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Anleihen

Donald Trump der König der Schulden – und die Enteignung der Sparer FMW-Redaktion Donald Trump ist fraglos der König der Schulden – nun wird das, was für seine privaten Unternehmungen galt, zur Staatspolitik! In Kürze wird das US-Finanzministerium die inzwischen wieder neu aufgenommenen Schulden nachbuchen und dann wohl über die Marke von 21 Billionen Dollar kommen. Alleine am Montag und Dienstag haben die USA 145 Milliarden über die Emission von Anleihen aufgenommen, das Tempo der Anleiheemissionen in 2018 ist atemberaubend, weil man schlicht Geld braucht. Das Geld wiederum braucht man, um die […]
Die Zinswende lässt noch lange auf sich warten Seit Ende Januar geht die Sorge um, die Europäische Zentralbank (EZB) werde die Zinsen wegen der starken Konjunktur schneller und stärker anheben als bislang erwartet. Das hat die Anleihenrenditen nach oben getrieben und die Aktienmärkte nach unten. Nun aber kommt die Entwarnung: EZB-Chef Mario Draghi will noch lange Zeit an der Nullzinspolitik festhalten. Das hat er heute in einer Rede verdeutlicht. Er hat klar gemacht, dass die Netto-Käufe von Anleihen, die noch bis mindestens Ende September 2018 ein Volumen von […]
Durch supranationale Finanzinnovationen aus der Krise? Wohl kaum. Trotz vorübergehender Maskierung sind die tiefen Probleme der Eurozone noch längst nicht überwunden. Die lockere Geldpolitik der EZB und bleibende Ungleichgewichte im Zahlungsverkehrssystem der Nationalen Zentralbanken (NZB) verleiten kritische Beobachter der EZB-Politik teilweise zu gewagten Lösungsvorschlägen. Der neueste Vorschlag: Eine neu zu schaffende Finanzregierung für die Eurozone soll gemeinsame Anleihen (SBBS) ausgeben, die der EZB erlauben soll, ihr QE-Programm zurückzufahren und die (…) – Newsletter Geld & Banken / Geld & Banken, Logo invisible, Pas de sommaire automatique
Trends handeln wie ein Profi – Diese Regeln sollten Sie kennen Unabhängig davon, ob ein Trader Aktien, Währungen, Rohstoffe oder Anleihen handelt, es ist wichtig zu erkennen in welcher Phase sich der Markt befindet. Dabei wird zwischen drei wichtigen Phasen unterschieden:
Monatliche Auswertung Februar 2018 Monatliche Auswertung Februar 2018 Der Monat Februar verging wie im Flug und die Dividendeneinnahmen sprudelten. An der Börse ging es Anfang Februar turbulent zu und viele Werte sackten um 5% oder mehr ab. Dies zog sich durch den ganzen Februar und wird in meinen Augen auch noch bis März anhalten, da dort die FED eine Zinsentscheidung plant. Der Ausgang dieser Entscheidung wird sich denke ich nochmal auf die Märkte auswirke, da Anleihen dadurch wieder interessanter werden. Weiterführend kann man sagen, […]
Stehen Europa und der Euro vor dem Ende? Aktueller Marktkommentar von Markus Blaschzok für die GoldSilberShop.de GmbH Die Italiener haben die Kommunisten und Eurobefürworter bei den Wahlen aus den Sesseln der Macht gerissen und übernehmen mit einer Zweidrittelmehrheit das Ruder. Damit schwankt das sozialistische Projekt des Euros sowie die Union der sozialistischen Eurorepubliken. Die Märkte hatten diese Entwicklung vorausgesehen und italienische Staatsanleihen an die EZB verkauft, die nun einziger Halter dieser womöglich wertlosen Schuldverschreibungen ist. Das kommunistische Europa ist längst gescheitert und die Union steht vor dem Zerfall. […]
