Anleihen - Nachrichten-Fabrik

Hurra! Der Handel von Aktien und Anleihen wird wieder kostspieliger – dank Mifid II FMW-Redaktion Es ist wie fast immer: wenn große Behörden Gesetze verabschieden, die natürlich nur zum Wohle des Verbrauchers sind, stellt jener Verbaucher häufig sehr schnell fest, dass es für ihn eigentlich ohne das neue Gesetz eher besser als schlechter wäre! So auch bei Mifid II (Markets in Financial Instruments Directive), die seit dem 03.Januar in Kraft ist und schlappe 7.000 Seiten umfaßt! Hier zunächst einmal zentrale Punkte, was sich durch Mifid II ändert: – schränkt sogenannte Dark Pools ein – […]

Gold-Schuldverschreibung der Deutschen Börse ist stark gefragt – Gold-Hinterlegung steigt um 57 auf 175 Tonnen FMW-Redaktion Wenn der deutsche Michel die Aktienmärkte auf Rekordständen scheut, scheint er/sie zum Teil auf die Schuldverschreibung der Deutschen Börse aufzuspringen, die mit Gold unterlegt ist. Die Anleihe mit dem Sicherheit-versprühenden Titel „Xetra Gold“ bedeutet nicht, dass die Anleger direkt Gold kaufen. Für jeden gekauften Anteilschein dieser Anleihe wird im Zentraltresor für deutsche Wertpapiere in Frankfurt genau ein Gramm Gold hinterlegt. Das verwaltete Vermögen von Xetra-Gold beläuft sich laut aktueller Meldung der Deutschen Börse jetzt auf 6,1 Milliarden Euro. Der tatsächlich […]

Investieren in der Hochrisiko-Zone und Nullzinsphase FMW-Redaktion Die Bewertungen an den Märkten sind immens hoch: das gilt natürlich für die Aktienmärkte (zugegeben: beim Dax eher nicht – aber es muß einen Grund haben, warum der deutlich billigere Dax deutlich schlechter läuft als die deutlich teurereren US-Indizes), besonders aber für die durch die Notenbanken manipulierten Anleihemärkte (heute steigen deren Renditen auf den höchsten Stand seit Oktober, weil die EZB sich zuletzt aufgrund des liquiditätsarmen Umfelds deutlich zurück gehalten hat mit Käufen!). Der ehemalige Hedgefondsmanager Florian Homm, der […]

Ist der Bitcoin-Hype schon wieder vorbei? Anleger, die in Bitcoin investieren, wissen um die hohe Volatilität der Kryptowährung, deren Wert seit Beginn des Jahres von unter tausend auf das teilweise Zwanzigfache angestiegen war. Doch kurz vor Weihnachten gab es mit einem Kursrutsch auf knapp 13.000 Dollar eine äußerst unschöne Bescherung. Viele fragen sich deshalb: Ist der Boom bereits zu Ende? Der rasante Steigflug der Kryptowährung ist spätestens seit Beginn 2017 in den Fokus von Investoren gekommen, die nach renditestarken Alternativen zu Aktien, Anleihen und anderen Geldanlageformen […]

Wird Visa seine Dividende 2018 erhöhen? Dividendenanlagen erfreuen sich in den letzten Jahren immer größerer Beliebtheit. Die Einkommensanleger mussten Portfolioeinnahmen von irgendwoher nehmen, da die Zinssätze für Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen so niedrig sind. Daher sind Dividendenaktien die eine Schlussfolgerung. Doch einige der wichtigsten Unternehmen der Wirtschaft machen da noch nicht so ganz mit. Der Kreditkartenriese und Dow-Komponente Visa (WKN:A0NC7B) ist ein hochkarätiges Unternehmen, das einfach kein großes Engagement bei der Dividende gezeigt hat. Aber einige denken, dass es höchste Zeit für den Kartengiganten ist, […]

Achtung! Die Aktienmärkte bekommen nach langer Zeit wieder Konkurrenz.. FMW-Redaktion Während die US-Aktienmärkte seit einigen Tagen mehr oder weniger auf der Stelle treten, gab es an den Anleihemärkten starke Bewegungen: die Renditen für länger laufende Staatsanleihen legten deutlich zu – es sanken also die Anleihekurse, und das ziemlich heftig. So touchierte die 10-jährige US-Anleihe, die eine Art Richtwert ist für Hypothekenzinsen und Kreditzinsen von Banken, gestern die „magische Marke“ von 2,50%. Dabei stiegen die Renditen für länger laufende Anleihen stärker als die Renditen für kürzer laufende Anleihen, womit sich […]

