Anleihen - Nachrichten-Fabrik

So kommt man komfortabel durch den nächsten Bärenmarkt Die aktuelle Börsenwoche hat ziemlich holprig begonnen. Und es ist auch nicht zu verleugnen, dass es gute Argumente dafür gibt, dass der nächste Bärenmarkt irgendwann zwischen heute und in zwei Jahren beginnen kann. Zum Beispiel hat die EZB letzte Woche angekündigt, dass Quantitative Easing im nächsten Jahr nicht mehr fortzusetzen. Die amerikanische Zentralbank will im Herbst schon einen Schritt weiter gehen und ihre Bilanz sogar verkürzen, also nach Jahren des Kaufens von Anleihen zum ersten Mal den Märkten praktisch wieder […] 21.06.2018

Weiterhin Flucht von Italien nach Deutschland: Auf 2 Jahre -0,63% Rendite – Berlin verdient mal eben 40 Mio Euro Deutschland hat heute versucht für 4 Milliarden Euro zwei Jahre laufende Bundesschatzanweisungen zu verkaufen. Die Nachfrage hierfür lag nur bei einem Volumen von 3,72 Milliarden Euro. Somit hätte der Emittent eigentlich auf die Nachfrager zugehen müssen in Sachen Rendite. Aber aktuell läuft die Geldflucht der Anleger weiter von Italien Richtung Deutschland. Heute zum Beispiel steigt die Rendite für zweijährige italienische Anleihen deutlich an um 19% gegenüber gestern auf jetzt 0,657%. Die Rendite für zweijährige deutsche Bundesschätze fällt heute am freien […] 19.06.2018

Freitagsfrage: Zieht sich die EZB jetzt ganz aus dem Anleihenmarkt zurück? Jetzt ist es amtlich: Ende Dezember will die EZB ihr Anleihenprogramm auslaufen lassen, mit dem sie bisher Milliarden in europäische Staats- und Unternehmensanleihen gesteckt hat. Tauchen die Händler der Europäischen Zentralbank künftig also gar nicht mehr am Anleihenmarkt auf? Nein, das bedeutet das nicht. Denn das Ende des Programms heißt nicht, dass die EZB die bisher angehäuften Anleihen in Billionenwert verscherbelt und dem Markt dann ganz und gar den Rücken kehrt. Genau wie ein Auslaufen der Hilfen für die klamme […] 15.06.2018

Aktien und Anleihen reagieren: Draghi schafft für einen kurzen Moment die Quadratur des Kreises Mario Draghi hat heute verkündet, dass das Anleihekaufprogramm der EZB bis Ende 2018 komplett ausläuft. Das freut die Hardliner in Euroland aus Deutschland, Österreich, Skandinavien und Co. Da bekommen die Südländer leicht Angst vor einer frühen Zinswende. Aber auch diese Angst besänftigt er mit der gleichzeitigen Aussage, dass es mit Sicherheit vor Sommer 2019 keine Zinswende in Euroland geben wird. Das ist zwar keine Mega-Überraschung, aber dennoch eine klare und kurzfristig beruhigende Aussage. Somit konnte Draghi beide Lager beruhigen. Noch […] 14.06.2018

EZB-Entscheidung aktuell: Von September-Dezember 15 Mrd-Anleihekäufe, dann Ende Die EZB-Entscheidung wurde soeben verkündet. Der EZB-Leitzins (Refinanzierungssatz) bleibt unverändert bei 0,00%. Der extrem wichtige Banken-Einlagenzins, auf den sich Banken bzgl. der Negativzinsen berufen, bleibt ebenfalls unverändert bei -0,40%. Die Marginal Lending Facility bleibt ebenfalls unverändert bei 0,25%. Wichtig: Ab September wird die EZB pro Monat bis Dezember 2018 für 15 Milliarden Euro weiter Anleihen kaufen. Dann endet das Programm! Um 14:30 Uhr folgt die extrem wichtige PK von Mario Draghi. Wir berichten dann umgehend über alle aktuellen Aussagen. Hier […] 14.06.2018

