Anleihen - Nachrichten-Fabrik

Die Bankiersfrau (Spielfilm mit Romy Schneider) Im Paris der 1920er-Jahre sucht die schöne Emma Eckhert über die Ehe mit einem 15 Jahre älteren Geschäftsmann den Einstieg in die Finanzwelt. 1929 ist sie auf dem Zenit ihrer beruflichen und sozialen Karriere. Sie ist Präsidentin ihrer eigenen Bank und genießt den Luxus, die Liebe und die Macht. Als sie mit einer Anleihe der italienischen Faschisten auf gefährliches politisches Terrain gerät, formiert sich die seit Langem bestehende Front ihrer Gegner (Quelle: Die Bankiersfrau. Spielfilm Frankreich 1980) Paris 1921: Emma Eckhert, eine […]

Morgan Stanley-Quartalszahlen: Schwächer als erwartet Soeben wurden die Quartalszahlen von Morgan Stanley veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 8,55 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 9,5/Erwartungen 9,3). Der Umsatz im Bereich „Anleihen, Devisen und Rohstoffe“ lag bei 564 Millionen Dollar (erwartet 822). Das habe an unvorteilhaften Konditionen im Market Making gelegen. Es habe signifikate Ausweitungen bei Credit Spreads gegeben. Der Gewinn liegt bei 0,80 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 0,26/Erwartungen 0,89). Die Aktie notiert vorbörslich mit -4%. Hier der Kommentar vom Chef (Gesamtjahr 2018 super, das […]

US-Wirtschaft: Über einen fortgesetzten Shutdown und eine Verschärfung des Handelskrieges mit China Das globalistische Narrativ ist geprägt von einem bestimmen Verhaltensmuster und einer ausgeprägten Motivation. Beides ermöglicht es uns Vorhersagen über die nächsten Schritte der Internationalisten/Globalisten/Eliten (IGE) zu treffen. Und auch das aktuelle Szenario rund um die Schließung der US-Regierungsgeschäfte (Shutdown) ist davon keine Ausnahme. Jerome H. Powell, Vorsitzender der US-Notenbank Federal Reserve, warnte am Donnerstag, dass ein weiter lesen… Ähnliche Artikel: US-Staatsanleihen: China wirft im September 14 Milliarden auf den Markt Finanzsystem: Ablenkungsmanöver “Handelskrieg”, Huawei und die Linchpin Theory Handelskrieg: Warum […]

Goldman Sachs-Quartalszahlen: Erwartungen übertroffen Soeben wurden die Quartalszahlen von Goldman Sachs veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 8,08 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 7,83/Erwartungen 7,90). Der Umsatz bei „Anleihen, Devisen und Rohstoffen“ lag bei 822 Millionen Dollar (erwartet 977). Der Gewinn liegt bei 6,04 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 5,68/Erwartungen 5,15). Die Aktie notiert vorbörslich mit +3,4%. Kommentar vom Chef: “We are pleased with our performance for the year, achieving stronger top and bottom line results despite a challenging backdrop for our market-making businesses […]

JP Morgan-Quartalszahlen: Umsatz und Gewinn schwach – Ende einer Strecke von 15 Quartalen Soeben wurden JP Morgan-Quartalszahlen veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 26,8 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 25,45/Erwartungen 27). Umsatz bei „Anleihen, Devisen und Rohstoffen“ 1,86 Milliarden Dollar (erwartet 2,3). Der Gewinn liegt bei 1,98 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 1,76 /Erwartungen 2,20). JPM-Chef Jamie Dimon hatte in den letzten 15 Quartalen immer die Gewinnerwartungen der Analysten übertroffen – bis heute. Die Aktie notiert vorbörslich mit -1,9%. Laut Jamie Dimon läuft alles bestens. Für 2019 sollten sich laut Dimon die politischen […]

Citigroup-Quartalszahlen: Umsatz enttäuscht, Gewinn überzeugt Die Citigroup-Quartalszahlen wurden soeben veröffentlicht. Hier die wichtigsten Kennzahlen. Der Umsatz liegt bei 17,1 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal 17,25/erwartet 18). Die Umsätze im Bereich „Anleihen, Devisen und Rohstoffe“ lagen 21% unter dem Vorjahresniveau. Der Gewinn liegt bei 1,61 Dollar pro Aktie (Vorjahresquartal 1,28/erwartet 1,55). Grund hierfür sind vor allem weniger Kosten und weniger Verluste bei Kreditausfällen. Die Aktie notiert vorbörslich mit -0,6%. Hier der CEO-Kommentar zum letzten Quartal (alles bestens, nur kurzzeitig Probleme beim Anleihegeschäft): Citi CEO Michael Corbat said, “We […]