US-Steuerreform: alles schon eingepreist? Am Anleihemarkt jedenfalls herrscht eine gewisse Panik! FMW-Redaktion Ist die US-Steuererreform, die heute mit der erneuten Abstimmung im US-Abgeordnetenhaus die letzte Hürde nehmen wird nachdem der US-Senat heute Morgen mit 51:48 Stimmen zugestimmt hat, schon komplett eingepreist? Das ist derzeit die eine Millionen Dollar-Frage an der Wall Street! Die NYSE von der Wall Street aus betrachtet Foto: Hundsgemeini https://creativecommons.org/licenses/by-sa/3.0/deed.de Seit Ende November haben die US-Märkte stark zugelegt, gestern gab es dann erste Gewinnmitnahmen. Sehen wir uns die Entwicklung seit Ende November an: – Bankaktien stiegen seitdem um […]

Die 4 größten Missverständnisse über Bitcoin Historisch gesehen war kein Vermögenswert besser darin, für die Investoren im Laufe der Zeit Geld zu verdienen als der Aktienmarkt. Im Rückblick auf die letzten Jahrzehnte tendieren Aktien zu einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 7 % (inklusive Dividendenreinvestition und inflationsbereinigt). Das schlägt Rohstoffe wie Öl und Gold, Anleihen und Spareinlagen, und auch Immobilien. Tatsächlich deuten diese Daten darauf hin, dass der durchschnittliche Börseninvestor sein Portfolio etwa einmal pro Jahrzehnt verdoppeln sollte. Das ist eine wirklich phänomenale Rendite. Aber bei Krypto-Währungen […]

Kurzkommentar von Thorsten Polleit zur EZB-Sitzung EZB-Leitzins unverändert – Euro-Entwertung geht weiter Der Rat der Europäischen Zentralbank (EZB) hat auf seiner heutigen Sitzung die Leitzinsen unverändert gehalten (Leitzins: 0,0%, Depositenzins: –0,4%). Der Entscheid war keine Überraschung. Von Januar bis Ende September 2018 – möglicherweise sogar darüber hinaus – will die EZB Anleihen für 30 Mrd. Euro pro Monat kaufen. Die Zinsen bleiben also extrem niedrig, obwohl die Konjunktur anzieht, und die Kredit- und Geldmengen im Euroraum wieder wachsen und höhere Inflation der Konsumentenpreise erwarten lassen. (Die […]

Ansichten eines Fools: Das Argument gegen Bitcoin Der rapide Anstieg des Kurses von Bitcoin in diesem Jahr hat die Finanziers veranlasst, Warnungen zu veröffentlichen, dass es sich um eine Blase handeln könnte. Zu dieser Liste gehören Warren Buffett, Jamie Dimon, Howard Marks, Jack Bogle und eine beliebige Anzahl anderer angesehener Investoren mit herausragenden Erfolgsgeschichten. Tatsächlich ist es ziemlich schwer, etwas anderes zu argumentieren. Bitcoin ist wie eine Tulpe; es erzeugt keinen Wert. Wenn wir eine Aktie kaufen, kaufen wir einen Teil des Gewinns des zugrunde liegenden Unternehmens. […]

Abgestürzte Steinhoff-Aktie jetzt 7 Tage lang vielleicht ein ganz heißes Zockerpapier – EZB hat Anleihen nicht verkauft FMW-Redaktion Die Steinhoff-Aktie stieg heute um 24%. Das hört sich sensationell an, aber es handelt sich momentan „nur noch“ um einen Pennystock. Kurz ein paar Cent rauf oder runter machen prozentual schon gewaltig etwas aus. So ist es heute auch nur ein Plus von 14 Cents auf 0,73 Euro. Letzte Woche berichteten wir über einen bevorstehenden großen Bilanzskandal, den man aus der offiziellen Veröffentlichung des Unternehmens klar herauslesen konnte. Eine klare Warnung ist es, wenn ein Unternehmen Anleger davor warnt […]

Unglaublicher Finanz-Wahnsinn: Anleger stürzen sich auf immer größere Negativrenditen in Italien und Deutschland Von Claudio Kummerfeld Es ist schon wahnsinnig genug, dass Gläubiger freiwillig Zinsen dafür zahlen, dass sie dem Schuldner Geld leihen. Aber noch wahnsinniger ist, dass die Anleger umso heißer auf neue Anleihen sind, je weiter die Rendite ins Negative rutscht. Einfach unglaublich. Haben wir schon erwähnt, dass das ein Finanz-Wahnsinn ist? Zumindest aus unserer kleingläubigen Sichtweise! Das ist kein Markt mehr, das ist einfach nur noch kaputt. Die Auswirkungen spüren die Kleinsparer und Arbeitnehmer erst in 30 oder 40 Jahren, […]