Neue Schulden: Enorme Rendite-Spreizung Deutschland vs Italien – beruhigende Aussagen aus Rom Italien und Deutschland haben heute neue Staatsanleihen ausgegeben. An den Resultaten erkennt man, wie sehr der Regierungswechsel in Rom und die Flucht in die vermeintliche Sicherheit Richtung Berlin die Zinskosten für den italienischen Staat in die Höhe treiben, und für den deutschen Staat absenken. Der institutionelle Anleger, welcher gigantische Summen beispielsweise für Pensionskassen anlegt, flieht dahin, wo er vermeintlich Sicherheit findet. Italien hat heute 3 Jahre laufende Anleihen begeben. Gegenüber der vorigen Emission mit selber Laufzeit sprang die Rendite von […] 13.06.2018

Wann schichten die Anleger wieder von Aktien in Renten um? Wer als Anleger ruhig schlafen will, der investiert sein Geld angeblich am besten in festverzinsliche Wertpapiere. Die Kurse der Anleihen schwanken nicht so stark wie die Aktienkurse, und wenn der Schuldner pünktlich seine Zinsen bezahlt und die Anleihe am Ende der Laufzeit vollständig tilgt, hält sich auch der Stress in Grenzen. Die niedrigen Zinsen haben Der Beitrag Wann schichten die Anleger wieder von Aktien in Renten um? erschien zuerst auf 7 vor 8 – Der Börsenausblick am Morgen. 13.06.2018

Italien Aktien Anleihen // Wem die Populisten wirklich nützen Die vergangenen Wochen haben die Märkte – mal wieder – in Aufruhr versetzt und die eigentlich überwunden geglaubte Euro-Krise wieder aufkochen lassen. Was ist passiert? Italien hat gewählt und sich mehrheitlich für Populisten am rechten und am linken Rand des Spektrums entschieden. Der Koalitionsvertrag dieser unwahrscheinlichen Allianz enthält eine Vielzahl teurer Versprechen; ein garantiertes Mindesteinkommen für jeden, Steuersenkungen und ein früherer Renteneintritt. Jeder Wähler sollte glücklich gemacht werden. Eine einzige Frage bleibt offen. Wie sollte das ganze finanziert werden 08.06.2018

3 Top-Dividenden-Aktien mit Renditen über 2 % Dividenden sind wunderbare Dinge. Wir investieren in ein hochwertiges Unternehmen, tun nichts anderes und werden auch noch dafür bezahlt. Ja, Dividendenwerte sind kurzfristig weitaus riskanter als Anleihen, aber sie können ihnen auch etwas bieten, was Anleihen nicht bieten können: Die Chance für einen Kapitalzuwachs auf lange Sicht. Drei, die heute besonders attraktiv aussehen, sind Best Buy Co (WKN:873629), Nucor Corporation (WKN:851918) und Starbucks Corporation (WKN:884437). Alle drei zahlen nicht nur eine Dividende von über 2 %, sondern haben auch eine […] 07.06.2018

Marktgeflüster (Video): Wenn die EZB ernst macht.. Wenn die EZB ernst acht mit ihren Andeutungen, auf der nächsten Sitzung in der kommenden Woche anzukündigen, dass das Anleihekaufprogramm enden wird, dann stehen die Märkte vor einer ganz neuen Situation. Das gilt vor allem für die Anleihemärkte, die damit ihren mit Abstand wichtgisten Käufer verlieren (wodurch absehbar die Renditen deutlich ansteigen, sprich Luft aus der Blase entweichen wird bzw. die Blase platzt). Das wird auch nicht ganz einfach für die Aktienmärkte, die mit Einführung der Anleihekäufe durch die EZB […] 06.06.2018

Aktuell: Geldflucht nach Deutschland – Negativrendite vervielfacht sich, Millionengewinn für Staatskasse Italien wackelt, und dieser Tage verlässt das institutionelle Geld die italienischen Anleihen, und flieht über den Brenner nach Norden. Die Geldflucht nimmt zu. So sinken die Kurse der Staatsanleihen in Italien, womit die Rendite für die dort einsteigenden Neukäufer steigt. Durch mehr Geldvolumen, dass nun deutsche Staatsschulden nachfragt, steigen hierzulande die Kurse, womit die Renditen noch weiter sinken. Ben den deutschen Kurzläufern auf 2 und 5 Jahre Laufzeit rutschen die Negativrenditen derzeit somit noch weiter in den Keller. Das sieht […] 06.06.2018