Ein vollständiger ETF-Leitfaden für REITs Millionen von Amerikanern besitzen Immobilien und obwohl die meisten Investoren an Aktien und Anleihen denken, wenn sie investieren wollen, können Immobilien eine gute Wahl für diejenigen sein. Immobilien haben einige attraktive Eigenschaften, die Aktien und Anleihen nicht haben, und der Besitz von Immobilien kann dir eine zusätzliche Diversifikation in deinem Anlageportfolio ermöglichen. In einigen Fällen kann die Investition in Immobilien dazu beitragen, Verluste in anderen Beteiligungen auszugleichen und so dein Kapital zu erhalten. Darüber hinaus gibt es weltweit nur eine […]

Was ist eine Unternehmensanleihe? Ein diversifiziertes Portfolio enthält eine Vielzahl von Vermögenswerten, einschließlich Aktien und Anleihen. Anleihen sind zwar nicht unbedingt die lukrativste Investition, aber was ihnen an höheren Renditen fehlt, machen sie durch Stabilität wett. Der Anleihenmarkt setzt sich tatsächlich aus verschiedenen Arten von Anleihen zusammen. Es gibt Schatzanweisungen der US-Regierung, Kommunalanleihen von Staaten, Städten und Landkreisen und Unternehmensanleihen von — richtig geraten — Unternehmen, die sich Kapital beschaffen wollen. Hier werden wir einen tiefen Einblick in Unternehmensanleihen geben, um dir zu helfen […]

Mein Lese-Tipp: „Der Club der Diebe“ von James B. Stewart Selbst Insider sahen nicht voraus, dass der große Wall-Street-Boom während der „wilden Achtziger“ in einen Finanzskandal von gigantischem Ausmaß münden würde. James B. Steward, Pulitzerpreisträger und Redakteur des New Yorker „Wall Street Journals“, erzählt die Geschichte eines der größten Börsenschwindels aller Zeiten und die seiner Akteure. Und darunter sind so illustre Namen wie der des Königs der Junk-Bonds, Michael Milken, des „Corporate Raides“ Ivan Boesky und des Firmenjägers Carl Icahn. Aber auch Goldman Sachs und Drexel Burnham Lambert sind mit […]

Die Gretchenfrage des Euros Der Euro war und ist ein gewagtes Experiment. Das Konstrukt „eine Zentralbank, viele Regierungen“ birgt Risiken. Das zeigt sich gerade auch beim Blick auf funktionierende moderne Geldsysteme. Kanada beispielsweise liefert interessante Details. So muss laut Gesetz die kanadische Zentralbank kurzfristige Staatsanleihen (unter sechs Monate) annehmen und der Regierung in gleichem Ausmaß Guthaben einräumen. Direkte Staatsfinanzierung, in der Eurozone verpönt, gehört hier also zum Tagesgeschäft. Das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit der kanadischen Zentralregierung ist wegen dieses Konstrukts nahezu unerschütterlich. Benötigt die […]

2019: Bald Apple und Tesla-Aktien auf der Blockchain? Das 2018 war nicht gerade das beste für die sogenannten Bitcoin-HODLer. Die Begeisterung an ICOs ebbte rasant ab. Was kommt 2019? Analysten und Führungskräfte in der Industrie deuten zunehmend auf eine relativ neue Entwicklung hin, welche die Blockchain-Sphäre neu beleben könnte: Wertpapiere wie Aktien und Anleihen werden via Blockchain feil geboten und für jedermann kaufbar. Sogenannte Security-Token werden zu einem neuen Schlüsselwort in der Krypto-Szene. Der Begriff ist Teil eines Phänomens in der Branche, das als „Tokenisierung“ bezeichnet wird – […]