Ungewöhnliche Prognose (Teil3): Flash-Crash beim S&P 500 mit -25% FMW-Redaktion Peter Garnry von der Saxo Bank, eigentlich ein eingefleischter Bulle, sieht für das Jahr 2018 eine große Chance für einen Flash-Crash, der den S&P 500 um 25% abstürzen lassen wird. Einer der Auslöser, so Garnry, dürften die sogenannten risk-parity funds sein, also sehr weit verbreitete Anlagemodelle, die Aktien und Anleihen kaufen, letztere als Absicherung für fallende Aktienmärkte. Diese risk-parity funds aber geraten immer dann in Schwierigkeiten, wenn Aktien und Anleihen gleichzeitig – so wie bei den Turbulenzen im August […]

Ungewöhnliche Prognose Teil 2: Die Fed verliert 2018 ihre Unabhängigkeit FMW-Redaktion Ungwöhnliche Prognose der Saxo Bank für das Jahr 2018, Teil 2: was sind denkbare schwarze Schwäne im kommenden Jahr? Steen Jakobsen, Chefvolkswirt und CFO der Bank, prognostiziert Turbulenzen am US-Anleihemarkt, der die Politik in Washington dazu veranlassen werde, die Fed von weiteren Zinsanhebungen abzuhalten, indem ihr ohnehin nur mäßig stark verankerte Unabhängigkeit aufgehoben wird: Foto: AgnosticPreachersKid / Wikipedia (CC BY-SA 3.0) The post Ungewöhnliche Prognose Teil 2: Die Fed verliert 2018 ihre Unabhängigkeit appeared first on finanzmarktwelt.de.

Renditesturz bei europäischen Staatsanleihen – Franzosen halbieren Rendite in nur vier Wochen FMW-Redaktion Ein massiver Renditesturz bei europäischen Staatsanleihen ist aktuell zu besichtigen. Erst einmal ein Blick auf die deutschen Schuldtitel. Die zweijährigen Schatzanweisungen sind heute mit -0,79% Rendite auf ein Dreimonatstief gefallen. Die wichtigste Laufzeit von 10 Jahren fiel gestern bei einer frischen Emission auf 0,30% von vormals 0,36% vor drei Wochen. In Bankkreisen spricht man derzeit allgemein von einem aktuellen Run auf „sichere Schuldtitel“ aufgrund globaler Unsicherheit. Aber der tatsächliche Grund scheint zu sein, dass so manche Bond-Trader versuchen sich […]

Hyperinflation und die Weltmärkte: Über einen lustigen Irrtum und das Wunder aus Venezuela FMW-Redaktion Vor einigen Tagen gab es aufregende Meldungen: die Marktkapitalisierung der globalen Aktienmärkte sei auf dem Weg zur geradezu magischen Marke von 100 Billionen Dollar! Aber stimmt das wirklich? Zunächst einmal kann man festhalten, dass die Marktkapitalisierung der globalen Aktienmärkte seit dem Jahr 2009 ununterbrochen ansteigt. Nimmt man auch die Anleihemärkte in die Berechnung mit auf, ist die Gesamtbewertung so hoch wie seit dem Jahr 1900 nicht mehr. Goldman Sachs jedenfalls zeigte sich kürzlich besorgt und mahnte, dass die Sache […]

Steinhoff-Aktien verlieren dramatisch nach Bilanzwarnung: Anleihen im EZB-Besitz verlieren 40% an Wert – Offenbarung von Draghi´s Zockerei FMW-Redaktion Das deutsch-südafrikanische Einzelhandelsunternehmen Steinhoff ist zum Beispiel Mutter der Marke Poco, was dem deutschen Konsumenten schon eher etwas sagen dürfte. Das Unternehmen mit gestern noch gut 5 Milliarden Euro Börsenwert gab jüngst offiziell bekannt, dass man Anleger davor warne, bei Investments in die Aktie vorsichtig zu agieren (was für ein Hinweis…). Denn es gäbe offensichtlich Unregelmäßigkeiten in der Bilanz, womöglich auch in den Vorjahren. Das werde gerade durch externe Prüfer untersucht. Der Chef ist schon zurückgetreten. Auch die bisher […]