Italien: Aktienmarkt unter Druck, Risikoprämien steigen Derzeit häufen sich Berichte, dass die EZB schon auf der Juni-Sitzung ankündigen wird, das QE zu beenden. Und das ist eine schlechte Nachricht vor allem für den italienischen Anleihemarkt – es stellt sich dann die Frage, wer denn die italienischen Anleihen kaufen soll, wenn die EZB als Käufer ausfällt nach Einstellung des QE? Der Renditeabstand der 2-jährigen italienischen Anleihe zur deutschen 2-jährigen Anleihe steigt wieder auf 200 Basispunkte (2%): 2y #Italy risk spread over Germany jumps to almost 200bps as […] 06.06.2018

Das Risiko einer Italien-Pleite – ein Szenario Italiens politische Krise hat die Finanzmärkte mit voller Wucht getroffen. Die Ausschläge bei den Renditen italienischer Staatsanleihen haben längst Niveaus wie zu den Hochzeiten der Staatenfinanzkrise erreicht. Allerdings ist die Solvenz des italienischen Staates weniger durch überschießende Renditen gefährdet. Angesichts einer Duration von fast sieben Jahren fallen steigende Refinanzierungskosten erst langfristig nennenswert ins Gewicht. Weitaus problematischer wäre es, wenn sich Italiens Liquiditätslage rapide verschlechtern würde. Dies wäre vor allem dann der Fall, wenn die anstehenden Auktionen italienischer Staatsanleihen nicht den […] 05.06.2018

Deutsche Bank, Handelskrieg, Italien – Finanzmärkte vor Kollaps? Die Lage spitzt sich zu: Trump startet den Handelskrieg mit China und der EU. Italien in der Krise. Deutsche Bank nach Herabstufung der Anleihen unter Druck. Zerbricht der Euro? Währungscrash in Türkei und Argentinien. Droht ein black swan in den Emerging Markets? Informationskrieg in der Ukraine. Russland vor der Fußball-WM. Read more… 03.06.2018

Alles, was Investoren über ETFs wissen müssen Investoren haben mehr als 5 Billionen Dollar in ETFs investiert, wobei es weniger als ein Jahr dauerte, bis die letzte Billion dazu kam. Man kann leicht verstehen, warum das so ist. ETFs, oder Exchange Traded Funds, bieten für den einzelnen Anleger einige große Vorteile und können Teil jeder Anlagestrategie sein, egal wie einfach oder komplex diese auch sein mag. Für Anleger, die gerade erst mit dem Investieren anfangen, bieten ETFs eine kostengünstige Möglichkeit, ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und […] 02.06.2018

Italien kann „im Notfall“ auf EZB-Hilfe hoffen – oder? Kurzkommentar von Thorsten Polleit Italien kann im „Notfall“ auf EZB-Hilfe hoffen – oder? Die Sorge, Italien wird seine Schulden nicht mehr vollumfänglich bedienen, hat die Zinsen für italienische Schuldpapiere in den letzten Tagen stark ansteigen lassen. Die Rendite für 2-jährige Papiere steht nun bei 2,0 Prozent, die für 10-jährige Papiere bei 3,06 Prozent. Renditen für 2-jährige Staatsanleihen in Prozent (Chart durch anklicken vergrößern) Quelle: Thomson Financial. Gleichzeitig sind auch die Rendite für langlaufende italienische Staatsanleihen gestiegen, während in den USA, Deutschland, Japan, […] 31.05.2018

Videoausblick: Großes Geld, kleines Geld Während das „große Geld“ (also die Anleihemärkte, an denen ein Vielfaches des Volumens der Aktienmärkte gehandelt wird) vorsichtig und abwartend bleibt, ist das „kleine Geld“ gestern in Euphorie verfallen – in der Hoffnung, dass sich die Sache mit Italien schon irgendwie auflösen wird. Was die Märkte jetzt besonders fürchten sind Neuwahlen in Italien, die zu einer Abstimmung über einen Verbleib Italiens in der Eurozone werden könnten. Dagegen werden Nachrichten positiv aufgenommen, die ein Zustandekommen der Koalition zwischen Lega und Cinque […] 31.05.2018

Ist ein möglicher Italexit verantwortlich für die Bitcoin Erholung? Gibt es einen Zusammenhang zwischen dem politischen Streit in Italien und der leichten Erholung des Preises von Bitcoin? Ein Journalist glaubt, dass “Italexit” der Katalysator gewesen sein könnte, der Bitcoin über 7.500 Dollar zurückgebracht hat. Italexit mag zu Bitcoin-Gewinnen beigetragen haben Die Wahlen am 4. März in Italien, haben eine Wirtschaftskrise ausgelöst, die durch die Flucht von Geld in amerikanische und deutsche Anleihen gekennzeichnet ist. Die Aktienkurse des Landes sind gefallen, da sich Gerüchte über einen “Italexit” verbreitet haben. Die […] 31.05.2018

