Anleihen - Nachrichten-Fabrik

Italien: Aktienmarkt unter Druck, Risikoprämien steigen Derzeit häufen sich Berichte, dass die EZB schon auf der Juni-Sitzung ankündigen wird, das QE zu beenden. Und das ist eine schlechte Nachricht vor allem für den italienischen Anleihemarkt – es stellt sich dann die Frage, wer denn die italienischen Anleihen kaufen soll, wenn die EZB als Käufer ausfällt nach Einstellung des QE? Der Renditeabstand der 2-jährigen italienischen Anleihe zur deutschen 2-jährigen Anleihe steigt wieder auf 200 Basispunkte (2%): 2y #Italy risk spread over Germany jumps to almost 200bps as […]

Das Risiko einer Italien-Pleite – ein Szenario Italiens politische Krise hat die Finanzmärkte mit voller Wucht getroffen. Die Ausschläge bei den Renditen italienischer Staatsanleihen haben längst Niveaus wie zu den Hochzeiten der Staatenfinanzkrise erreicht. Allerdings ist die Solvenz des italienischen Staates weniger durch überschießende Renditen gefährdet. Angesichts einer Duration von fast sieben Jahren fallen steigende Refinanzierungskosten erst langfristig nennenswert ins Gewicht. Weitaus problematischer wäre es, wenn sich Italiens Liquiditätslage rapide verschlechtern würde. Dies wäre vor allem dann der Fall, wenn die anstehenden Auktionen italienischer Staatsanleihen nicht den […]

Deutsche Bank, Handelskrieg, Italien – Finanzmärkte vor Kollaps? Die Lage spitzt sich zu: Trump startet den Handelskrieg mit China und der EU. Italien in der Krise. Deutsche Bank nach Herabstufung der Anleihen unter Druck. Zerbricht der Euro? Währungscrash in Türkei und Argentinien. Droht ein black swan in den Emerging Markets? Informationskrieg in der Ukraine. Russland vor der Fußball-WM. Read more…

Alles, was Investoren über ETFs wissen müssen Investoren haben mehr als 5 Billionen Dollar in ETFs investiert, wobei es weniger als ein Jahr dauerte, bis die letzte Billion dazu kam. Man kann leicht verstehen, warum das so ist. ETFs, oder Exchange Traded Funds, bieten für den einzelnen Anleger einige große Vorteile und können Teil jeder Anlagestrategie sein, egal wie einfach oder komplex diese auch sein mag. Für Anleger, die gerade erst mit dem Investieren anfangen, bieten ETFs eine kostengünstige Möglichkeit, ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, Anleihen und […]

Italien kann „im Notfall“ auf EZB-Hilfe hoffen – oder? Kurzkommentar von Thorsten Polleit Italien kann im „Notfall“ auf EZB-Hilfe hoffen – oder? Die Sorge, Italien wird seine Schulden nicht mehr vollumfänglich bedienen, hat die Zinsen für italienische Schuldpapiere in den letzten Tagen stark ansteigen lassen. Die Rendite für 2-jährige Papiere steht nun bei 2,0 Prozent, die für 10-jährige Papiere bei 3,06 Prozent. Renditen für 2-jährige Staatsanleihen in Prozent (Chart durch anklicken vergrößern) Quelle: Thomson Financial. Gleichzeitig sind auch die Rendite für langlaufende italienische Staatsanleihen gestiegen, während in den USA, Deutschland, Japan, […]

Videoausblick: Großes Geld, kleines Geld Während das „große Geld“ (also die Anleihemärkte, an denen ein Vielfaches des Volumens der Aktienmärkte gehandelt wird) vorsichtig und abwartend bleibt, ist das „kleine Geld“ gestern in Euphorie verfallen – in der Hoffnung, dass sich die Sache mit Italien schon irgendwie auflösen wird. Was die Märkte jetzt besonders fürchten sind Neuwahlen in Italien, die zu einer Abstimmung über einen Verbleib Italiens in der Eurozone werden könnten. Dagegen werden Nachrichten positiv aufgenommen, die ein Zustandekommen der Koalition zwischen Lega und Cinque […]

