Anleihen - Nachrichten-Fabrik

„Eine unheilvolle Gleichung“: Geld wird teurer, Rohstoffe befeuern Inflation FMW-Redaktion Die USA brauchen aufgund der massiv steigenden Neuverschuldung mehr Geld, das sie sich über den Anleihemarkt durch die Emission gigantischer Volumina (vor allem in der aktuellen Woche!) an Staatsanleihen besorgen. Wo aber viel Angebot ist, muß die Nachfrage Schritt halten, sonst purzeln die Preise – mithin steigen also die Renditen, die Investoren einfordern, um die US-Schulden zu kaufen. Das war gestern gut zu beobachten bei der eher mauen Nachfrage bei der Emission einer 2-jährigen US-Anleihe: die USA müssen höhere […]

Dax: Die psychologische Wende! FMW-Redaktion Die Flut hebt alle Boote, aber wenn die Flut der Ebbe weicht, dann werden eben auch alle Boote tiefer gelegt! Genau in diesme Prozeß befinden wir uns derzeit: nachdem jahrelang die Notenbanken alle Boote hoben, also Aktien und Anleihen gleichzeitig stiegen (bei den Anleihen jedoch die Renditen immer weiter sanken), ist die Party nunmehr weitgehend vorbei – sichtbar im schnellen Anstieg der Renditen, symbolisch auf den Punkt gebracht durch das Erreichen der 3%-Marke der 10-jährigen US-Anleihe. Mithin sind nun […]

Reizvolle Dividendenstrategie mit Absturzsicherung Es rumpelt, kracht und bebt schon wieder. Dieses Mal waren es wohl vor allem die US-Anleihen, deren Rendite gestern kurzfristig die von den Marktauguren kritisch beäugte 3-Prozent-Marke bei den 10-jährigen Staatsanleihen geknackt hat. Diese Schwelle wird mittlerweile als entscheidende Wendemarke für die Börsenstimmung gesehen…

Marktgeflüster (Video): Die Botschaft der Preise! Von Markus Fugmann Der heutige Handelstag an der Wall Street enthält eine sehr deutliche Botschaft der Preise: viele US-Konzerne wie Caterpillar berichten sehr gute Zahlen, die Aktien steigen daraufhin sehr deutlich – aber dann werden die Gewinne wieder aufgefressen. Das gilt auch und vor allem für Google, dessen Zahlen zunächst gefeiert wurden, aber heute verliert die Aktie knapp -4%. Und das alles trotz sehr guter Zahlen! Wenn aber Märkte trotz guter Nachrichten nicht mehr steigen, dann fallen sie schlichtweg! Genau […]

Aktuell: Rendite 10-jähriger US-Anleihe steigt auf 3,00%! FMW-Redaktion Erstmals seit dem Jahr 2014 steigt die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe – der globalen Benchmark für den weltweiten Anleihemarkt neben der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe – auf 3,00%! Letztmals schloss die 10-jährige US-Anleihe auf Schlußkurs-Basis im Jahr 2013 über der 3%-Marke.. The post Aktuell: Rendite 10-jähriger US-Anleihe steigt auf 3,00%! appeared first on finanzmarktwelt.de.

Anleger stürmen in deutsche Staatsschulden wie schon lange nicht mehr FMW-Redaktion Da muss man schon ewig lange in der Historie der „Finanzagentur Deutschland“ suchen, bis man so etwas mal findet wie das, was heute geschehen ist. Die Agentur verkauft im Auftrag des deutschen Staates Staatsschulden über Anleihen an institutionelle Investoren. Und mal liegt die Nachfrage leicht unter dem Angebot – zuletzt aber lag die Nachfrage aber regelmäßig leicht über dem Angebot, weil Investoren die Sicherheit deutscher Schulden suchen. Aber was heute passiert ist, gab es schon lange nicht mehr. Deutschland […]