Marktgeflüster (Video): Typisch, aber (noch) nicht überzeugend! Nach der gestrigen Panik an den Anleihemärkten heute Beruhigung an den Märkten, vor allem weil bei einer heutigen Anleiheuaktion Italiens die Renditen (Risikoprämien) zwar deutlich anzogen, aber die Nachfrage nach diesen Anleihen durchaus robust war. Dadurch Entspannung vor allem bei italienischen Banken und den europäischen Aktienmärkten. Aber das Grundproblem bleibt bestehen, nämlich eine absehbar Euro-kritische Regierung, die sich nicht an die Grundprinzipien Brüssels halten will und damit die Zukunft der Eurozone insgesamt in Frage stellt. Dazu kommt, dass die EZB […] 30.05.2018

Forex: EURUSD mit Volldampf auf Erholungskurs @[ actior.de. Wir informieren Sie gern. Das Beste Wir bieten Handelsunterstützung und Einzelcoaching schon beim Demo-Traden. Mehr dazu finden Sie hier. Teilen Sie Ihre Erfahrungen in Facebook – wer hat den höchsten Gewinntrade ? The post Forex: EURUSD mit Volldampf auf Erholungskurs appeared first on finanzmarktwelt.de. 30.05.2018

EUR/USD: Euro wegen Italienkrise weiter unter Druck – 1.16 USD ade? Die politische Situation in Italien setzt dem Euro weiter zu. Die Gemeinschaftswährung fiel gestern auf den tiefsten Stand seit Juli 2017. Auch italienische Staatsanleihen und Bankaktien gerieten unter Druck. 30.05.2018

Aktuell: Cottarelli sieht Möglichkeit für Regierungsbildung; Anleiheauktionen Italiens mit sprunghaft gestiegenen Renditen Der mit der Regierungsbildung beauftragte Carlo Cottarelli sieht nach eigenen Angaben die Chance für eine Regierungsbildung mit anderen „Politikern“ – wie er nach dem Trefen mit Italiens Präsident Mattarella gegenüber der Presse erklärte. Die Finanzmärkte mit einer zunächst leicht positiven Reaktion, doch dürfte bei zweitem Hinsehen klar werden, dass Cottarelli zu wenig Rückhalt besitzt, um wirklich eine Übergangs-Regierung zu formen. Den Segen Mattarellas jedenfalls hätte er.. Kurz zuvor hat Italien am Anleihemarkt 10-jährige und 5-jährige Anleihen platziert – mit im […] 30.05.2018

Aktienmärkte: Brechen jetzt alle Dämme? Die globalen Aktienmärkte gestern unter Druck, natürlich auch der Dax. Was passiert jetzt? Zunächst heute Morgen eine parallele Erholung des italienischen Bankensektors und bei italienischen Anleihen, das beruhigt zunächst auch den Dax. Jochen Stanzl betont die Bedeutung der Marke von 12650 Punkten beim Dax – bislang sei alles nur eine technische Korrektur: Ist das alles nur ein Sturm im Wasserglas, fragt Ronald Gehrt? Was gegen diese These spricht ist, dass die Turbenzen bislang vorwiegend an den Anleihemärkten stattfinden – also […] 30.05.2018

Videoausblick: Bis an die Schmerzgrenze Die Finanzmärkte – das zeigt die Vergangenheit hinreichend – gehen meist bis an die Schmerzgrenze! Das war so in der Euro-Krise, die Mario Draghi 2012 mit seinem Schwur „whatever it takes..and believe me, it will be enough“ zunächst beendete und mit dem QE dann einfror. Aber kaum ist das Ende des QE nun absehbar, brechen wieder die Dämme, wie gestern mit unglaublichen Bewegungen bei italienischen Staatsanleihen. Für den Dax ist nun zweierlei wichtig: erstens die Farge, ob eine Beruhigung bei […] 30.05.2018