Verpfändung zukünftiger Steuereinnahmen: Die totale Anleihe-Perversion der Pleitestadt Chicago FMW-Redaktion Wer pleite oder de facto pleite ist, wird unendlich kreativ, wenn es darum geht trotzdem liquide zu bleiben. So auch die drittgrößte Stadt der USA Chicago und der sie umschließende Bundesstaat Illinois. Der hat nämlich unlängst ein Gesetz verabschiedet, dass es Kommunen in Illinois erlaubt Schuldtitel zu verkaufen, die mit zukünftigen Steuereinnahmen besichert sind. Diese zukünftigen Steueransprüche beziehen sich auf Steuereinnahmen des Bundesstaat Illinois, die wie bisher üblich teilweise an die Kommunen wie die Stadt Chicago weitergeleitet werden. Geht […]

Roundtable: Warum ich kein Gold kaufe Die Menschen laufen seit Jahrtausenden dem Gold hinterher. Das glänzende, weiche Metall hat den Goldrausch inspiriert und Kriege ausgelöst, aber erst in den letzten Jahrzehnten ist es etwas geworden, das für den Durchschnittsmenschen leicht zu besitzen ist. Es ist auch etwas, das du jetzt leicht in deinem Investmentportfolio halten kannst. Aber nur weil man Gold kaufen kann, heißt das nicht unbedingt, dass man Gold kaufen sollte. Schließlich war es wirklich kein sehr gutes langfristiges Investment, das in den letzten 40 […]

Griechenland vor der Rückkehr an die echten Anleihemärkte: Erst einmal Altgläubiger schlechter stellen FMW-Redaktion Griechenland ist noch voll dabei nach und nach Tranchen aus dem 86 Milliarden Euro-Rettungspaket der Euro-Parnter „zu verarbeiten“. Damit werden Löcher gestopft, größtenteils aber auslaufende Anleihen zurückgezahlt. Aber das soll sich ab nächstem Jahr so richtig ändern. Da plant Athen insgesamt ca 15 Milliarden Euro neue Schulden aufzunehmen, ganz ohne die Hilfe der „Partner“. Damit soll ein eigenständiger Puffer jenseits von Rettungspaketen aufgebaut werden – dann wäre man ein klein wenig unabhängiger von den Vorgaben der „Partner“. Wie man […]

Die bemerkenswerte wahre Geschichte eines „Dividenden-Millionärs“ 1995 war Hayford Peirce, ein Science-Fiction- und Mystery-Autor von avocation, in einem Café in Tahiti. Er war 53 Jahre alt. Peirce zog einen Block und einen Kugelschreiber heraus und machte eine Liste seiner Aktien. Er hatte zwei Gruppen: Es gab etwa ein Dutzend langsam wachsende Aktien wie Versorgungsunternehmen mit hohen Dividenden und Anleihen. Die zweite Gruppe, insgesamt sieben Aktien, überschneidet sich ein wenig mit der ersten. Aber diese Unternehmen waren vergleichsweise wachstumsstark, mit einer langen Tradition jährlicher Dividendenerhöhungen. Alle waren […]

Die 6 größten Risiken für Bitcoin Historisch gesehen haben nur wenige Vermögenswerte langfristig eine bessere Performance als der Aktienmarkt erzielt. Einschließlich der Wiederanlage der Dividende und der Inflation hat die Börse eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7 % erzielt. Sie hat andere Vermögenswerte wie Gold, Anleihen, Öl und sogar Immobilien weit hinter sich gelassen. Aber 2017 war ein Jahr wie kein anderes. Zu Beginn des Jahres betrug die Marktkapitalisierung aller digitalen Währungen zusammengenommen nur 17,7 Milliarden US-Dollar. Anfang des Monats stieg der Gesamtwert dieser Krypto-Währungen auf […]

Der Finanzwahnsinn in Europa dargestellt in einem kurzen Datenblatt FMW-Redaktion Nein, wir haben uns diese Daten nicht ausgedacht. Sie stammen aus der gestrigen Veröffentlichung des italienischen Finanzministeriums. Zum Aufwärmen erst einmal diese Zahl: Deutschland hat vor wenigen Tagen für zwei Jahre Laufzeit Anleihen verkauft. Hier liegt die Negativrendite bei -0,71%. Also zahlen die Anleger Geld dafür, dass sie Deutschland Geld leihen dürfen. Bei 5 Milliarden Euro Angebot lag die Nachfrage bei 6,1 Milliarden Euro. Und gestern hat das italienische Finanzministerium den Anlegern angeboten 2 Milliarden Euro italienische Staatsschulden für […]

Warum gibt es negative Zinsen? Vor 2008 galt es als normal, dass Zinsen positiv sind. Heutzutage reichen die Renditen mancher Staatsanleihen bis in den negativen Bereich. Es gibt sogar Anleihen von nicht einmal besonders hoch gerateten Unternehmen, …weiter lesen »