Wie viele Unternehmen eine minimale EZB-Zinsanhebung nicht verkraften? Wird die EZB im Sommer den Leitzins minimal anheben? Seit Monaten war das relativ wahrscheinlich, aber jüngst ist durch die deutliche Eintrübung der Konjunktur in Europa die Wahrscheinlichkeit hierfür wieder leicht gesunken. Florian Homm spricht aktuell darüber, dass die EZB bei den Nettokäufen von Anleihen auf Neutral umgestellt hat. Wenn Rezession und nur leicht steigende Zinsen zusammentreffen, könnte es für viele Unternehmen ein Riesenproblem geben. Denn laut Homm hat sich das Verschuldungsvolumen (bei Unternehmen) in den letzten zehn Jahren verdoppelt. Die […]

Goldpreis: Angriff auf 1.300 Dollar vorerst gescheitert Deutlich rückläufige US-Renditen und US-Aktienkurse haben dem Krisenschutz Gold zum Jahresauftakt einen freundlichen Start ins neue Handelsjahr beschert. Die Marke von 1.300 Dollar blieb bislang aber unberührt. Kaufargumente für Gold en masse Bei den Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen gab es innerhalb von weniger als zwei …

„Die Stimmung ist grottenschlecht – wir kaufen“! „Die Stimmung ist grottenschlecht – wir kaufen“ – das sagt Stefan Riße, ehemaliger n-tv-Kommentator und dem einen oder anderen Leser noch bekannt durch seine Videos für FMW. Riße ist nun tätig für den Vermögensverwalter Acatis (geleitet von dem von uns sehr geschätzten Henrik Leber) – und bringt in folgendem Interview Argumente, warum er eine Rezession in den USA und Europa für nicht wahrscheinlich hält. Und warum Acatis daher derzeit Aktien kauft – weil eben gerade deutsche Aktien nach dem Abverkauf […]

Wandelanleihen: Eine gute Investition in der Krise? Wandelanleihen: Ein beliebtes Investment in der Krise?Warren Buffett hat die letzte Krise genutzt, um sich mit einigen Wandelanleihen einzudecken. Unter anderem standen Swiss Re und Bank of America Corporation auf der Einkaufsliste. Diese Investments haben sich als sehr erfolgreich herausgestellt. Von der Swiss Re hat Warren Buffett knapp 12 Prozent als jährlichen Zinsen bekommen und Bank of America Corporation gehört jetzt zu den größten Positionen von Berkshire Hathaway. Der Einstandspreis lag bei 7,15 USD je Aktie! Der aktuelle Kurs liegt […]

Nur die besten Unternehmen zählen für die Aktienmärkte Langfristig gesehen waren Aktien in fast allen Ländern die beste Anlageklasse. Habenzinsen, Festgeld und Anleihen bringen in der Regel nach Inflation kaum Rendite. Es gibt auch aktuell keine eindeutigen Gründe, zu vermuten, dass sich das in Zukunft ändern wird. Aus den langfristig guten Renditen von Aktienindizes wird aber oft eine falsche Schlussfolgerung gezogen, die für Investoren fatal sein kann. Es ist wahr, dass Aktien im Schnitt bisher langfristig die beste Anlageklasse waren, gleichzeitig war aber eine einzelne Aktie in der […]

Jahresausblick für 2019 Sie sehen hier den Jahresausblick für den DAX, S&P500, Bund-Future, Gold, Öl, EUR/USD und GBP/USD. Der Beitrag Jahresausblick für 2019 erschien zuerst auf Trading-Ideen.de.

Italien mit doppeltem EZB-Problem Die neuen (!) Staatsanleihen-Aufkäufe der EZB durch Gelddrucken (Aufkaufprogramm PSPP) sind Ende Dezember beendet worden. Der weitere Bilanzausbau wird damit gestoppt (bisher entstand ein Aufkaufvolumen von 2,6 Billionen Euro). Es werden also keine frisch aus dem luftleeren Raum geschaffenen Euros mehr verwendet um vor allem Staatsanleihen aus Italien, Frankreich oder Spanien zu kaufen (Griechenland war wegen schlechter Bonität nicht Teil des Aufkaufprogramms). Das ist natürlich in erster Linie für Italien ein Problem, das quasi nur noch vom Käufer namens EZB […]

Derzeit Aktien, Anleihen oder Gold kaufen? – Du wirst überrascht sein Viele Anleger suchen Orientierung bei ihren Investments, gerade wenn sie erst damit begonnen haben oder einfach nicht genügend Informationen erhalten, die für eine solide Einschätzung notwendig sind. Aus meiner Erfahrung kann ich sagen, dass die Konzentration auf die Fundamentaldaten sehr viel hilfreicher ist als die Beobachtung von Börsenkursen. Die Börse spielt quasi permanent verrückt: Entweder sie steigt im Vergleich zu den Ergebnissen viel zu stark oder sie fällt, als gäbe es morgen keine Wirtschaft mehr. Daraus ergeben sich Über- und […]