EZB-Aufkauf von Staatsanleihen: Gesamtvolumen erstmals rückläufig FMW-Redaktion Bis mindestens September diesen Jahres soll der neue Ankauf von Staatsanleihen der Eurozone durch die EZB fortgesetzt werden. Inzwischen findet der Ankauf in einem verringerten Volumen von 30 Milliarden Euro pro Monat statt, und nicht mehr 60 Milliarden Euro wie noch letztes Jahr. Wie gestern Abend von der EZB veröffentlichte Daten zeigen, ist das Gesamtvolumen der von ihr gehaltenen Staatsanleihen-Käufe seit Beginn des Programms zum ersten Mal rückläufig. Die gestern veröffentlichten Daten zeigen für Öffentliche Anleihen (Staatsanleihen + Öffentliche […]

Aktienmärkte: Inflation, Rohstoffe, Dax, Google – und andere Nebensächlichkeiten.. FMW-Redaktion Das beherrschende Thema – neben der US-Berichtssaison – an den Aktienmärkten ist derzeit die Entwicklung an den Anleihemärkten, und hier vor allem die „magische“ 3%-Marke bei der 10-jährigen US-Staatsanleihe. Dazu das Thema Inflation aufgrund der gestiegenen Rohstoffpreise, die wiederum die Inflationserwartungen nach oben bringen und damit eben auch die Renditen bei Anleihen. Zu diesem Komplex sehr kompakte Anmerkungen von Jochen Stanzl: Und Stanzl auch konkret zum Dax am heutigen Handelstag: Ronald Gehrt dagegen weitet den Blick aus und fragt: […]

Marktgeflüster (Video): Ein schlafender Riese erwacht! Von Markus Fugmann Mit dem Dollar erwacht ein schlafender Riese – und sorgt mit seinem Erwachen für Erschütterungen! Auslöser der heutigen Dollar-Sträke ist der weitere Anstieg der Renditen bei US-Staatsanleihen, weil die USA in dieser Woche wieder massiv Staatsanleihen verkaufen, um die Neuverschuldung zu refinanzieren. Die 10-jährige US-Staatsanleihe verpaßt nur um einen Wimpernschlag die symbolisch sehr wichtige 3%-Marke – und das erwischt die Devisenmärkte auf dem falschen Fuß, weil die dadurch bedingte Dollar-Stärke auf einen Markt trifft, der so short […]

Diese beliebte Investitionsstrategie funktioniert nicht mit Kryptowährungen Historisch gesehen war die Börse immer die beste Art, um Reichtum aufzubauen. Sicher, sie hat auch mal schlechte Zeiten gesehen. Aber es waren immerhin nur 20 Bärenmärkte im S&P 500 in den letzten 90 Jahren, nach Angaben von Yardeni Research. Aber am Ende des Tages haben die Aktien durchschnittlich 7 % pro Jahr, einschließlich der Wiederanlage der Dividende und inflationsbereinigt erwirtschaftet. Im Vergleich zu Anleihen, Rohstoffen, Spareinlagen und anderen Vermögenswerten hat die Börse auf lange Sicht mehr Wert geschaffen. Natürlich […]

US-Staatsanleihen sollen auch im nächsten Crash der große Gewinner sein Dass die Crash-Propheten gerade jetzt nach der allem Anschein nach erfolgreichen Bodenbildung an den Aktienmärkten aus ihren Löchern kommen, verwundert schon ein bisschen. Aber vielleicht hat die Dauer-Hausse der vergangenen Jahre einfach zu heftige Spuren hinterlassen und die Bären zuletzt etwas zurückhaltender werden lassen…

Videoausblick: Der Geist ist aus der Flasche Von Markus Fugmann Jetzt ist der Geist aus der Flasche – und es wird sehr schwer, ihn wieder in die Flasche zurück zu bekommen. Es ist der Geist der Inflation, vor allem in den USA, der jetzt auch die zuvor sehr ruhigen Anleihe- und Devisenmärkte schüttelt mit einem scharfen Anstieg der kürzer laufenden Renditen und Dollar-Stärke. Und das wiederum macht die schon zuvor viel unruhigeren Aktienmärkte nervös, die wieder mit den „alten Baustellen“ zu tun haben, die zwischendurch ausgeblendet worden […]

