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Anleihen

Videoausblick: Vergeßt Apple – darauf kommt es jetzt an! Von Markus Fugmann Nun haben wir die Zahlen von Apple, Amazon und Google gesehen – in der Summe war das keine Offenbarung, alle drei reagierten nachbörslich zunächst negativ, allerdings drehten Amazon und Apple dann später ins Plus, während Google abverkauft wurde. Jedenfalls reichen die Zahlen der US-Tech-Giganten nicht aus, um eine neue Rally zu entfachen – das dominante Thema ist vielmehr der Anstieg der Anleiherenditen, die faktisch Geld teurer machen und damit die Liquiditätsparty an den Aktienmärkten gefährden. Daher ist […]
Marktgeflüster (Video): Die Nervosität ist mit Händen zu greifen! Von Markus Fugmann Die Nervosität an den Märkten ist geradezu greifbar! Die US-Futures vor Eröffnung der Wall Street stark unter Druck, dann jedoch mit Kassa-Eröffnung die Drehung nach oben. Ganz anders jedoch der Dax, der nach gutem Start schwer unter Druck gekommen ist und zwischenzeitlich sogar unter die runde 13.000er-Marke gefallen ist – charttechnisch ist jetzt sehr viel Porzellan zerschlagen mit dem Bruch der wichtigen 13130er-Unterstützung, zuletzt wurden wichtige Dax-Konzerne nach Vorlage ihrer Zahlen abverkauft (SAP, heute Daimler). Staatsanleihen werden […]
FCR Immobilien Anleihe // Frisch in der Zeichnung FCR Immobilien bietet eine neue Anleihe (A2G9G6) noch bis zum 16. Februar zur Zeichnung an. Der Spezialist für Handelsimmobilien beitet bei fünfjähriger Laufzeit einen Kupon von sechs Prozent. Dieser wird halbjährlich an die Anleihebesitzer ausbezahlt. Die frischen Gelder dienen dem Unternehmen zur Finanzierung des weiteren Wachstums. Bislang gehören FCR bereits 41 Handelsimmobilien.
Videoausblick: Zwei Blasen, eine davon kritischer.. Von Markus Fugmann Der ehemalige Fed-Chef Alan Greenspan hat es gestern in einem viel beachteten Interview auf den Punkt gebracht: sowohl Aktienmärkte als auch Anleihemärkte sind laut Greenspan in einer Blase, aber die gefährlichere Blase bestehe am Anleihemarkt. Das hat gestern im späten Handel die Wall Street verschreckt, die zuvor noch mit Schulterzucken auf die leicht hawkishen Fed-Aussagen reagiert hatte – die Notenbank ist jetzt optimistischer in Sachen Inflation, eine Zinsanhebung im März gilt als sicher. Dann die Zahlen von […]
Aktuell: US-Finanzministerium erhöht Volumen der Anleiheemissionen – Dollar unter Druck FMW-Redaktion Wer einen Präsidenten wie Donald Trump hat, der viel verspricht, was man sich eigentlich nicht leisten kann, der ist gezwungen, neue Schulden aufzunehmen. So wie jetzt vor wenigen Minuten das US-Finanzministerium verkündet hat: man wird das Volumen für die Emissionen der 3-jährigen Anleihe, der 10-jährigen Anleihe und der 30-jährigen Anleihe. Man wolle, so das US Treasury, auch bei anderen Laufzeiten das Volumen erhöhen in diesem Quartal. Direkt nach der Mitteilung des US-Finanzminiisteriums steigt Euro-Dollar über den Widerstand von 1,2460: […]
Wall Street: „Da wurde viel umgeschichtet“ nach den Anstiegen der Aktienmärkte – über die entscheidende Frage.. FMW-Redaktion Nach dem Gesetz der Schwerkraft muß alles, was gestiegen ist, irgendwann wieder fallen – und genau das passierte gestern mit dem heftigsten Abverkauf des Dow Jones seit Mai 2017, beim S&P 500 seit August 2017. Was war da los? Peter Tuchman, unsere „Stimme der Wall Street“ meint: das waren Umschichtungen aus den Aktienmärkten in Anleihen (das legen übrigens jüngste Daten nahe, wonach es in den letzten Tagen große Zuflüsse in Anleihen gab). Viel sei auch, so Tuchman, der beabsichtigten […]