Hohe Schulden = hoher Goldpreis Für die USA bedeutet dies, dass es immer schwieriger werden wird die Schulden zu bedienen. Welche Maßnahmen die dann Regierenden auch immer ergreifen werden, es wird wohl auch für die Bevölkerung Härten geben. Staatsanleihen dürften zudem nicht mehr weggehen wie warme Semmeln. Eher werden sie Ladenhüter. Investoren dürften zur…

Italien: Budget-Konflikt zwischen Regierung, EU und Finanziers Im Oktober nutzte die EU Kommission erstmalig ihr im Zuge der Finanzkrise erlangtes Recht, eine nationale Regierung zur Überarbeitung ihres Budgetplans für das kommende Jahr aufzufordern. Auslöser war der Plan der italienischen Regierung, das Maastricht-Defizit von voraussichtlich 1,8 heuer auf 2,4 Prozent des BIP 2019 auszuweiten. Parallel dazu stiegen die Zinsen auf Staatsanleihen. Die Kritik aus Brüssel flankierten Warnungen von Makroökonomen vor dem höheren Defizit. Auch wenn der Konflikt mit der EU-Kommission nun bis zum Frühjahr beigelegt zu sein scheint: Will […]

3 wichtige Faktoren einer erfolgreichen Dividendeninvestition Dividendenaktien sind die Favoriten langfristiger Investoren. Sie bieten Sicherheit, Stabilität, bessere Einnahmen als die meisten Anleihen und sind der Grundstein für jedes langfristige Portfolio. Aber nicht alle Dividendenaktien sind gleich. Auf jede ertragsstarke Aktie, auf die du dich verlassen kannst, kommt ein nicht nachhaltiger Blindgänger mit einer Auszahlungsquote, die das Unternehmen nicht lange aufrecht erhalten kann. Den Unterschied zu kennen ist der Schlüssel zu einer erfolgreichen Dividendenanlage. In diesem Artikel werde ich die drei wichtigsten Faktoren behandeln. Sie sind nicht […]

Ronald Stöferle auf der Metallwoche zu China, Gold, Minen, Aktien und Cryptos Wer kennt sie nicht die Filme mit Terence Hill und Bud Spencer. Letzterer war bei seinen Prügelszenen berüchtigt für seinen „Double Whammy“, seinen Doppel(Hammer)schlag, der jeden Gegner gnadenlos auf die Bretter schickte. Übertragen auf die Finanzmärkte wäre ein solcher Double Whammy, wenn Aktien und Anleihen gleichzeitig kräftig einen „auf die Mütze“ kriegen und auf Talfahrt gehen würden. Unser heutiger Gast kommt geradewegs zurück aus China, wo er in Shanghai einer 2-tägigen Goldkonferenz beiwohnte. Er erzählt uns von seinen Eindrücken dort, […]

Buffett warnt: „Spekuliere niemals auf Kredit, denn Kredit ist wie Sauerstoff!“ Fremdfinanzierung ist ein wichtiges und nötiges Treibmittel unseres Wirtschaftssystems. Unternehmen nutzen Fremdkapital, der Staat begibt Anleihen, Privatleute finanzieren Möbel, Autos, Häuser über Kredite. Weshalb sollten Anleger nicht auch auf Kredite zurückgreifen, um an der Börse zu spekulieren? Immerhin gibt es speziell zugeschnittene Wertpapierkredite (auch Effekten-Lombard-Kredit genannt), bei denen man zu vergleichsweise attraktiven Zinskonditionen Kredit erhält gegen Verpfändung von Wertpapieren. Also eigentlich eine sichere Sache, oder? »Kredit ist wie Sauerstoff. Ist er vorhanden, bleibt seine Anwesenheit unbemerkt. Fehlt er, ist das […]