Ist ein möglicher Italexit verantwortlich für die Bitcoin Erholung? Gibt es einen Zusammenhang zwischen dem politischen Streit in Italien und der leichten Erholung des Preises von Bitcoin? Ein Journalist glaubt, dass “Italexit” der Katalysator gewesen sein könnte, der Bitcoin über 7.500 Dollar zurückgebracht hat. Italexit mag zu Bitcoin-Gewinnen beigetragen haben Die Wahlen am 4. März in Italien, haben eine Wirtschaftskrise ausgelöst, die durch die Flucht von Geld in amerikanische und deutsche Anleihen gekennzeichnet ist. Die Aktienkurse des Landes sind gefallen, da sich Gerüchte über einen “Italexit” verbreitet haben. Die […]

Marktgeflüster (Video): Typisch, aber (noch) nicht überzeugend! Nach der gestrigen Panik an den Anleihemärkten heute Beruhigung an den Märkten, vor allem weil bei einer heutigen Anleiheuaktion Italiens die Renditen (Risikoprämien) zwar deutlich anzogen, aber die Nachfrage nach diesen Anleihen durchaus robust war. Dadurch Entspannung vor allem bei italienischen Banken und den europäischen Aktienmärkten. Aber das Grundproblem bleibt bestehen, nämlich eine absehbar Euro-kritische Regierung, die sich nicht an die Grundprinzipien Brüssels halten will und damit die Zukunft der Eurozone insgesamt in Frage stellt. Dazu kommt, dass die EZB […]

Forex: EURUSD mit Volldampf auf Erholungskurs @[ actior.de. Wir informieren Sie gern. Das Beste Wir bieten Handelsunterstützung und Einzelcoaching schon beim Demo-Traden. Mehr dazu finden Sie hier. Teilen Sie Ihre Erfahrungen in Facebook – wer hat den höchsten Gewinntrade ? The post Forex: EURUSD mit Volldampf auf Erholungskurs appeared first on finanzmarktwelt.de.

EUR/USD: Euro wegen Italienkrise weiter unter Druck – 1.16 USD ade? Die politische Situation in Italien setzt dem Euro weiter zu. Die Gemeinschaftswährung fiel gestern auf den tiefsten Stand seit Juli 2017. Auch italienische Staatsanleihen und Bankaktien gerieten unter Druck.

Aktuell: Cottarelli sieht Möglichkeit für Regierungsbildung; Anleiheauktionen Italiens mit sprunghaft gestiegenen Renditen Der mit der Regierungsbildung beauftragte Carlo Cottarelli sieht nach eigenen Angaben die Chance für eine Regierungsbildung mit anderen „Politikern“ – wie er nach dem Trefen mit Italiens Präsident Mattarella gegenüber der Presse erklärte. Die Finanzmärkte mit einer zunächst leicht positiven Reaktion, doch dürfte bei zweitem Hinsehen klar werden, dass Cottarelli zu wenig Rückhalt besitzt, um wirklich eine Übergangs-Regierung zu formen. Den Segen Mattarellas jedenfalls hätte er.. Kurz zuvor hat Italien am Anleihemarkt 10-jährige und 5-jährige Anleihen platziert – mit im […]

Aktienmärkte: Brechen jetzt alle Dämme? Die globalen Aktienmärkte gestern unter Druck, natürlich auch der Dax. Was passiert jetzt? Zunächst heute Morgen eine parallele Erholung des italienischen Bankensektors und bei italienischen Anleihen, das beruhigt zunächst auch den Dax. Jochen Stanzl betont die Bedeutung der Marke von 12650 Punkten beim Dax – bislang sei alles nur eine technische Korrektur: Ist das alles nur ein Sturm im Wasserglas, fragt Ronald Gehrt? Was gegen diese These spricht ist, dass die Turbenzen bislang vorwiegend an den Anleihemärkten stattfinden – also […]

Videoausblick: Bis an die Schmerzgrenze Die Finanzmärkte – das zeigt die Vergangenheit hinreichend – gehen meist bis an die Schmerzgrenze! Das war so in der Euro-Krise, die Mario Draghi 2012 mit seinem Schwur „whatever it takes..and believe me, it will be enough“ zunächst beendete und mit dem QE dann einfror. Aber kaum ist das Ende des QE nun absehbar, brechen wieder die Dämme, wie gestern mit unglaublichen Bewegungen bei italienischen Staatsanleihen. Für den Dax ist nun zweierlei wichtig: erstens die Farge, ob eine Beruhigung bei […]