Freitagsfrage: Was sind Libor, Euribor und EONIA – und warum werden sie verändert? Jahrelang konnte man in den Medien über den Libor-Skandal lesen, Banken hatten den Referenzzinssatz manipuliert. Um das zu verhindern, wird die Berechnung der Referenzzinssätze nun verändert oder gänzlich neue eingeführt. Warum ist das für private Anleger wichtig? In ihren Depots liegen teils Wertpapiere wie Stufenzins- oder inflationsgebundene Anleihen, bei denen die Höhe der Zinsen häufig an einen Referenzzinssatz gekoppelt sind. Nun muss man die Berechnung nicht im Detail kennen, sollte aber wissen, dass die alten Sätze derzeit angepasst werden und […]

Deutsche Staatsbanken sehen Dax in nächster Zeit mehr als verhalten FMW-Redaktion Wie viel Potenzial hat der Dax noch im Umfeld steigender Zinsen in den USA, und dem Auslaufen des Anleihekaufprogramms der EZB? Bleibt der Dax attraktiv genug für weitere Kursanstiege? Die deutschen Staatsbanken haben da offenbar wenig Optimismus. Zwar blieben Aktien attraktiver als Anleihen, aber vor allem beim Dax sieht man nicht viel Potenzial, wenn man an die Höchstkurse aus Januar denkt. Der „Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands“ vertritt 62 öffentliche Banken, darunter Landesbanken sowie Förderbanken. Sie alle haben heute gemeinsam […]

Ausblick auf die Wall Street: Der Dow Jones FMW-Redaktion An der Wall Street geht es munter nach oben – natürlich wegen den „fundamentals“. Irgendwie scheinen das aber die Anleihemärkte anders zu sehen – die Zinskurve verflacht sich so stark wie seit dem Jahr 2007 nicht mehr: Recession indicator keeps worsening. US 2s10s yield spread hits another decade low at 42bps. Its especially notable given the stock strength. S&P500 extended recent rally w/ index up >1% and up through both 50d and 100d MA. pic.twitter.com/JpYJw7QEcH — Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) […]

Goldman Sachs-Quartalszahlen: Deutlich besser als erwartet FMW-Redaktion Goldman Sachs hat soeben seine Quartalszahlen veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 10,04 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 8,03/erwartet 8,9). Der Gewinn liegt bei 6,95 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 5,15/erwartet 5,6-6). Im Wertpapiergeschäft übertrifft man die Erwartungen von 1,85 Milliarden Dollar, und liegt bei 2,31 Milliarden Dollar. Im Geschäft „FICC“ (Anleihen, Devisen, Rohstoffe) übertrifft man mit 2,07 Milliarden Dollar geringfügig die Erwartungen von 2,04 Milliarden Dollar. Die Aktie notiert vorbörslich bei +0,43%. Das offizielle Goldman-Zitat zu den Zahlen: […]

Aktienrückkäufe – Kurspflege mit Nebenwirkungen In den vergangenen Wochen haben wir einige wilde Tage an den Aktienmärkten erlebt. Ausgangspunkt der Turbulenzen waren die USA: Der Zinsanstieg bei US-Treasuries, massive Rückgaben von ETFs durch Privatanleger, die Drohungen bezüglich eines Handelskrieges durch Donald Trump sowie der Facebook-Datenschutz-Skandal verdarben die Stimmung. Auffällig war allerdings, dass sich trotzdem US-Aktien besser halten konnten, während der

Bank of America-Quartalszahlen: Rekordergebnis, Erwartungen übertroffen FMW-Redaktion Die Bank of America hat soeben ihre Quartalszahlen vorgelegt. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 23,13 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 22,25/erwartet 22,9). Der Gewinn liegt bei 0,63 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,48/erwartet 0,60). Der Umsatz in der Handelssparte „FICC“ (Anleihen, Rohstoffe, Devisen) liegte bei 2,54 Milliarden Euro, und damit unter den Erwartungen von 3 Milliarden Dollar. Kredite +8%, Einlagen +6%. Der Bankchef spricht von einem tollen Wachstum und Rekordergebnissen. Zitat: „Our responsible growth model continues to deliver consistent […]

Millennials: 27% der Generation Y bevorzugen Bitcoin vor traditionellen Aktien Eine kürzliche Umfrage von Blockchain Capital deutete auf einen Trend hin: Millennials entscheiden sich zunehmend mehr, in Kryptowährungen anstelle in traditionelle Investmentfonds zu investieren. Insbesondere zeigten die Ergebnisse, dass 27 % der Millennials es vorziehen würden, 1000 USD in Bitcoins und nicht in Aktien anzulegen. Doch die Millennials haben sich nicht nur von Aktien abgewandt. 22 % würden dieselbe Summe in Bitcoin bevorzugen und nicht in Immobilienvermögen, während 30 % den Bitcoin Staatsanleihen vorziehen würden. Ein noch erstaunlicheres Ergebnis der […]

