips (so möchten wir es […]
Goldman Sachs-Quartalszahlen: Erwartungen deutlich übertroffen FMW-Redaktion Die Goldman Sachs-Quartalszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 8,33 Milliarden Dollar (Vorjahresmonat 8,17/erwartet 7,6). Der Gewinn liegt bei 5,02 Dollar pro Aktie (Vorjahresmonat 4,88/erwartet 4,30). Umsätze bei Sales and Trading bei Anleihen, Devisen und Rohstoffen mit 1,45 Milliarden Dollar leicht höher als erwartet. Investmentbanking-Umsätze mit 1,8 Milliarden Dollar gut 300 Millionen über den Erwartungen. Umsätze im Bereich Equities Sales and Trading mit 1,67 Milliarden Dollar ungefähr wie erwartet. Die Aktie notiert vorbörslich +1,33%. […]
Marktgeflüster (Video): Verflachende Kurven Von Markus Fugmann Während der Dax heute klinisch fast tot ist, machen die US-Indizes (bis auf den Russell2000) neue Allzeithohs, doch verflachte sich dann die Kurve wieder nach unten. A propos Verflachung: heute erreichten die beiden wichtigsten US-Anleihe-Zinskurven (die 2-jährige und 10-jährige sowie die 5-jährige und 30-jährige) ein neues Tief seit der Finanzkrise – früher galt das als ein sicheres Zeichen einer bald kommenden Rezession (heutzutage haben die Notenbanken in diesem Bereich jede Logik zerstört). Gleichwohl zeigen die steigenden Renditen […]
Bank of America-Quaratlszahlen: Gewinn besser als erwartet, schwaches Börsenerträge aufgefangen durch „normales Geschäft“ FMW-Redaktion Die Bank of America-Quaratlszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 21,84 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 21,64 / erwartet 22). Der Gewinn liegt bei 0,48 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,41 / erwartet 0,45). Die Flüsterschätzungen lagen bei 0,49 Dollar. Der Handel mit Anleihen, Devisen und Rohstoffen brachte 2,2 Milliarden Euro, was ungefähr den Erwartungen entspricht. Wie die zweite Grafik unten zeigt, wachsen die Bereiche Consumer, Global Banking und Vermögensverwaltung alle ordentlich. Sales & Trading -15% im […]
Bank of America-Quaratlszahlen: Gewinn besser als erwartet, schwache Börsenerträge aufgefangen durch „normales Geschäft“ FMW-Redaktion Die Bank of America-Quaratlszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 21,84 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 21,64 / erwartet 22). Der Gewinn liegt bei 0,48 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,41 / erwartet 0,45). Die Flüsterschätzungen lagen bei 0,49 Dollar. Der Handel mit Anleihen, Devisen und Rohstoffen brachte 2,2 Milliarden Euro, was ungefähr den Erwartungen entspricht. Wie die zweite Grafik unten zeigt, wachsen die Bereiche Consumer, Global Banking und Vermögensverwaltung alle ordentlich. Sales & Trading -15% im […]
JP Morgan-Quartalszahlen: Umsatz und Gewinn besser als erwartet FMW-Redaktion Die JP Morgan-Quartalszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 26,2 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 25,5 / erwartet 25). Der Gewinn liegt bei 1,76 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 1,58 / erwartet 1,67). Die Flüsterschätzungen lagen bei 1,75 Dollar. Im Jahresvergleich geht das Geschäft mit Anleihen um 27% zurück, aufgrund der niedrigen Volatilität und enger Spreads, so JP Morgan. Der Bereich Markets geht im Jahresvergleich um 21% zurück. Laut Jamie Dimon helfe man den Opfern von Stürmen […]
Investoren stürmen Ausgabe fünfjähriger Bundesobligationen – Bundeshaushalt macht 31 Millionen Euro Gewinn FMW-Redaktion Deutschland hat heute fünf Jahre laufende Bundesobligationen im Volumen von 3 Milliarden Euro zum Kauf angeboten. Dieses Angebot ist die Aufstockung einer Emissionsserie, die im Juli startete. Dem Angebot stand eine Nachfrage von satten 4,5 Milliarden Euro gegenüber. Die Kaufwilligen waren für ein Volumen von 2,96 Milliarden Euro bereit unlimitiert zu kaufen. Sie waren also bereit jeden Preis zu zahlen. Letztlich hat man aber nur ein Volumen von 2,395 Milliarden Euro verkauft. Die Differenz von 605 Millionen Euro floss […]
Dax: „Gefährlicher Wechsel der Wahrnehmung“ FMW-Redaktion Am 10.Oktober des Jahres 2007, also ziemlich genau vor 10 Jahren, begann der Leitindex S&P500 einen heftigen Abstieg, der in dem eskalierte, was wir heute als Finanzkrise bezeichnen. Seitdem übrigens sind die besten Anlageklassen weltweit der S&P500 sowie amerikanische Junk-Bonds, aber das nur am Rande.. Wie auch immer: Ronald Gehrt sieht bei den Anlegern derzeit eine ganz ähnliche Konstellation wie vor 10 Jahren: man hält sich für unverwundbar. Gehrt meint: das Eis, auf dem diese Hausse wandelt, ist sehr […]