Vermögen sichern mit Rohstoffen Einen spannenden Grund sehen Experten für einen steigenden Goldpreis darin, dass der Petro-Dollar an Bedeutung einbüßen wird. In den 1970-er Jahren wurde der Petro-Dollar geboren. Die Saudis akzeptierten Dollar als Bezahlung für Öl und investierten Dollar-Einnahmen in US-Staatsanleihen. Der Ölpreis stieg und es wurde immer mehr…
Bund-Renditen und die magische 1% Seit Herbst 2014 liegen 10J-Bund-Renditen unter der 1%-Marke. Diese fiel, angetrieben von sinkender Inflation und EZB-Kaufprogramm, sogar in den negativen Bereich. Erst in jüngster Zeit erleben wir auch hierzulande mit weltweit weniger expansiver Geldpolitik und einer Wachstumsbelebung wieder leicht steigende Anleiherenditen. Diesbezüglich stellt sich die Frage, ob sich dieser Anstieg weiter fortsetzen wird und wir in eine Marktphase dauerhaft steigender Renditen einschwenken. Als Impulsgeber für die Renditeveränderungen der letzten Jahre haben wir Geldpolitik, Demografie, Inflationsdynamik und Marktliquidität ausgemacht. Die EZB-Geldpolitik […]
Mögliche Reaktion auf Zölle: China könnte US-Staatsanleihen auf den Markt kippen Sollte Trump tatsächlich Importe mit hohen Zöllen belegen, könnte China als Reaktion US-Staatsanleihen auf den Markt kippen, meldet ein US-Nachrichtenmagazin. Der Plan des US-Präsidenten Donald Trump, hohe Zölle auf importierten… Der Beitrag Mögliche Reaktion auf Zölle: China könnte US-Staatsanleihen auf den Markt kippen erschien zuerst auf Gegenfrage.com.
Und dann kommt die Zeit, wieder einzusteigen… Ein Februar zum Vergessen. So lässt sich der letzte Monat aus der Sicht eines Anlegers auf den Punkt bringen. Egal, in welcher Assetklasse man investiert war, funktioniert hat so gut wie gar nichts. Weder Anleihen noch Rohstoffe, auch Aktien gaben weltweit nach: In den USA verlor der S&P 500 knapp vier Prozent. Hierzulande lässt der DAX Börsianer ohnehin schon länger kopfschüttelnd zurück. Sechs Prozent hat die deutsche Benchmark im Februar abgegeben. Und der Start in den März sieht ja zunächst […]
USA: Gigant am Scheideweg? Die US-Wirtschaft dürfte in diesem Jahr noch einmal zur Hochform auflaufen. Doch die Angst vor einer anziehenden Inflation und steigende Anleiherenditen schüren Sorgen. Die jüngsten Turbulenzen an der Wall Street könnten daher erst der Anfang sein. Da heißt es: Nur nicht den Kopf verlieren. Ein ausgeprägter Unternehmergeist verbunden mit einer hohen Risikobereitschaft sowie der Einstellung,
Credit Suisse und ING: Wertpapierhandel von 25 Millionen Euro über Blockchain Die beiden Großbanken Credit Suisse und ING tauschen erstmals in Echtzeit Wertpapiere untereinander über Blockchain-Applikationen. Die Banken nutzten Digital Collateral Records (DCRs), entwickelt von HQLAx, um die Eigentumsrechte an deutschen und niederländischen Anleihen auszutauschen. Dabei entwickelte das Technologieunternehmen HQLAx seine Anwendung im Auftrag der Banken basierend auf der Blockchain-Plattform Corda. Corda ist ein Open-Source-Blockchain-Projekt von… BTC-ECHO
Chris Zwermann über den Powell-Effekt an den Märkten: „zu wenig Risiko abgebaut“ – Euro, Gold, Aktienmärkte FMW-Redaktion Die Märkte haben einen harmlosen Jerome Powell erwartet, und haben sich ziemlich heftig geirrt! Was hat das für Konsequenzen? Chris Zwermann analysiert Euro, Gold, S&P 500, Dax, MDAX und die Rendite der 5-jährige US-Staatsanleihe. Sein Fazit: bislang seien zu wenig Risiken abgebaut! Der Sitz der New York Fed By Gryffindor – File:33 Liberty Street IMG 9058.JPGThis is a retouched picture, which means that it has been digitally altered from its original version. Modifications: This panorama has been automatically stitched […]