Marktgeflüster (Video): Brutale Bewegungen! Vor allem heute vormittag kam es zu brutalen, ja geradezu historischen Bewegungen an den italienischen Anleihemärkten: es herrschte pure Panik! Die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe schoß auf 3,4% nach oben, alles flüchtete in deutsche Staatsanleihen. Das strahlte auch auf den Dax aus, der nun eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation ausbildet, deutlich stärker unter Druck die Aktienmärkte der Europeripherie. Auch der Euro zwischenzeitlich hart abverkauft und auf dem tiefsten Stand seit 10 Monaten. Wahrscheinlich ist, dass die Unruhe anhalten wird, da Märkte in […]

Aktuell: Italien mit frischer Anleiheemission – Renditesprung von 1,63% in nur 4 Wochen In Italien geht jetzt so richtig die Post ab, nachdem die Finanzmärkte in ganz Europa begriffen haben, das Neuwahlen alles wohl noch schlimmer machen werden. Wir berichteten heute bereits über die massiven Verwerfungen bei Aktien und Anleihen. Italien hat heute auch turnusmäßig eine Anleiheauktion durchgeführt. Dabei ging es um sechs Monate laufende BOT-Anleihen. Bei der letzten Emission mit dieser Laufzeit in Italien vor vier Wochen gab es wie in vielen Euro-Ländern bei Kurzläufern derzeit üblich eine Negativrendite von -0,42%. Das […]

Folker Hellmeyer: „Ohne Draghi wäre Italien pleite!“ Pure Panik heute am italienischen Anleihemarkt – die Rendite der 10-jährigen italienische Anleihe steigt heute im Hoch auf 3,38% und kann sich seitdem unter imenser Volatilität (heute eine Handelsspanne von 900 Ticks!!) wieder etwas nach unten entwickeln: (Chart durch anklicken vergrößern) Italiens Notenbankchef Ignazio Visco warnte heute vor einer Ausweitung der Verschuldung – dies sei keine adäquate Antwort in Zeiten einer lockeren Geldpolitik. Italien werden von wirtschaftlicher Logik gefesselt, nicht von EU-Regeln. Man sei, so Visco weiter, nur wenige Schritte […]

Italien: Panik erreicht neue Dimension Die Panik an Italiens Finanzmärkten erreicht eine neue Dimension! Italiens Aktienmarkt nun mit dem tiefsten Stand seit August 2017: (Alle Charts durch anklicen vergrößern) Aber noch wichtiger ist der freie Fall der 10-jährigen italienischen Anleihe, die nun bei 2,96% rentiert und damit deutlich höher (erstmals seit Jahren!) als die 10-jährige US-Staatsanleihe (derzeit bei 2,86%). Wollen die Märkte also ernsthaft wieder anfangen, Risiken adäquat einzupreisen? Können die das überhaupt noch, aber haben sie es nicht schon längst verlernt nach jahrelangem Notenbanken-Dumping? […]

Aktienmärkte: Wird es jetzt richtig ungemütlich? Italiens Bankensektor wieder tief im Minus, die Rendite der 10-jährigen italineischen Anleihe steigt auf 2,9% in rasender Geschwindigkeit – es tut sich also was an den Märkten, es geht jetzt wieder ein Virus um mit dem Namen Euro-Krise! Nicht gerade ein optimales Umfeld für die Aktienmärkte.. Wie wird es heute laufen? Dazu zunächst einmal Ronald Gehrt: Der Dax muß jetzt aufpassen, dass er nicht ausrutscht: Foto: Deutsche Börse AG The post Aktienmärkte: Wird es jetzt richtig ungemütlich? appeared first on […]

Videoausblick: Unschöne Chartmuster Der gestrige Handelstag ohne die US-Märkte hat gezeigt, dass die Aktienmärkte anfälliger werden für die Unruhe an den Anleihemärkten, an denen eine massive Bewegung rein in die Sicherheit deutscher Staatsanleihen und eine Flucht aus der Unsicherheit italienischer Staatsanleihen stattfindet. Das hat der Dax gestern aufgenommen, im kurzen Zeitfenster droht ebenso wie im übergeordneten Zeitfenster eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation – schon der Fall der 12800er-Unterstützung wäre dafür ein Warnzeichen. In Asien die Vorgaben schwach, daher die US-Futures tiefer. Entscheidend bleibt der spread zwischen […]