Bund-Future: geht der Abverkauf bei Staatsanleihen weiter? Eine Analyse von Henrik Becker Der Bund Future ist im Verlauf der letzten Tage tiefer gefallen als von mir angenommen. Auch wenn sich dieser Schritt auf den ersten Blick recht dramatisch ausnimmt, konnte der Punktverlust bislang noch nichts Signifikantes bewirken. Nach wie vor sehe ich den Index in einer großen Korrektur, deren interne Wellen sich indes leicht verschoben haben. Das übergeordnete Szenario bleibt dessen ungeachtet weiter bestehen. Im Lauf der kommenden Woche werde ich meine Langzeitbetrachtung für den Rentenkontrakt auf […]
Videoausblick: Erste Panik-Attacke der Bullen Von Markus Fugmann Wir erleben derzeit die erste Panik-Attacke der Bullen! Nachdem die Wall Street gestern praktisch auf Tagestief geschlossen hat, setzt sich der Abverkauf in Asien fort – die US-Futures tiefrot. Was ist der Grund dafür? Wohl schlicht die Tatsache, dass die Kurse zuvor zu stark gestiegen und derart extrem überkauft waren, dass eine Korrektur innerhalb des Bullenmarktes nicht eine Frage des „ob“, sondern nur des „wann“ war. Auslöser – aber nicht Urssache – der nun anstehenden Korrektur ist […]
Marktgeflüster (Video): Achtung, Ansteckungsgefahr! Von Markus Fugmann Achtung, es besteht Ansteckungsgefahr! Und zwar durch die stark steigenden Renditen bei Staatsanleihen: die 10-jährige US-Anleihe bei 2,72%, die 10-jährige deutsche Bundesanleihe bei 0,70% – das ist ein heber Abverkauf, der faktisch Geld sehr viel teurer macht. Und das kann auch den Aktienmärkten nicht egal sein, daher eben besteht Ansteckungsgefahr! Die US-Indizes heute schwächer als der Dax, der sich angesichts des rebounds im Dollar (und daher der Schwäche des Euro) gut hält, während die dauerbullischen US-Märkte belastet […]
Der Abverkauf am Anleihemarkt geht weiter! FMW-Redaktion Der Abverkauf am Anleihemarkt geht weiter und scheint sich sogar noch zu beschleunigen! So steigt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe auf 2,72% und damit auf den höchsten Stand seit dem Jahr 2014: The selloff in global bonds continues. 10y German Bunds yields hit highest since 2015, 10y US Treasuries yields highest since 2014. pic.twitter.com/BoediVz3W2 — Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) January 29, 2018 Stark unter Druck auch die deutsche Bundesanleihe, also die 10-jährige deutsche Staatsanleihe, die die Benchmark ist für den […]
Sollten Anleger jetzt auf US-Staatsanleihen setzen? In den vergangenen Jahren kannten die weltweiten Börsen nur eine Richtung: Steil nach oben! Der DAX legte in den letzten zehn Jahren 110,6 % zu, der Dow Jones schaffte sogar 119,0 % (Stand: 23.01.2018)! Neben steigenden Unternehmensgewinnen dürfte vor allem das niedrige Rendite-Niveau am Anleihemarkt viele Anleger in die vermeintlich riskanteren Aktien getrieben haben. Bei zehnjährigen US-Staatsanleihen scheint sich der Wind nun allerdings zu drehen. In den letzten vier Wochen stieg der Zinssatz um 5,6 %, auf Jahressicht waren es […]
3 Gründe, warum Anleger weniger diversifizieren sollten Es gehört zum Standard-Repertoire erfahrener Anlageberater. Ich höre die sonore Stimme geradezu im Ohr: „Sie müssen ihr Vermögen diversifizieren!“ — aber müssen wir das wirklich und wenn nein, wäre es sinnvoll? Ich denke, für Menschen, welche die Verantwortung für ihr Geld in die eigenen Hände nehmen möchten, gibt es bessere Alternativen. Was heißt das überhaupt, „diversifizieren“? In der Regel beginnt das Diversifizierungs-Spiel bei der Aufteilung auf Anlageklassen. Auf lang- wie kurzfristige Anleihen von erstklassigen europäischen und amerikanischen Emittenten soll man […]