Frag einen Fool: Was ist eine umgekehrte Zinskurve und warum sollte mich das kümmern? F: Ich habe Experten in den Finanznachrichten gesehen, die ihre Sorge über die Zinskurve und ihre „Invertierung“ zum Ausdruck brachten. Was bedeutet das und warum ist es eine schlechte Sache? Die Zinskurve bezieht sich auf die Zinssätze, die auf festverzinsliche Anlagen, insbesondere auf Treasury-Wertpapiere, unterschiedlicher Laufzeiten gezahlt werden. Die Zinskurve kann beispielsweise aus dreimonatigen, zweijährigen, fünfjährigen, zehnjährigen und 30-jährigen Treasurys bestehen. Generell gilt: Je länger die Laufzeit einer Anleihe, desto mehr Zinsen kannst du erwarten, wenn alle anderen Faktoren gleich […]

Das Geheimnis von Geberit Die Preissetzungsmacht ist das Geheimnis von GeberitDie Preissetzungsmacht ist der Ursprung hoher und langfristiger Investmentrenditen. Dies zeigt auch das Aktien- Anleihen- Prinzip von Warren Buffett.Die intrinsische Macht, den Preis zu setzen, ist vorhanden, wenn der Preis nicht der wichtigste Faktor bei einer Kaufentscheidung des Kunden ist. Meistens wird diese Eigenschaft durch die Existenz eines immateriellen Vermögenswertes erzeugt. Es gibt mehrere Klassen von immateriellen Vermögenswerten wie Marken, Patente oder Kundenverbindungen.Zusammenfassung / Lessons Learned des Beitrags Die Preissetzungsmacht führt zu hohen, langfristigen […]

Anleihe-Kartell in der EU: Deutsche Bank mit Immunität – aber droht Ärger in den USA? Ja was ist denn hier los? Ein neuer europaweiter Finanzskandal kommt an die Öffentlichkeit, und die Deutsche Bank ist involviert? Wir sind vor lauter Überraschung total entsetzt! (Scherz) Aber von Anfang an. Die EU hat bekannt gegeben, dass sich offenbar unter großen europäischen Banken von 2009-2015 eine Art Händler-Kartell bildete, welches in privaten Chat-Rooms Preise im Handel mit Anleihen festlegte. Zu einem wichtigen Detail kommen wir gleich noch. Aber erstmal hier der Wortlaut von der EU-Kommission: Die Europäische Kommission hat […]

Das große Fressen! Videoausblick Nachdem die Fed und Jerome Powell die Märkte auf ganzer Linie enttäuscht haben, beginnt nun wohl das große Fressen – eine Art Reise nach Jerusalem mit immer einem Stuhl zu wenig und daher immer neuen Opfern, vor allem vor dem morgigen großen Verfall. Die US-Indizes mit neuen Jahrestiefs, US-Banken so tief wie seit 2016 nicht mehr, und – das macht die Sache gefährlich – auch an den Kreditmärkten kommt nun Panik auf (stärkster Abverkauf von Junk Bonds seit acht Monaten; […]

EZB beendet Staatsfinanzierung, Militär gegen Macron, Analyse Silber Die Europäische Zentralbank hatte vergangene Woche das Ende ihres vierjährigen Euro- und Staatsrettungsprogramms bekanntgegeben. Von nun an werden vorerst keine Staats- und Unternehmensanleihen mehr erworben, wobei Mittel auslaufender Anleihen weiterhin reinvestiert werden. Mit zentralistischen Markteingriffen musste das staatliche Geldmonopol des Euros sowie das kollektivistische Superstaatskonstrukt der geplanten Vereinigten Sowjetrepubliken von Europa seit Anfang 2014 über die Druckerpresse gerettet werden. Der EuGH urteilte erst kürzlich, dass die Anleihekäufe keine Staatsfinanzierung darstellen, da das Ziel dahinter nicht die Staatsfinanzierung gewesen sei, sondern […]

Was versteht man unter CFD-Trading? Gastkommentar von Roswitha Petrich Einleitung zum Thema Wir alle kennen vermutlich die unterschiedlichen Zielbestrebungen, wenn es um die Vermögensbildung geht. Der normale Vermögensaufbau besteht aus dem Kauf von Wertpapieren in Form von Aktien und Anleihen. Ebenso können Immobilien oder Gold gekauft werden. All das sind langfristige Anlagen, die noch dazu zur Sicherung des Vermögensbestandes gehören. Wer allerdings von kurzfristigen Bewegungen auf dem Markt profitieren möchte, der kann mit Optionen oder anderen Derivaten am Markt handeln. Eine sehr interessante Alternative besteht […]