JP Morgan-Quartalszahlen aktuell: Umsatz und Gewinn besser als erwartet FMW-Redaktion Die größte Bank der USA JP Morgan hat soeben ihre Quartalszahlen veröffentlicht, und läutet damit die Quartalssaison der US-Konzerne ein. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 27,9 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 24,9/erwartet 27,5). Der Gewinn (Non GAAP) liegt bei 2,37 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 1,65/erwartet 2,30). Die wichtige Sparte „Anleihen, Devisen und Rohstoffe“ (FICC) übertrifft die Erwartungen von 4,44 Milliarden Dollar und erwirtschaftet 4,55 Milliarden Dollar. Die Risikorücklage für faule Kredite konnte binnen Jahresfrist von 1,31 auf 1,16 […]

Japan und Emerging Markets gefragt Wo legen die professionellen Investoren ihr Geld an, wenn die Märkte verrückt spielen? Antworten darauf lassen sich aus den neuesten ETF-Statistiken ablesen, denn börsengehandelte Indexfonds (ETFs) zählen zu den Lieblingsinvestments der Profis und zeigen deren Aktionen. Wie die neuesten ETF-Daten von BlackRock für den Monat März belegen, haben die Profis kräftig umgeschichtet: raus aus den großen US-Aktiengesellschaften sowie den Unternehmensanleihen – egal ob hochverzinslich oder von soliden Schuldnern. Dafür kauften sie bei den Zinsanlagen verstärkt US-Staatsanleihen und auf der Aktienseite […]

Siemens ist reif für eine Hochstufung der Kreditwürdigkeit In Zeiten von erhöhter Unsicherheit sind Unternehmen mit besonders hoher Kreditwürdigkeit vorzuziehen. Für Siemens (WKN:723610) stehen die Chancen gut, schon bald hochgestuft zu werden. Darum ist das Rating jetzt so wichtig Solange die Zentralbanken Anleihen im großen Stil aufgekauft haben, war es auch für weniger kreditwürdige Unternehmen (also ohne Investment-Grade, wie die Profis sagen) relativ leicht, an günstiges Geld zu kommen. Im November 2017 erreichten liquide spekulative Bonds in Europa ein historisches Tief von 2,71 % jährlicher Rendite (laut Markit […]

Performancevergleich zwischen RoboAdvisor und ETF-Weltportfolio RoboAdvisor bieten in verschiedener Form digitale Vermögensverwaltungen an. Die Zahl der RoboAdvisor steigt immer weiter und zunehmend kommen auch Anleger auf den Geschmack ihr Geld dort zu investieren. Vereinfacht gesagt, bestimmt man als Privatanleger sein Risikoprofil, seine monatliche Sparrate und je nach Anbieter einige weitere Angaben. Der Algorithmus setzt aus diesen Angaben die Gewichtung der ETF fest, die dann letztendlich für die entsprechende Rendite sorgen sollen. Stammleser dieses Blog wissen, dass ich als Benchmark gerne die 50-50%-Kombination eines Aktien- und […]

Dirk Müller: Crash-Gefahr bei DAX und Dow nimmt zu – Aber kein Hype bei Gold An den Finanzmärkten regiert seit Monaten die blanke Angst vor einem Abrutschen der Aktienkurse – doch der „sichere Hafen“ Gold ist offenbar bei vielen Investoren noch nicht wieder gefragt. Auch der erfahrene Investment-Experte Dirk Müller alias „Mister Dax“ macht im Gespräch mit „pro aurum TV“ deutlich, dass Gold derzeit nicht so stark im Anlegerfokus steht: „Man hat momentan den Hype auf die Kryptowährungen, Aktien, Anleihen. Gold ist momentan so gar nicht mehr ein großes Thema.“ Doch auch wenn Gold gerade […]