Jenseits von China: Welches Land bietet den interessantesten Nährboden für Krypto? Obwohl man sich seit Jahrhunderten auf traditionelle Anlageformen wie Aktien und Anleihen verlassen kann, um Vermögen aufzubauen, sind es die Krypto-Währungen, die es geschafft haben, die Show und die Aufmerksamkeit der Investoren für den größten Teil eines Jahres zu stehlen. Seit Anfang 2017 ist die Gesamtmarktkapitalisierung aller Krypto-Währungen zusammengenommen von 17,7 Milliarden Dollar auf fast 836 Milliarden Dollar mit Stand 5. Januar 2018 gestiegen, was einer Wertsteigerung von mehr als 4.500 % in einem Hauch über einem Jahr entspricht. Noch […]
Der nächste Schlag Chinas gegen die USA: Chinas Ratingagentur Dagong stuft USA ab! FMW-Redaktion Ist das nur Zufall? Wir erinnern uns: kürzlich hieß es in einem Insider-bericht, dass China keine oder weniger US-Staatsanleihen mehr kaufen wolle. Das wurde dann zwar als „Fake News“ von der staatlichen chinesischen Devisenverwaltung SAFE zurück gewiesen, aber man kann davon ausgehen, dass das nicht aus dem luftleeren Raum kam und nur eine reine Erfindung war! Und jetzt der zweite Streich; die chinesische Ratingagentur Dagong hat das Rating für die USA von einer ohnehin schon schlechten Note A- auf […]
Erhöht der brave norwegische Staat weltweit den Renditedruck auf Unternehmen? FMW-Redaktion Nach eigenen Angaben verwaltet der norwegische Staatsfonds im Auftrag der dortigen Steuerzahler aktuell ein Vermögen von umgerechnet 866 Milliarden Euro. Davon entfallen derzeit 66% auf Anlagen in börsennotierten Aktiengesellschaften, und das weltweit! 31,6% entfallen auf Anleihen, und der Rest auf direkte nicht börsennotierte Immobilienanlagen. Diese Relationen könnten sich nun ändern. Schon im Dezember 2016 war der Drang der Norweger erkennbar das gigantische Staatsvermögen aktiver arbeiten zu lassen. Damals verkündete man den Aktienanteil von 60% auf 75% erhöhen zu wollen. […]
„Mr. Dax“ Dirk Müller Über steigende Renditen bei Anleihen als Risiko für die Aktienmärkte – aber auch für China! FMW-Redaktion Wir hatten gestern in dem Artikel „Warum steigende Anleiherenditen eine Gefahr für die Aktienmärkte sind!“ erneut darauf hingewiesen, dass der seit Tagen laufende, starke Anstieg der Anleiherenditen für die Aktienmärkte nicht wirklich eine gute Nachricht ist! Was sich derzeit bei den Anleihen abspielt, könnte das Ende für einen 30 Jahre währenden Bullenmarkt für Staatsanleihen sein und ist vor allem eine Reaktion auf hawkishe Signale der EZB und der Bank of Japan, also den beiden großen Vertretern einer ultralaxen Geldpolitik. […]
Gold: Die Sicherheit ist sein wertvollster und vornehmster Ertrag Investitionen werden um der Erträge willen getätigt. Man kauft eine Anleihe, weil man die Zinsen vereinnahmen möchte, man erwirbt eine Aktie in der Hoffnung eine Dividende einzustreichen und man kauft eine Immobilie um entweder selbst darin zu wohnen oder von einem Mieter monatlich die Miete überwiesen zu bekommen. In jedem Fall ist der für die Der Beitrag Gold: Die Sicherheit ist sein wertvollster und vornehmster Ertrag erschien zuerst auf 7 vor 8 – Der Börsenausblick am Morgen.