Dieser häufig genannte Rat könnte dazu führen, dass dir im Ruhestand das Geld ausgeht Es gibt eine allgemeine Faustregel, die dir sagt, welcher Prozentsatz deines Rentenportfolios aus Anleihen und festverzinslichen Anlagen bestehen sollte — und es ist dein Alter. Wenn du 65 Jahre alt bist, sollten 65 % deines Portfolios in Anleihen und 35 % in aggressiveren Anlagen, üblicherweise Aktien, investiert sein. Es gibt eine einfache Möglichkeit, die Zuteilung deines Portfolios mit zunehmendem Alter durch einen sogenannten „Gleitpfad“ zu verändern. In diesem Fall erfordert der Gleitpfad eine rückläufige Aktienquote. Die meisten Zielfonds verwenden während […]
Neuer Unternehmensanleihen-ETF von Ossiam gestartet Ein neuer ETF des Emittenten Ossiam (ETF-Emittent der französischen Investmentbank Natixis) ermöglicht das Engagement in großvolumige Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating und fester Verzinsung, die in Euro begeben worden sind, heißt es in einer Pressemeldung von Börse Frankfurt. Mit dem „Ossiam Solactive Moody’s Analytics IG EUR Select Credit – UCITS ETF“ erhalten Anleger die Möglichkeit, an der Wertentwicklung von auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu partizipieren. Die gleichgewichteten Bestandteile des Referenzindizes werden dabei nach einem regelbasierten Verfahren ausgewählt und müssen über […]
Negativzinsen der EZB: Wie es der Bundeshaushalt schafft gleich doppelt zu profitieren! Von Claudio Kummerfeld Die Null- und Negativzinsen der EZB führen bekanntermaßen dazu, dass sich die Staaten der Eurozone zu traumhaft günstigen Zinsen Geld leihen können. Von der Bonität her extrem gut angesehene Staaten wie Deutschland erhalten sogar für kurze Laufzeiten Zinsen dafür, dass sie sich Geld leihen. So verdient man pro ausgegebener kurz laufender Anleihe mal locker 40 Millionen Euro. Unter anderem (!) dieser Umstand führte dazu, dass der gesamte deutsche Staatsapparat (Bund, Länder, Kommunen, Sozialversicherungen) letztes Jahr 36 Milliarden […]
Mit dieser Aktie hättest du dein Geld im letzten Jahr verdoppelt Jeder würde gerne das Geheimrezept wissen, wie man sein Geld in kürzester Zeit vervielfachen kann. Nun, das Rezept kenne ich leider auch nicht, aber ich kann dir zumindest eine Aktie zeigen, mit deren Hilfe du dein Geld im letzten Jahr verdoppelt hättest. Diese Aktie ist keine andere als die der Lufthansa (WKN: 823212). Nach dem Kurssturz Anfang Februar ist die Performance des DAX über das letzte Jahr auf ein Kursplus von knapp 5 % zusammengeschmolzen (Stand 26.2.2018). Das ist zwar […]
Marktgeflüster (Video): Diese Blase muß noch platzen! Von Markus Fugmann Während aus der Anleihe-Blase inzwischen Luft entwichen ist, muß aus der Tech-Blase noch Luft entweichen. Beispielhaft dafür steht Amazon, das heute erneut nach einer Heraufstufung durch ein Analyse-Haus ein Allzeithoch erreicht hat – und das obwohl das Unternehmen in seinem Kerngeschäft Verluste macht, nur durch das Cloud-Geschäft profitabel ist und absehbar in Europa in schweres Fahrwasser geraten wird! Heute dünne Umsätze an der Wall Street, der Dax nutzt erneut eine Steilvorlage durh die US-Indizes und die asiatischen […]
Sollte man aktuell in Anleihen investieren? Die Frage, ob man derzeit überhaupt in Anleihen investieren sollte habe ich nun schon häufiger gehört. Ganz konkret von Leser Wolfgang in diesem Kommentar zu ETFs mit Anleihen. Mit diesem Artikel möchte ich meine Einschätzung zum Thema geben. Zunächst einmal stellt sich die Frage, warum man denn überhaupt verschiedene Anlageklassen kombinieren sollte, wenn der Aktienmarkt langfristig die stärkste Anlageklasse ist?Weiterlesen »