Marktgeflüster (Video): Es brennt lichterloh! Es brennt lichterloh am italienischen Anleihemarkt – und da dieser eine Art Fieberkurve für die Eurozone insgesamt ist, brennt es auch gewissermaßen lichterloh in der Eurozone insgesamt! Dabei herrschte heute Vormittag zunächst noch Freude an den Märkten über die Verhinderung der Koalition aus Lega und Cinque Stelle – aber dann setzte sich die Erkenntnis durch, dass die Probleme in Italien nur aufgeschoben, aber eben nicht aufgehoben sind. Dazu noch die fragile Lage in Spanien, wo am Freitag über das Mißtrauensvotum […]

Pure Panik am italienischen Anleihemarkt – kann Auftrag für Regierungsbildung für Cottarelli helfen? Das ist pure Panik, was aktuell am italienischen Anleihemarkt passiert! Die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe steigt um 34 Basispunkte auf nun 2,692%! Das ist eine gigantische Bewegung in so kurzer Zeit, und das nach den anfänglichen Gewinnen heute Morgen! (Chart durch anklicken vergrößern) Das ist ein Blutbad vor allem für Italiens Banken, die vollgesogen sind mit italienischen Staatsanleihen – Intesa Sanpolo mit 81,4 Milliarden in italienischen Staatsanleihen, die UniCredito mit 54 Milliarden: Doom loop the other way round: 5y […]

Italien: Euphorie schon wieder verflogen, Probleme ungelöst.. Die Euphorie der Finanzmärkte über die jüngsten Entwicklungen in Italien ist schnell verflogen! So gibt die 10-jährige italienische Staatsanleihe (BTP) die Gewinne wieder vollständig ab und schließt damit das Aufwärstgap: (Chart durch anklicken vergrößern) Übergeordnet sieht der Chart der 10-jähigen italienischen Anleihe damit weiter sehr unschön aus: (4-Stunden-Chart; Chart durch anklicken vergrößern) Gleichzeitig steigt der spread zwischen der 10-jährigen deutschen Staatsanleihe und der 10-jährigen italienischen Anleihe wieder deutlich an und nähert sich wieder der Marke von 200 Basispunkten (2%): (Bund-Future […]

Italien beweist, dass es politisches Risiko an Börsen gibt – aber nicht das der Schlagzeilen Italien wird trotz eines ersten Scheiterns bei der Regierungsbildung vielleicht bald von Populisten regiert und deren wirtschaftlich fragwürdige Programmpunkte bringen aktuell die Finanzmärkte in Aufruhr. Klar ist, dass hier einiges schief gehen kann, aber eine fundamentale Analyse zeigt, dass die politischen Risiken für Anleger viel tiefere Wurzeln haben. Viele mögliche Brandherde Der Euro fällt, italienische Anleihen werden abverkauft und die Kurse an der Borsa Italiana stürzen ab. Das waren Finanzmarktreaktionen auf die Koalition von zwei populistischen Parteien, die Italien fast […]

Sechs Jahre Erfahrung mit High Yield Investments Meine Erfahrung mit High Yield Investments nach über sechs Jahren möchte ich nun hier in diesem Artikel teilen. Die Grundidee dahinter ist, sein Geld in Wertpapiere zu investieren, bei denen anschließend ein hoher regelmäßiger Ertrag als passives Einkommen in das eigene Portemonnaie fließt. Gleichzeitig soll gewährleistet sein, dass das Investment dennoch einigermaßen sicher ist, was bedeutet, das Kapital soll zumindest im Großen und Ganzen erhalten bleiben, am besten natürlich zusätzlich noch an Wert gewinnen.Weiterlesen »