Tesla-Anleihen als Zeichen für Streß-Symptome an den Kreditmärkten FMW-Redaktion Bekanntlich sind die Aktien von Tesla in den letzten beiden Handelstagen stark unter Druck gekommen, weil nun immer klarer wird, dass die Firma die Produktionszahlen des neuen Modells nicht erreichen kann: Tesla wollte laut eigenen Angaben im ersten Quartal 2018 2500 Fahrzeuge pro Woche produzieren, es dürften nach neuen Schätzungen aber nur zwischen 1000 und 1500 Fahrzeugen sein – Anfang nächster Woche wird sich Tesla wohl dazu äussern. Ebenfalls unter Druck sind die von Tesla begebenen Anleihen, die nur […]

Dax: Bislang sehr tapfer! Und warum die Tech-Turbulenzen alles andere als eine Überraschung sind! FMW-Redaktion Der Dax hat sich bislang sehr tapfer gehalten und gestern „sein eigenes Ding“ gemacht – wie andere europäische Indizes auch, die sich beeser entwickelten als die Wall Street. Einer der Gründe düfte die Euro-Schwäche sein, die faktisch eine Dollar-Stärke ist mit gleichzeitig starker Nachfrage nach US-Staatsanleihen – entgegen der Konsens-Erwartung sanken die Renditen für US-Staatsanleihen (die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe seit 23 Handelstagen erstmals wieder unter der Marke von 2,8% – aber die Zinskurve verflacht sich weiter, mithin erwarten […]

Sind die Dividenden noch immer die besseren Anleihen? Der Slogan ‚Dividendenaktien sind die neuen Anleihen‘ hat sich inzwischen in den Köpfen vieler Anleger festgesetzt. Wenn sichere Staatsanleihen nur noch eine negative Rendite abwerfen, hohe Risiken mit minimalen Zinsen vergütet werden, Sparbriefe, Sparbücher und Tagesgeldkonten zu Geldvernichtungsmaschinen mutieren, ist eine Dividendenrendite von 3,5 Prozent nicht nur oberflächlich betrachtet eine lohnende Alternative. Hinzu kam, dass Der Beitrag Sind die Dividenden noch immer die besseren Anleihen? erschien zuerst auf 7 vor 8 – Der Börsenausblick am Morgen.

Liebe Anleger: Vertrauen Sie bitte nicht dem Spruch „das ist BaFin-geprüft“ FMW-Redaktion Liebe Anlegerin, lieber Anleger. Sie haben sich doch sicherlich schon mal von einem Bankberater in einer Bankfiliale beraten lassen? So richtig schön mit Kaffee am Beratungstisch, netten Worten, und allem drum herum? Bunte Grafiken und Hochglanzprospekte inklusive? Oder wurden Sie schon mal beglückt von einem „Berater“ einer Versicherung oder eines Strukturvertriebes (AWD etc), wo dann ein netten Mensch Abends bei Ihnen am Wohnzimmertisch den Laptop rausholt? Riester-Rente, Schiffsfonds, Geschlossene Immobilienfonds, Zertifikate, Strukturierte Anleihen. Was gibt es nicht für tolle […]

Gold mindert Portfolio-Risiko Anfang Februar fielen die Aktienwerte. Wenn auch heftig zum Teil, doch nur kurz. Goldbesitzer dagegen kamen weniger ins Schwitzen. Gold ist und bleibt eine der besten Anlagen, die Staatsanleihen und Unternehmensanleihen übertrifft. Und gemäß dem Grundsatz „je stärker der Marktrückzug, desto stärker ist die Rally des Goldes“…

Alles, nur keine US-Aktien Professionelle Investoren, die großen Akteure am ETF-Markt, schichten kräftig um und meiden eins wie die Pest: US-Aktien. Japanische Dividendentitel sind dagegen en vogue, ebenso Emerging Markets oder europäische Aktien. Erstmals seit Mai 2017 wanderten aus US-Aktien Gelder ab, insgesamt waren es im Februar 23,3 Milliarden Dollar, wie die Auswertung der ETF-Transaktionen zeigt, die BlackRock monatlich veröffentlicht. Das kann man durchaus als massiv bezeichnen. Auch Unternehmensanleihen, egal ob hochverzinslich oder mit solider Bonität, flogen aus den Depots. Ein Teil der Mittelabflüsse […]