Marktgeflüster (Video): Brutale Bewegungen! Vor allem heute vormittag kam es zu brutalen, ja geradezu historischen Bewegungen an den italienischen Anleihemärkten: es herrschte pure Panik! Die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe schoß auf 3,4% nach oben, alles flüchtete in deutsche Staatsanleihen. Das strahlte auch auf den Dax aus, der nun eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation ausbildet, deutlich stärker unter Druck die Aktienmärkte der Europeripherie. Auch der Euro zwischenzeitlich hart abverkauft und auf dem tiefsten Stand seit 10 Monaten. Wahrscheinlich ist, dass die Unruhe anhalten wird, da Märkte in […] 29.05.2018

Aktuell: Italien mit frischer Anleiheemission – Renditesprung von 1,63% in nur 4 Wochen In Italien geht jetzt so richtig die Post ab, nachdem die Finanzmärkte in ganz Europa begriffen haben, das Neuwahlen alles wohl noch schlimmer machen werden. Wir berichteten heute bereits über die massiven Verwerfungen bei Aktien und Anleihen. Italien hat heute auch turnusmäßig eine Anleiheauktion durchgeführt. Dabei ging es um sechs Monate laufende BOT-Anleihen. Bei der letzten Emission mit dieser Laufzeit in Italien vor vier Wochen gab es wie in vielen Euro-Ländern bei Kurzläufern derzeit üblich eine Negativrendite von -0,42%. Das […] 29.05.2018

Folker Hellmeyer: „Ohne Draghi wäre Italien pleite!“ Pure Panik heute am italienischen Anleihemarkt – die Rendite der 10-jährigen italienische Anleihe steigt heute im Hoch auf 3,38% und kann sich seitdem unter imenser Volatilität (heute eine Handelsspanne von 900 Ticks!!) wieder etwas nach unten entwickeln: (Chart durch anklicken vergrößern) Italiens Notenbankchef Ignazio Visco warnte heute vor einer Ausweitung der Verschuldung – dies sei keine adäquate Antwort in Zeiten einer lockeren Geldpolitik. Italien werden von wirtschaftlicher Logik gefesselt, nicht von EU-Regeln. Man sei, so Visco weiter, nur wenige Schritte […] 29.05.2018

Italien: Panik erreicht neue Dimension Die Panik an Italiens Finanzmärkten erreicht eine neue Dimension! Italiens Aktienmarkt nun mit dem tiefsten Stand seit August 2017: (Alle Charts durch anklicen vergrößern) Aber noch wichtiger ist der freie Fall der 10-jährigen italienischen Anleihe, die nun bei 2,96% rentiert und damit deutlich höher (erstmals seit Jahren!) als die 10-jährige US-Staatsanleihe (derzeit bei 2,86%). Wollen die Märkte also ernsthaft wieder anfangen, Risiken adäquat einzupreisen? Können die das überhaupt noch, aber haben sie es nicht schon längst verlernt nach jahrelangem Notenbanken-Dumping? […] 29.05.2018

Aktienmärkte: Wird es jetzt richtig ungemütlich? Italiens Bankensektor wieder tief im Minus, die Rendite der 10-jährigen italineischen Anleihe steigt auf 2,9% in rasender Geschwindigkeit – es tut sich also was an den Märkten, es geht jetzt wieder ein Virus um mit dem Namen Euro-Krise! Nicht gerade ein optimales Umfeld für die Aktienmärkte.. Wie wird es heute laufen? Dazu zunächst einmal Ronald Gehrt: Der Dax muß jetzt aufpassen, dass er nicht ausrutscht: Foto: Deutsche Börse AG The post Aktienmärkte: Wird es jetzt richtig ungemütlich? appeared first on […] 29.05.2018

Videoausblick: Unschöne Chartmuster Der gestrige Handelstag ohne die US-Märkte hat gezeigt, dass die Aktienmärkte anfälliger werden für die Unruhe an den Anleihemärkten, an denen eine massive Bewegung rein in die Sicherheit deutscher Staatsanleihen und eine Flucht aus der Unsicherheit italienischer Staatsanleihen stattfindet. Das hat der Dax gestern aufgenommen, im kurzen Zeitfenster droht ebenso wie im übergeordneten Zeitfenster eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation – schon der Fall der 12800er-Unterstützung wäre dafür ein Warnzeichen. In Asien die Vorgaben schwach, daher die US-Futures tiefer. Entscheidend bleibt der spread zwischen […] 29.05.2018