Warum steigende Anleiherenditen eine Gefahr für die Aktienmärkte sind! FMW-Redaktion In den letzten Tagen, ja Wochen gibt es einen großen Trend: die Anleihemärkte sind unter Druck, sprich die Renditen steigen, die Kurse fallen. Kommt damit ein Trend zum Ende, der faktisch 30 Jahre lang gedauert hat? Die Entwicklungen der letzten Tage an den Anleihemärkten sind heftig: die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe durchbrach den Abwärtstrend mit dem Anstieg über die Marke von 2,50% (aktuell 2,566%; gestern wurde nach der inzwischen dementierten Meldung, wonach China keine oder weniger US-Anleihen kaufe, die […]
China und USA: Zunehmende Konfrontationen – es brodelt gewaltig! Von Markus Fugmann Gestern sorgte die Meldung, wonach China keine oder weniger US-Staatsanleihen kaufen wolle, für schwere Turbulenzen an den Märkten. Zwar hat Chinas Devisenverwaltung SAFE (State Administration of Foreign Exchange) diese Meldung als „Fake News“ zurück gewiesen, doch ist die Stimmung derzeit zwischen den USA und China gerade im wirtschaftlichen Bereich schwer gereizt. Dazu beigetragen hat auch die vom US-Kongreß vorgestern beschlossen Zusammenarbeit mit Taiwan, das bekanntlich von Peking als zu China gehörig beansprucht wird – aus Sicht der […]
China-News crashen USD/JPY Rally: Und jetzt? Eine Analyse von forexhome.de Dank den China-News geht USD/JPY in die Korrektur und alle fragen sich: warum? Natürlich hat China ein paar Kommentare von sich gegeben, dass man vielleicht darüber nachdenkt, über den weiteren Ankauf von US-Staatsanleihen nachzudenken. Hätte, könnte, vielleicht usw. Wen kümmert das? Solang nichts Handfestes entschieden wird, sind mir diese News ziemlich egal. Russland und China lancieren bereits seit Jahren immer mal wieder Gerüchte den US-Dollar vom Thron zu stoßen, Staatsanleihen nicht mehr zu kaufen oder den […]
Dax: Wieder alles gut? FMW-Redaktion Ist jetzt nach dem Dementi Chinas – wonach die Meldung, dass man weniger oder gar keine US-Staatsanleihen mehr kaufe, Fake News seien – wieder alles gut für den Dax? Uns beschleichen doch da einige Zweifel, da der Index nun mehrfach an der Überwindung des 13410/15er-Widerstands gescheitert ist und dann eben auch den wichtigen Unterstützungs-Bereich bei 13340 Punkten (Dezember-Hoch; obere Kante des Aufwärtsgaps aus Anfang November) glatt durchbrochen hat. Mit anderen Worten: solange der Dax nicht diese 13340er-Zone wieder überschreiten […]
Videoausblick: Fake News und Turbulenzen bei Kryptowährungen Von Markus Fugmann Chinas Devisenverwaltung SAFE hat den gestrigen Insider-Bericht dementiert, wonach man weniger oder keine US-Staatsanleihen mehr kaufen wolle – das seien Fake News! Aber ist das glaubhaft? Es hat sehr lange gedauert bis zu diesem Dementi, China hat damit seine Absicht erreicht, einen Warnschuß an die USA abzugeben. Gestern auch Aufregung nach einem Bericht, wonach Kanada fest davon ausgehe, dass die USA aus NAFTA austreten würden – man sieht: die Störfeuer nehmen jetzt zu, und die Fülle solcher […]
Marktgeflüster (Video): Ein heftiger Warnschuß! Von Markus Fugmann China hat heute einen sehr heftigen Warnschuß an die USA abgegeben mit der Aussage, weniger oder gar keine US-Staatsanleihen mehr zu kaufen! Und das wohl aus drei Gründen: erstens hat der US-Kongreß gestern beschlossen, die Beziehungen zu Taiwan zu intensivieren – für China ist das eine Provokation. Zweitens signalisiert man damit Trump, dass man nicht tatenlos zusehen werde, wenn die USA Handelssanktionen für chinesische Importwaren verhängen sollte. Und drittens: China ist nun nach dem jüngsten „Tauwetter“ zwischen […]
Commerzbank Aktie // Wette auf steigende Zinsen Da ist sie plötzlich wieder, die Frucht vor steigenden Zinsen. Angeblich will China seine Position als größter Gläubiger der USA überdenken, was bedeuten könnte, dass die Volksrepublikaner künftig weniger Treasuries (US-Staatsanleihen) von ihren Export-Erlösen mit den USA kaufen. An den Börsen kommt, angesichts der bekannten Bewertungsrelationen, sofort Unruhe auf. Davon profitiert die Aktie der Commerzbank. Warum? Interessant könnte auch ein Discount-Zertifikat der HVB (HW41RA) auf die Aktie der Commerzbank sein.