Marktgeflüster (Video): Fliegt Europa in die Luft? „Europa blows up“ (Europa fliegt in die Luft), so heute ein amerikanischer Börsenkommentator über die heftigen Turbulenzen an den europäischen Anleihemärkten mit einem weiteren Abverkauf italienischer Anleihen und der Flucht in die Sicherheit deutscher Anleihen. Die Renditedifferenz (spread) zwischen deutschen und italienischen Anleihen nun mehr als 200 Basispunkte (2%), ein Niveau, das zur Ansteckung anderer Peripherieländer der Eurozone führt, so kürzlich Goldman Sachs. Und in der Tat passiert genau das, unter Druck auch spanische Anleihen, nachdem die Opposition in Spanien […]

„Mr Dax“ Dirk Müller: Neue Euro-Krise wegen Italien fast unausweislich Heute kommt etwas Beruhigung in den italienischen Anleihemarkt, die Rendite der 10-jährigen italienischen Staatsanleihe fällt deutlich von den gestrigen Hochs und liegt nun bei 2,32% (und damit noch sehr deutlich unter der Rendite der 10-jährigen Anleihe der USA!): (Chart durch anklicken vergrößern) Gestern abend hat Staatspräsident Matarella dem politisch völlig unerfahrenen Jura-Professor Giuseppe Conte nach langem Zögern den Auftrag zur Bildung einer neuen Regierung erteilt – immerhin jetzt also eine Unsicherheit weniger. Dazu kommt, dass der als extrem eurokritisch geltende […]

Marktgeflüster (Video): Gründe für den Abverkauf Der Dax heute mit heftigen Verlusten – wirklich nur, weil Trump „unzufrieden“ ist mit den Verhandlungen mit China und sein Treffen mit Kim Yong-un wieder in Frage steht? Die Gründe sind wohl vielschichtiger: zunächst der ganze schwache deutsche Einkaufsmanagerindex heute vormittag, der Zweifel am Boom der deutschen Konjunktur lauter werden läßt. Dann die Sorgen um Italien, die der Dax bislang völlig ignoriert hatte, aber mit dem heute sehr heftigen Anstieg der Risikoprämie für italienische Anleihen eine neue Dimension erreicht hat. […]

Merkwürdige Risikoaversion: Trotz Italien-Risiko floppt deutsche Anleihe Risikoaversion lautet aktuell die Parole der Stunde in Euroland. Der extrem große inner-europäische Anleihemarkt namens Italien bringt derzeit ordentlich Bewegung in die Renditen, was wir heute bereits angesprochen hatten. Der Markt ist völlig verunsichert, was die neue italienische Regierung wirklich vor hat. Eines aber scheint klar zu sein: Die italienischen Staatsschulden werden extrem ansteigen. Risiken wie eine Nicht-Rückzahlung bestimmter Papiere sind auch nicht ausgeräumt. Daher steigen die Renditen (Risikoprämie). Anleger fliehen nach üblichem Muster aus italienischen Papieren, und suchen Sicherheit. […]

Vor dem FOMC-Protokoll: Blöde Ausgangslage – und Nervosität an den Anleihemärkten.. Aufmerksame Beobachter werden bemerkt haben, dass an den Finanzmärkten heute eines gewisse Risikoaversion vorherrscht – wobei die Gründe etwas nebulös sind, schließlich bestand für die Hoffnungs-Party am Montag eigentlich genau so wenig Anlaß wie jetzt für das Erstaunen darüber, dass die Konflikte zwischen den USA und China doch nicht wundersamerweise plötzlich verschwunden sind. Was für eine faustdicke Überraschung, mit der niemand hätte rechnen können! Was derzeit abläuft, sieht man besonders am Anleihemarkt, und hier besonders am spread zwischen der 10-jährigen […]

Donald Trump: Kriegstreiberei – was bedeutet das für die Währungsmärkte? Eines muß man dem ehemaligen Hedgefonds-Manager Florian Homm lassen: er sah richtig voraus, dass der Dollar stärker werden würde – das war damals bei einem Stand von 1,25 bei Euro-Dollar noch eine Minderheitsmeinung. Dabei setzt die extreme Defizit-Politik der Trump-Administration eine eigentlich paradoxe Wechselwirkung in Gang: weil die Schulden der USA steigen, steigen auch die Renditen für US-Anleihen, was wiederum den Dollar stützt, weil Geld in den Dollar-Raum fließt aufgrund der vergleichsweise hohen US-Renditen. Das aber wiederum bringt die Währungen […]