Warren Buffett wettet und erteilt Anlegern eine Lehre Der legendäre Investor Warren Buffett hat wieder Milliarden verdient und erklärt in dem neuesten seiner berühmten Briefe an seine Aktionäre, wie genau, und dass die Hälfte in etwa durch Trumps Steuerrefom zustande kam. Doch das interessanteste in dem diesjährigen Jahresbericht ist ein Wette, die Buffett eingegangen ist und gewonnen hat – und die der Fondsindustrie gar nicht gefallen dürfte. Die Wette hatte Buffett hat vor zehn Jahren, am 19. Dezember 2007, abgeschlossen. Der Einsatz: 318.250 Dollar, angelegt in so genannte […]
Kryptowährung “Petro”: Das Versuchsfeld Venezuela? Als 2014 der Ölpreis einbrach, begann der “Leidensweg” Venezuelas. Seitdem haben die internationalen Geldgeber die Kreditvergabe eingestellt, hat die Regierung in Caracas die eigene Währung massiv entwertet, um die Haushaltsdefizite “bezahlen” zu können, hat die Inflation im südamerikanischen Land fast Weimarsche Verhältnisse angenommen und hat Caracas einige auf US-Dollar lautende und fällige Staatsanleihen nicht zurück weiter lesen… Ähnliche Artikel: NSA-Überwachung: Die Verflechtungen von Politik, Geheimdiensten und Überwachungsfirmen Schuldgeldsystem: Ein System, das ganz im Sinne seiner Schöpfer funktioniert Geldsystem: Texanisches Gold-Depot […]
Marktgeflüster (Video): Gegen den Trend Von Markus Fugmann Heute fallen die Renditen für US-Staatsanleihen, daher der Dollar wieder schwächer und die Aktienmärkte wieder höher. Aber das ist eine Bewegung gegen den Trend – nämlich den Trend steigender Anleiherenditen. Diese Gegen-Bewegung kann noch weiter gehen (also die Anleiherenditen temporär weiter zurück gehen), dennoch bleibt der dominierende Trend übergeordnet bestehen. Auslöser der fallenden Anleiherenditen waren Aussagen des (nicht stimmberechtigten) Fed-Mitglieds James Bullard, der schon öfter in kritischen Situationen den Aktienmärkten aus der Patsche geholfen hatte. Der Dax […]
Rohstoffe, Anleihen, Devisen? Aktien! Trotz der immer wieder aufkeimenden Zinsängste schreitet die Stabilisierung der globalen Börsen voran. Mittlerweile wird bereits wieder die Hälfte der Sektoren der wichtigen US- Börse von der Nachfrage gelenkt. Die alten Favoriten Technologie und Banken erholen sich am schnellsten. Auch die Risikoindikatoren des inneren Marktes stabilisieren sich vorsichtig.   Liebe Anlegerinnen und Anleger, etwa zwei
Videoausblick: Die große Wende an der Wall Street Von Markus Fugmann Nach anfänglicher Euphorie über dovishe Aussagen der Fed zur Entwicklung der US-Löhne kam dann wenig später die große Wende an der Wall Street (im Video mehr zu den Gründen dafür): Dollar und Anleiherenditen stiegen, der Dow Jones sackte gut 500 Punkte von seinem Tageshoch ab, beendete den Handel am Tagestief und fiel damit unter die wichtige 50%-Fibonacci-Marke (ebenso der S&P 500). Das ist eine der größten intraday-Wenden der letzten Jahrzehnte, die Wahrscheinlichkeit ist nun hoch, dass wir […]