Neue zehnjährige Bundesanleihe: Renditesprung von 0,30% auf 0,54%, dennoch nicht genug Nachfrage FMW-Redaktion Deutschland hat zum ersten Mal in diesem Jahr Anleihen verkauft. Es handelte sich dabei um das Angebot von fünf Milliarden Euro für zehn Jahre Laufzeit, bei einem Zinskupon von 0,50%. Durch einen Verkaufspreis von 99,63% (Anleihekurse notieren immer in Prozentpunkten) ergibt sich eine Rendite von 0,54%. Das ist für die wichtigste europäische Staatsanleihe ein enormer Renditesprung. Denn noch vor vier Wochen lag die Rendite bei der letzten Ausgabe zehnjähriger Bundesanleihen bei 0,30%. Heute aber gab es für die fünf […]
Rüdiger Born (VIDEO): Chinas Absage an US-Staatsanleihen dominiert aktuell das Marktgeschehen Von Rüdiger Born Der US-Dollar ist aktuell beeinflusst durch China, dass aufhört US-Staatsanleihen zu kaufen. Da gibt es aktuell ziemlich rasante Bewegungen im Dax und Euro. Im Moment ist es zu früh für Signale. Auf gut Glück handeln bringt nichts. Ich will noch einen Trigger sehen… The post Rüdiger Born (VIDEO): Chinas Absage an US-Staatsanleihen dominiert aktuell das Marktgeschehen appeared first on finanzmarktwelt.de.
Aktuell: China will laut Insiderberichten keine oder weniger US-Staatsanleihen kaufen! Aktien, US-Anleihen und Dollar fallen FMW-Redaktion Es kommt Bewegung in die Märkte! Laut einem Insider-Bericht planen chinsische Offizielle, die für das Rech der Mitte die Devisenreserven verwalten, entweder wenigt oder gar keine US-Staatsanleihen mehr zu kaufen! Der Grund: die US-Anleihen seien im vergleich zu anderen Assets unattraktiver geworden, dazu komme, dass Peking Spannungen mit den USA erwarte und davon ausgehe, dass die USA Handelssanktionen verhänge (Trump hatte das zuletzt mehrfach anklingen lassen) – daher sei Zurückhaltung beim Kauf von US-Schulden angezeigt! Das läßt die Rendite […]
Marktgeflüster (Video): Hört die Signale! Von Markus Fugmann Immer weiter machen, kann schon nichts schief gehen – das ist die vorherrschende Ansicht an den US-Aktienmärkten. Wirklich nicht? Mit der Bank of Japan hat nun eine der großen Notenbanken signalisiert, dass sie ihre Anleihekäufe reduzieren wird, ihre Bilanzsumme ist derzeit schon rückläufig. Das bedeutet: der Trend geht in Richtung Straffung der Zügel (bei der Fed sowieso, die EZB hat aiuch nicht mehr viel Pulver), daher starke Bewegungen an den Anleihemärkten, wo die weltweite Benchmark, die 10-jäurige […]
Der Anfang vom Ende der Party? Bank of Japan als extremster Gelddrucker reduziert Anleihekäufe FMW-Redaktion Heute Nacht hat sich Seltsames zugetragen: die Bank of Japan, der Vorreiter in Sachen ultralaxer Geldpolitik mit Käufen von Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, ETFs etc. in immensem Umfang, tritt etwas auf die Bremse – und schon macht das Wort „Tapering“ die Runde (das eigentlich die Reduzierung jener Anleihkäufe beschreibt, mit dem Ziel, diese perspektivisch komplett auf Null zurück zu fahren). So weit ist es natürlich noch lange nicht, aber man kann es durchaus als ein wichtiges Signal verstehen, dass die Notenbank […]
Bitcoin: Sagt nicht, ihr wärt nicht gewarnt worden Der kometenhafte Aufstieg von Bitcoin war die beeindruckendste Story im Finanzbereich des letzten Jahres. Die Sache hat wirklich verrückte Ausmaße angenommen. Das ist umso beeindruckender, wenn man bedenkt, wie schwierig es ist, Bitcoin überhaupt zu kaufen und aufzubewahren – zumindest im Vergleich zum Kauf von Aktien oder Anleihen oder den meisten anderen traditionellen Finanzprodukten. Es ist schwer, sich diesen Aufstieg anzusehen und nicht zu glauben, dass es sich hierbei um eine spekulative Manie handelt. Es gibt aber etwas bei Bitcoin, […]