Deutsche Bank: Bitcoin ist kein Anlagethema, Notenbankausstieg ohne Probleme, Dax Ende 2018 bei 14.100 Punkten FMW-Redaktion In ihrem heute veröffentlichten „Kapitalmarktausblick 2018“ spricht die Deutsche Bank so ziemlich alle wichtige Anlageklassen an. Darunter Aktien, Anleihen, Devisen, Rohstoffe, Immobilien, und auch Kryptowährungen. Beim Bitcoin hat man eine ganz klare Meinung bei den Deutschbankern. Er spiele keine Rolle als ernsthafte Geldanlage. Aber immerhin, siehe da… man nimmt das Wort „Währung“ in den Mund. Zitat Deutsche Bank: Medial große Aufmerksamkeit genießen aktuell Nachrichten zu zukunftsweisenden Investitionschancen wie Bitcoins. „Für die Deutsche Bank sind Kryptowährungen derzeit kein Anlagethema“, sagte […]

Videoausblick: Störsignale innerhalb der Rally Von Markus Fugmann Die Rally an den Aktienmärkten ist intakt und breitgefächert, gestern alle vier US-Indizes mit neuen Allzeithochs. All das aufgrund der immer euphorischeren Erwartung in Sachen US-Steuerreform, Short-Eindeckungen trieben die Kurs weiter nach oben. Die saisonal günstige Zeit im Umfeld von Thanksgiving macht sich also stark bemerkbar, der Dax dürfte noch weiteres Potential bis in den Bereich 12350 Punkte haben. Aber: die Devisen- und Anleihemärkte spielen das Spiel der Aktienmärkte nicht mit, der Dollar schwach, der doch eigentlich […]

280 Millionen Gründe, nicht in Ethereum zu investieren Der Aktienmarkt war historisch ein großartiges Instrument, um Wohlstand zu messen. Auf lange Sicht haben Aktien im Jahr durchschnittlich 7% Gewinn gemacht, wenn man die Dividenden reinvestiert. Anleihen, Öl, Gold und sogar Immobilien haben da inflationsbereinigt nicht mithalten können. Das Jahr der Kryptowährungen Aber 2017 haben Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum diese Ordnung über den Haufen geworfen. Der Gesamtwert der mehr als 1.200 digitalen Währungen ist von 17,7 Milliarden US-Dollar zu Beginn des Jahres auf mehr als 192 Milliarden US-Dollar […]

Der Messias Elon Musk hat schlechte Laune – nicht nur wegen Tesla.. FMW-Redaktion Es läuft derzeit nicht gut für Elon Musk: immense Verluste, die sein „Baby“ Tesla produziert (pro Tag verbrennt die Firma 16 Millionen Dollar; derzeit hat die Firma knapp zehn Milliarden Dollar Schulden), man produziert deutlich weniger Fahrzeuge des Model 3 als geplant, die Aktie steht nicht mehr da, wo sie einmal stand, und am Anleihemarkt sind die Junk Bonds von Tesla schwer unter Druck (siehe dazu den Artikel „Tesla: In einer sich selbst verstärkenden Abwärtsspirale! Der Messias Elon Musk […]

Marktgeflüster (Video): Es geht heftig zur Sache! Von Markus Fugmann Es geht heute heftig zur Sache – teilweise mit großen Sprüngen von Tick zu Tick beim Dax, aber auch beim Euro-Dollar! Der Tag begann wieder mit starker Risikoaversion – der Nikkei im Minus, der Ölpreis weiter fallend, die Risikoprämien für Junk Bonds weiter steigend. Der Dax durchbrach die 12910er-Unterstützung und rauschte weiter nach unten – dann aber die Drehung, weil Paul Ryan, Sprecher der Republikaner im US-Abgeodnetenhaus, die Streichung des „individual mandats“ (mehr dazu im Video) wieder […]

Jetzt reicht es: Deutschland findet nicht genug Kaufwillige für Bundesanleihe bei dramatisch niedriger Rendite FMW-Redaktion Wir berichten fortlaufend über die Anleiheemissionen des deutschen Staates. In der Regel werden die Angebote spürbar überzeichnet. Es gibt also stets mehr Nachfrage als Angebot. Heute aber nicht. Für den Finanzminister wollte die Finanzagentur Deutschland GmbH heute im Volumen von 3 Milliarden Euro 10 Jahre laufende Bundesanleihen (Standardlaufzeit und mit Abstand die wichtigste) an die institutionellen Investoren verkaufen. Die Nachfrage lag aber nur bei einem Volumen von 2,97 Milliarden Euro. Aber immerhin war ein Volumen von 2,27 Milliarden Euro […]