Zinsen und Aktienmärkte: Florian Homm im Gespräch mit Raimund Brichta – und die kommende Lawine an den Anleihemärkten FMW-Redaktion Die Märkte sind nervös: der sell off an der Wall Street war zunächst ausgelöst durch den scharfen Anstieg der Renditen für US-Staatsanleihen, dann kamen die Sorgen um eine höhere Inflation nach den stärker als erwartet gestiegenen US-Stundenlöhnen (im Rahmen der US-Arbeitsmarktdaten). Wie ist die aktuelle Lage an den Märkten einzuschätzen? Dazu Florian Homm im Gespräch mit dem n-tv-Moderator Raimund Brichta: Die Entwicklung an den Anleihemärkten dürfte, so der amerikanische Vermögensverwalter Michael Pento, eine gigantische Lawine auslösen! Pento geht davon […]
Hinweis: 17.30Uhr größte Emission von US-Anleihen innerhalb eines Tages – wichtig für Währungen und Anleihen FMW-Redaktion Heute brechen die USA einen neuen Allzeitrekord! An einem einzigen Tag nämlich werden heute US-Staatsanleihen im Volumen von 151 Milliarden Dollar emittiert – so viel wie noch nie in der Geschichte der USA an einem einzigen Tag! Es sind 4-Wochen, 3-Monats- und 6-Monats-Bills, als sehr kurz laufende Anleihen (123 Milliarden Dollar; 17.30Uhr), daneben folgt heute dann noch die Emission einer 2-jährigen US-Anleihe im Volumen von 28 Milliarden Dollar (19.00Uhr). Am Mittwoch folgt dann die Emission einer 5-jährige US-Anleihe (Volumen […]
Bund-Future: Selten so wichtig wie derzeit – und tief in der Korrektur! Eine Analyse von Henrik Becker Meine letzte Langzeitbetrachtung für den Rentenkontrakt liegt inzwischen sechs Monate zurück, doch hat die damalige Sichtweise nichts an Aktualität eingebüßt. Der Bund-Future befindet sich demnach in einer seit Mitte´16 laufenden Korrektur. Diese Korrektur verfügt zudem noch über das Potenzial einen Wellenabschluß; einen Trendwechsel herbeizuführen. Ganz so weit ist die Performance noch nicht gediehen, doch sollte auch diese zudem noch sehr realistische Variante ins Kalkül gezogen werden. (Charts durch anklicken vergrößern) Ausblick: Die seit fast zwei […]
Marktgeflüster (Video): Was jetzt zählt ist der Dollar! Von Markus Fugmann Die Märkte haben ihre Logik geändert: jetzt richtet sich der Fokus weniger auf die Anleiherenditen (die heute fallen), sondern auf den Dollar. Die amerikanische Währung ist nun das relevante Risikobaromter, seit Kurzem ist der Kursverlauf zwischen dem S&P 500 und Euro-Dollar weitgehend gleichlaufend, mit der Logik: ein schwacher Dollar ist gut für vor allem die US-Aktienmärkte, und der Dax folgt den US-Aktienmärkten. Heute mit den US-Importpreisen deutlich stärker als erwartet gestiegene Inflationsdaten – auf die der Dollar […]
Videoausblick: Die Sorglosigkeit ist wieder da! Von Markus Fugmann Die Wall Street nun fünf Handelstage in Folge im Plus, der Nasdaq sogar mit der stärksten 5-Tages-Rally seit dem Jahr 2011. Nun hört und liest man allenthalben: die Turbulenzen seien ausgestanden, der Markt reagiere nicht mehr auf den Anstieg der Renditen am Anleihemarkt etc. Der S&P 500 nun nur noch knapp 5% unter seinem Allzeithoch, aber auffallend ist, dass die Vola trotz der Anstieg der Aktienmärkte nicht weiter zurück geht, ein ähnliches Muster hatten wir im Dezember/Januar, […]
Attraktive Dividendenwerte Welche Auswirkung hatte die jüngste (kleine) Korrektur auf die Dividendenwerte? Während in den USA die Renditen 10-jähriger Anleihen bereits über der Dividendenrendite liegen, bieten Euro-Aktien weiter einen deutlichen Aufschlag, da sowohl die Dividendenrenditen höher als auch die Anleiherenditen niedriger ausfallen. Für Dividendeninvestoren sollte die Ausschüttung im Vordergrund stehen. Da die Wirtschaft so gut wie lange nicht mehr wächst, ist es höchst wahrscheinlich, dass auch die Ausschüttungen in den nächsten Jahren wachsen werden und die Dividendenrenditen weiter ansteigen. Die Korrektur hat […]