Hinweis: Heute eigentlich Feiertag in den USA (Columbus Day) – Aktienmärkte geöffnet, Anleihemärkte nicht FMW-Redaktion Für alle, die es bisher noch nicht mitbekommen haben: heute ist Columbus Day in den USA und damit Feiertag – dennoch sind die US-Aktienmärkte geöffnet, die Anleihemärkte jedoch nicht. Mit dem Columbus Day wird die Überfahrt von Columbus und die damit verbundene Entdeckung Amerikas im Jahr 1492 gefeiert – was naturgemäß etwa bei indianischstämmigen Amerikanern auf weniger Begeisterung stößt! Seit dem Jahr 1937 ist der Columbus Day offizieller Feiertag in den USA, eingeführt von dem damaligen US-Präsident Franklin D. […]
Russlands National Settlement Depository (NSD) arbeitet an einem blockchain-basierten Projekt Die National Settlement Depository (NSD) befindet sich derzeit in der Pilotierung einer eigenen kommerziellen Anleihen-Tradingplattform, die auf dem Hyperledger Fabric aufgebaut ist. Die NSD ist das zentrale Depot für die größte Wertpapierbörse Russlands. Laut dem NSD-Vorstandsvorsitzenden, Eddie Astanin, soll das Ziel sein, eine Blockchain-Infrastruktur für den Handel neuartiger Finanzprodukte zu schaffen. „Das größere Ziel einer […] BTC-ECHO
Zehnjährige deutsche Bundesanleihe: Rendite verharrt im Keller, weiterhin große Nachfrage FMW-Redaktion Der deutsche Staat (Finanzagentur Deutschland GmbH) hat heute im Rahmen der Aufstockung einer Emissionsserie aus Juli weitere 3 Milliarden Euro Bundesanleihen mit zehnjähriger Laufzeit zum Kauf angeboten. Die Nachfrage lag bei einem Volumen von 3,75 Milliarden Euro. Damit waren alle Angebote dieser Laufzeit aus den letzten Monaten stets kräftig überzeichnet. Es gibt also immer noch jede Menge Nachfrage. Kaufwillige waren bereit im Volumen von 2,87 Milliarden Euro jeden Kurs zu akzeptieren (unlimitierte Order). Letztlich verkauft hat man aber nur […]
Trump bringt Anleihen Puerto Ricos zum Absturz! FMW-Redaktion Donald Trump sorgt mit seinen gestern getätigten Äusserungen in einem TV-Interview mit seinem Lieblings-Sender Fox News für Turbulenzen! Bekanntlich hatte Trump gestern das so schwer getroffene Puerto Rico besucht – und dann folgende Sätze gesagt in dem nämlichen Interview: „They owe a lot of money to your friends on Wall Street. We will have to wipe that out. You can say goodbye to that. I don’t know if it’s Goldman Sachs, but whoever it is, you can wave goodbye […]
Anflug von Panik an den Finanzmärkten Spaniens – heute Statement der katalanischen Regierung FMW-Redaktion Es herrscht so etwas wie Panik an den spanischen Finanzmärkten: der Aktien-Leitindex Ibex verliert heute, gegen den sonstigen Trend an den Aktienmärkten Europas, gut -2%: Besonders unter Druck sind Finanzwerte, und hier vor allem jene Banken, die in Barcelona ihren Hauptsitz haben: so verlieren die Aktien von Banco Sabadell und Caixabank -5% bzw. -4%. Aber auch die Dickfische der spanischen Banken-Branche geben deutlich ab, so etwa Banco Santander und BBVA mit jeweils ca. -3%. Unter Druck sind auch spanische […]
Die US-Notenbank löst einen Crash aus Aktueller Marktkommentar von Markus Blaschzok für die GoldSilberShop.de GmbH Die private US-Notenbank „Federal Reserve – FED“ machte am Mittwochabend ernst und kündigte nicht nur eine weitere Zinsanhebung für dieses Jahr an, sondern auch eine schrittweise Reduzierung ihrer auf 4,5 Billionen US-Dollar aufgeblähten Bilanz ab Oktober. Geld von fälligen Anleihen wird nun nicht mehr in andere Anleihen reinvestiert, was die Bilanz verkürzen und Zentralbankgeld dem Markt wieder entziehen wird. Anstatt wie bisher Geld zu drucken, wird sie vorhandenes Geld also vernichten. […]
Videoausblick: Fed erwischt Märkte auf falschem Fuß Von Markus Fugmann Die Fed hat gestern die Märkte auf dem falschen Fuß erwischt durch ihre deutlich hawkisher als erwartete Haltung. Eine Zinsanhebung im Dezember ist nun sehr wahrscheinlich, die Fed scheint trotz der leicht gesenkten Inflationserwartung nicht vom Kurs abkommen zu wollen (Zinsanhebungen, Bilanzreduzierung) – weil sie eine Überhitzung der Wirtschaft vermeiden will, wie Yellen gestern sagte. Daraufhin Tumulte an Devisen- und Anleihemärkten mit Dollarstärke (der schwächere Euro dürfte heute dem Dax helfen) und deutlich steigenden Anleiherenditen – die […]
Bund begibt neue 30 Jahre laufende Anleihen zu Spott-Rendite – Investoren greifen beherzt zu FMW-Redaktion Ja, die Sektlaune im Berliner Finanzministerium dürfte anhalten. Die Kurzläufer, die man verkauft, bringen dem Staatshaushalt jedes Mal richtig schöne Gewinne. Und die Langläufer, die schlägt man nach wie vor für ganz kleines Geld los. Heute bot man den Investoren an für 30 Jahre Laufzeit ein Volumen von 2 Milliarden Euro zu kaufen mit einem Zinskupon von sagenhaften (Satire) 1,25%. Die Nachfrage lag bei 2,93 Milliarden Euro. Anleger waren bereit für ein Volumen von 1,88 Milliarden Euro unlimitiert zu […]